(電子商務(wù)研究中心訊) 去年8月24日，銀監(jiān)會正式發(fā)布四部委聯(lián)合起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(下稱《暫行辦法》)，為網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管定下基調(diào)。
《暫行辦法》規(guī)定網(wǎng)貸平臺整改過渡期為十二個月，今天迎來“截止日期”。這一年里，平臺合規(guī)一直是主旋律：從中央到地方監(jiān)管細(xì)則陸續(xù)出臺，校園貸、現(xiàn)金貸、金交所資產(chǎn)等被清退或遏制，全年都在圍繞著標(biāo)的限額，銀行存管的話題展開討論。在“強(qiáng)監(jiān)管”下，不少互金“龍頭”平臺都選擇了拆分網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，都在探索者“合規(guī)的”發(fā)展之路。業(yè)界很多人對“一刀切”做法表示擔(dān)憂，也有人預(yù)測行業(yè)將會出現(xiàn)“倒閉潮”。然而，合規(guī)化改革似乎都在有條不紊地進(jìn)行著。有人猜到了大額標(biāo)的會驟降，但是沒有猜到紅嶺創(chuàng)投會提前離場；猜到了校園貸會被限制，但沒有猜到校園貸會全面停止。發(fā)生的一切似乎都在意料之外，也在情理之中。
行業(yè)現(xiàn)狀：停業(yè)及問題平臺大幅下降民營系占99%
據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，整改一年以來，有882家平臺退出網(wǎng)貸行業(yè)，其中惡性退出的問題平臺225家，貸款余額超過千萬元的有47家，良性退出的停業(yè)和轉(zhuǎn)型平臺657家。整改一年以來，停業(yè)及問題平臺數(shù)量總體下降，2016年9月停業(yè)及問題平臺數(shù)量仍然高達(dá)114家，2017年7月單月停業(yè)及問題平臺數(shù)量已經(jīng)下降至35家。據(jù)不完全統(tǒng)計，停業(yè)及問題平臺中約99%屬于民營系。
上線銀行存管淘汰存在隱患平臺屬地化難題待解決
今年2月23日，銀監(jiān)會發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》(下稱《存管指引》)。根據(jù)指引要求，存管人明確限定在了商業(yè)銀行，指引同時強(qiáng)化了存管人免責(zé)條款，即存管人不對借貸行為保證、擔(dān)保，不承擔(dān)借貸違約責(zé)任。此后，網(wǎng)貸平臺上線銀行存管速度加快。
據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截止到8月21日，完成銀行存管系統(tǒng)上線的網(wǎng)貸平臺共計332家,占網(wǎng)貸平臺總量的19.06%。顯然，上線銀行存管這一監(jiān)管措施已經(jīng)淘汰了一大批存在安全隱患的網(wǎng)貸平臺，對于行業(yè)來說這一規(guī)定無疑給各個平臺的運營帶來了巨大的壓力，但這一舉措也是在盡可能的保護(hù)用戶的資金安全，只有穩(wěn)定持續(xù)的平臺運營才能更好的發(fā)展，才能讓更多對此有需求的用戶放心的去投資，真正的提升金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度，滿足人民群眾日益增長的金融需求。
此外，關(guān)于網(wǎng)貸資金存管屬地化的問題未有定論。不久前，北上深相繼出臺網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案指引，其中上海和深圳明確提出網(wǎng)貸資金存管銀行必須屬地化。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，上海上線銀行存管的平臺共計34家，符合要求的僅有14家。深圳上線銀行存管的平臺共計69家，符合要求的僅有47家。由此可見，存管屬地化對于網(wǎng)貸平臺的合規(guī)化運營而言又是一大難題，也必將拉慢很多平臺合規(guī)化的進(jìn)程，亦或是又將淘汰一批網(wǎng)貸平臺也為可知。
大額標(biāo)的驟減紅嶺創(chuàng)投欲提前離場
《暫行辦法》對網(wǎng)貸平臺借款上限的規(guī)定一直是熱議的焦點，辦法要求同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織，在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過100萬元?；诖耍絹碓蕉嗟钠脚_為了滿足監(jiān)管要求進(jìn)行了業(yè)務(wù)的整改。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2017年7月單個借款標(biāo)超過20萬元、單個借款標(biāo)超過100萬元的平臺占比數(shù)值分別下降至64.5%和17.32%，相比去年8月的占比數(shù)值分別下降了25.83個百分點和25.65個百分點。在“限額令”的影響下，以大額借款項目著稱的紅嶺創(chuàng)投于2016年9月24日宣布，從2017年3月28日開始，線上平臺的大單產(chǎn)品將全部停止發(fā)新標(biāo)。今年7月27日，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平宣布，紅嶺創(chuàng)投將在3年內(nèi)清盤，到2020年末將現(xiàn)有產(chǎn)品全部清理完成，紅嶺創(chuàng)投退出網(wǎng)貸市場標(biāo)志著大額標(biāo)的時代已經(jīng)過去，未來網(wǎng)貸平臺的受眾群體將更加大眾化，讓金融成為剛需，人人都可以享受金融理財帶來的福利。
