(網(wǎng)經(jīng)社訊)美聯(lián)儲加息周期有望漸入尾聲,通脹基本得到控制,宏觀調控重點開始轉向經(jīng)濟增長,同時國內針對互聯(lián)網(wǎng)板塊監(jiān)管有望回歸正常。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)增長見頂,細分領域競爭加劇?;ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)用戶消費總時長接近天花板,用戶增長見頂,細分領域競爭加劇。2023年,短視頻、電商、本地生活賽道均競爭激烈,值得關注。
變現(xiàn)側受益于疫情復蘇。隨著疫情防控政策放開及政策環(huán)境逐步寬松,互聯(lián)網(wǎng)板塊基本面回暖。廣告板塊波動與消費大盤走勢趨同,預計2023年同比增長15%。游戲版號放開,2023年有望表現(xiàn)亮眼。電商板塊除了疫情修復外,還有來自直播電商的內生增長,彈性最大,預計同比增長約20%。
降本增效推動業(yè)績增長。經(jīng)歷了2022年宏觀環(huán)境惡化的特殊時期,各公司均采取措施降本增效,大幅降低營銷費用和人員成本。預計降本增效舉措仍將是2023年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主旋律。
人工智能、虛擬現(xiàn)實等技術帶來新機遇。蘋果MR、AIGC、ChatGPT等新板塊已開始成長。蘋果MR預計2023年下半年上市;2022年AIGC大放異彩,被Science評為2022年度科學十大突破,有望顛覆現(xiàn)有內容生成模式;ChatGPT大幅提高了AI在人機對話中的準確度和可控性。
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