(電子商務(wù)研究中心訊) 滴滴入股餓了么交易完成。我們認(rèn)為,餓了么通過(guò)外賣(mài)O2O建立起能承載巨大訂單量及蜂鳥(niǎo)配送系統(tǒng)的服務(wù)平臺(tái),為拓展至更廣泛的生活服務(wù)平臺(tái),如食材供應(yīng)、水果生鮮、鮮花蛋糕等,奠定基礎(chǔ),這也是餓了么與滴滴合作的初衷。由于交通因素,我們覺(jué)得,滴滴配送運(yùn)營(yíng)模式需進(jìn)一步創(chuàng)新,而餓了么配送是否可以幫助滴滴解決1-3公里內(nèi)的出行問(wèn)題是未來(lái)合作的可能性之一。美團(tuán),大眾點(diǎn)評(píng)與滴滴都屬于騰訊系,滴滴的入股,也說(shuō)明了這是個(gè)性較強(qiáng)的張旭豪與美團(tuán)雖屬騰訊系,但又刻意保持距離、并希望保持獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的選擇。我們認(rèn)為,O2O市場(chǎng),BAT競(jìng)爭(zhēng)格局已基本確立。騰訊系如何整合資源,是其維持在O2O領(lǐng)先地位的關(guān)鍵。阿里口碑雖然剛剛起步,但在流量、資源上有優(yōu)勢(shì)。百度雖然起步較晚,但百度做O2O以及從資源流量方面的全力支持,是百度最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。維持行業(yè)領(lǐng)先評(píng)級(jí),重點(diǎn)看好阿里巴巴(BABA.US)、金山(3888.HK)、網(wǎng)龍(777.HK)、新浪(SINA.US)、百度(BIDU.US)。
事件:據(jù)Techweb報(bào)道,滴滴入股餓了么,交易已于11月24日完成。
餓了么估值30億美元,配送團(tuán)隊(duì)及覆蓋率高。
餓了么于2014年5月獲大眾點(diǎn)評(píng)8000萬(wàn)美元投資,占股16%,估值5億美元。騰訊、京東、大眾點(diǎn)評(píng)等在2015年1月、8月分別跟投餓了么E輪(3.5億美元)及F輪(6.3億美元)融資,據(jù)Techweb報(bào)道,兩次融資,餓了么估值分別達(dá)到了10億美元及30億美元。
截止2015年10月,餓了么已覆蓋300多個(gè)城市,用戶量超過(guò)4000萬(wàn),日交易額8000萬(wàn)元,日訂單量超過(guò)320萬(wàn)單,有超過(guò)4500人的配送團(tuán)隊(duì),并預(yù)計(jì)到年底配送團(tuán)隊(duì)達(dá)到1萬(wàn)人。
據(jù)Techweb消息,此次滴滴入股金額不大,雙方未來(lái)將從擴(kuò)展物流配送入手,從電動(dòng)車商圈范圍內(nèi)配送擴(kuò)展至汽車同城配送的“2+4”同城配送體系。
餓了么通過(guò)強(qiáng)大的配送系統(tǒng)欲建立生活服務(wù)平臺(tái)。
據(jù)易觀數(shù)據(jù),截止2015年2季度,按訂單量看,美團(tuán)外賣(mài)、餓了么、百度外賣(mài)以及口碑外賣(mài)分別占領(lǐng)36%、34%、13%以及7%的市場(chǎng)份額,美團(tuán)外賣(mài)、餓了么均屬騰訊系,百度外賣(mài)及阿里口碑外賣(mài)起步相對(duì)較晚,但市場(chǎng)份額均上升較快。外賣(mài)餐飲市場(chǎng)屬于高頻服務(wù),通過(guò)送餐上門(mén)切入O2O市場(chǎng)是最快的途徑之一,據(jù)我們估算,2015年外賣(mài)O2O市場(chǎng)占餐飲O2O市場(chǎng)的比例僅為13%,未來(lái)仍有很大空間。餓了么通過(guò)外賣(mài)O2O建立起能承載巨大訂單量及蜂鳥(niǎo)配送系統(tǒng)的服務(wù)平臺(tái),為拓展至更廣泛的生活服務(wù)平臺(tái)奠定基礎(chǔ)。除外賣(mài),餓了么已上線食材供應(yīng)平臺(tái)“有菜”以及水果生鮮、鮮花蛋糕等配送業(yè)務(wù),未來(lái)亦將拓展至超市、醫(yī)藥等,這均需要更強(qiáng)大的物流配送系統(tǒng),這也是餓了么與滴滴合作的初衷。
由于交通因素,滴滴配送運(yùn)營(yíng)模式需進(jìn)一步創(chuàng)新。滴滴與餓了么的合作模式,在國(guó)際上已有先例,如UberEATS,主要是由簽約司機(jī)與餐廳合作,利用汽車送餐的優(yōu)勢(shì),如保溫、保冷、如承載量較大,可送多人份食物等,提供送餐服務(wù),并承諾僅需10分鐘的配送時(shí)間,目前在全球至少7個(gè)城市上線,包括洛杉磯、紐約、多倫多、奧斯汀、芝加哥、巴塞羅那等。對(duì)于滴滴來(lái)講,與餓了么合作,一方面可以擴(kuò)大滴滴的O2O生活服務(wù)場(chǎng)景,另一方面通過(guò)外賣(mài)高頻服務(wù),提高滴滴使用頻率建立高頻O2O服務(wù)平臺(tái)。但由于中國(guó)交通及停車便利等劣勢(shì),在運(yùn)營(yíng)模式上仍需進(jìn)一步創(chuàng)新。而相反,餓了么預(yù)計(jì)有1萬(wàn)人的“兩輪”配送團(tuán)隊(duì),如短距離打車出行,或在目的地1-3公里范圍內(nèi)遇上堵車,一鍵呼叫餓了么是否也將可能是未來(lái)合作的可能性之一呢?BAT外賣(mài)O2O競(jìng)爭(zhēng)格局確立。
美團(tuán)大眾點(diǎn)評(píng)合并后,大眾點(diǎn)評(píng)放棄在餓了么的董事席位,大眾點(diǎn)評(píng)與滴滴都屬于騰訊系,我們此前曾在《阿里退出美團(tuán),BAT在O2O領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)格局確立》(發(fā)表于2015年11月22日)報(bào)告中分析,滴滴對(duì)餓了么的投資,也說(shuō)明了這是個(gè)性較強(qiáng)的張旭豪與美團(tuán)雖屬騰訊系,但又刻意保持距離、并希望保持獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的選擇。
我們認(rèn)為,O2O市場(chǎng),BAT競(jìng)爭(zhēng)格局已基本確立。美團(tuán)、餓了么屬騰訊系,如何將各平臺(tái)資源整合,更好的與騰訊QQ及微信結(jié)合,是其維持在O2O領(lǐng)先地位的關(guān)鍵。阿里口碑雖然剛剛起步,在流量、資源及線上線下經(jīng)驗(yàn)上,仍然有優(yōu)勢(shì)?？诒W(wǎng)已接入淘點(diǎn)點(diǎn)商家以及支付寶線下商家,并借助手機(jī)淘寶線上用戶和流量?jī)?yōu)勢(shì)作為入口,拓展O2O市場(chǎng),從用戶、商家、支付形成完整閉環(huán)。百度團(tuán)購(gòu)及外賣(mài)業(yè)務(wù)雖然相比美團(tuán)起步較晚,但百度200億元投資糯米,以及對(duì)百度外賣(mài)從資源、流量等方面的支持,是百度最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(來(lái)源：交銀國(guó)際；編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心)