現(xiàn)金貸亂象受遏制校園貸、金交所模式被扼殺
隨著大標(biāo)被禁，金交所的出現(xiàn)為網(wǎng)貸平臺繞開“限額令”提供了“通道”。然而，“網(wǎng)貸平臺+金交所”的模式存在不小風(fēng)險，不僅踩線金交所權(quán)益拆分、突破200人門檻、底層資產(chǎn)不透明等，更觸及了網(wǎng)貸管理辦法負(fù)面清單中類資產(chǎn)證券化紅線。
“64號文”(即《關(guān)于對互聯(lián)網(wǎng)平臺與各類交易場所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓的通知》)發(fā)文，明確要求平臺于2017年7月15日前，“停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規(guī)業(yè)務(wù)的增量”，直指平臺與金交所合作的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓拆分模式。金交所和平臺合作開展的違法違規(guī)業(yè)務(wù)被叫停，不少平臺紛紛下架平臺上的金交所產(chǎn)品，其中也不乏很多大平臺。
除現(xiàn)金貸外，監(jiān)管層對校園貸的整治也成為全年的重頭戲。以“裸貸”為代表的校園貸亂象頻發(fā)，成為官方整治校園貸的直接導(dǎo)火索。2016年11月份《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園網(wǎng)貸整治工作的通知》一文下發(fā)，加大了對校園貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。今年6月28日，銀監(jiān)會等三部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，正式暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)從事校園貸業(yè)務(wù)。一律暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展在校大學(xué)生網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，逐步消化存量業(yè)務(wù)。或許校園貸引發(fā)的社會問題是其直接被扼殺的原因吧，畢竟大學(xué)生的市場需求還是很旺盛的，國家也在鼓勵銀行作為主體，發(fā)行適合大學(xué)生的相關(guān)貸款產(chǎn)品，這也是對這一需求的肯定吧。拆分網(wǎng)貸業(yè)務(wù)成趨勢信息披露問題待完善
隨著網(wǎng)貸業(yè)務(wù)面臨的“強(qiáng)監(jiān)管”以及互金平臺混業(yè)經(jīng)營被禁，互金平臺為迎合合規(guī)，與網(wǎng)貸業(yè)務(wù)劃清界限成為行業(yè)的一種趨勢。然而，拆分網(wǎng)貸業(yè)務(wù)是否真正能設(shè)立防火墻實現(xiàn)“風(fēng)險隔離”依舊是個未知數(shù)，可以確定的是，一旦出現(xiàn)問題國家必將出明令禁止這種操作，強(qiáng)監(jiān)管下的網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展必將是合規(guī)運營，發(fā)展普惠金融。
隨著監(jiān)管要求的不斷落實，銀行資金存管、備案登記以及信息披露成為檢驗網(wǎng)貸平臺合規(guī)與否的三大硬性指標(biāo)?！稌盒修k法》對網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息披露提出了原則性要求，但是在操作上并沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)于信息披露的問題，整改一年以來，不斷有相關(guān)政策出臺，但是權(quán)威且具體的披露要求目前尚未確立，各平臺也在監(jiān)管下不斷的進(jìn)行完善。伴隨著信息披露的完善，投資者對平臺的運營情況的了解也將增多，將優(yōu)化投資者對平臺的選擇，促進(jìn)更平臺的良性發(fā)展。
從目前行業(yè)現(xiàn)狀來看，網(wǎng)貸平臺合規(guī)之路還有一段較長的路程，任重道遠(yuǎn)。未來一段時間，登記備案、銀行存管以及信息披露仍將是行業(yè)焦點。大浪淘沙，問題平臺終將被淘汰，然而留下來的平臺后面的發(fā)展之路也只有摸著石頭過河，是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，對于大平臺來說影響必然是巨大的，對于一些小平臺來說也未嘗不是一次彎道超車的機(jī)會，網(wǎng)貸發(fā)展依舊是漫漫長路啊。（來源：網(wǎng)貸之家；文/蛋總；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
