(電子商務研究中心訊) 2月26日，有消息稱，阿里將按95億美元的估值全資收購餓了么。盡管官方還未正式發(fā)布公告，但餓了么表示正在洽談過程中。同時業(yè)內人士普遍認為該次收購八九不離十。對此，中國知名電商智庫電子商務研究中心(微信ID：i100ec)發(fā)布本電商快評，為您解讀此次收購背后的意義。
此次餓了么被收購后很可能將被劃歸在集團CEO張勇的旗下，與口碑融合，充當新零售基礎設施的角色。目前，整個阿里新零售架構形成了八條主線，包括：
在天貓及線下一體化運營的品牌店；
與銀泰打造的新購物體驗和購物零售業(yè)態(tài)的百貨大軍；
與蘇寧合作的從城市到農村的數(shù)碼電器大軍；
以盒馬和以大潤發(fā)為代表的、包括跟天貓超市結合在一起的食品快消領域大軍；
用技術、數(shù)據(jù)和整個經濟體資源驅動的消費者獨特體驗的口碑大軍；
讓所有的小店變成用互聯(lián)網(wǎng)技術來賦能的智慧小店；
以居然之家為代表的家居生活類場景，著力打造家經濟。
餓了么的加入之后，將與口碑協(xié)同發(fā)力餐飲及本地生活。
可以預見的是，此次阿里收購餓了么除了在本地生活O2O上與美團進行角逐，更大的目標在于新零售推進上。
雙巨頭掌控千億規(guī)模市場
據(jù)中國知名電商智庫電子商務研究中心(100EC.CN)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年中國在線餐飲外賣市場交易規(guī)模約906億元，全年整體交易規(guī)模仍呈上升趨勢，突破2000億元。
據(jù)電子商務研究中心(100EC.CN)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，餓了么共進行了9輪融資，融資金額達217.17億人民幣，估值30億美金。美團點評共進行了6輪融資，融資金額達303.03億人民幣，估值300億美金。百度外賣共進行了2輪融資，融資金額達35.75億元人民幣，收購前估值20億美金。不論市場融資金額還是估值上均存在較大差距。
觀點一
此次收購預示阿里與美團將全面開戰(zhàn)
對于此次阿里收購餓了么一事，電子商務研究中心主任曹磊認為，外賣市場乃至整個生活本地服務正在進化出一個全新的格局，在阿里收購餓了么之后，美團點評需要面對的是餓了么、百度外賣、口碑與阿里的協(xié)同作戰(zhàn)。
曹磊分析，餓了么自身帶來的本地生活服務是其中一個方面，基于此阿里可以帶入自己的新零售戰(zhàn)略，利用線上、線下以及O2O的能力發(fā)展新零售。而另一方面，餐飲屬于高頻消費，阿里巴巴自然不愿放棄這一市場，勢必會加大力度與“騰訊+美團點評”死磕到底。
即便如此，美團點評也無需畏懼。當餓了么需要阿里為其持續(xù)供血時，美團點評已經在2017年5月實現(xiàn)盈虧平衡，賬上實際儲備資金超過30億元。2017年全年3600億元的交易額、330億元收入則向外界證明了自己。
曹磊還指出，美團點評的團購基礎十分強大，在北上廣深，餓了么與美團外賣仍有一較之力，但在三四線乃至更深的地方，擁有團購優(yōu)勢的美團、大眾點評在擴張效率上是餓了么難以抗衡的。迫于美團的巨大競爭壓力，餓了么不得不尋找阿里系作為資本的支柱，最后通過融資合并百度外賣，使得市場規(guī)模再占上風。
觀點二
在線外賣市場格局進一步穩(wěn)固
2017年8月24日，餓了么正式宣布收購百度外賣。合并完成后，百度外賣成為餓了么的全資子公司，百度在餓了么占股5%。電子商務研究中心生活服務電商助理分析師陳禮騰認為，百度在外賣行業(yè)漸行漸遠，而此次阿里巴巴收購餓了么，那么百度將會從餓了么股東名單中退出，這也意味著百度將徹底退出外賣O2O市場。
此外，在阿里強勢作風籠罩下，張旭豪對于“餓了么將獨立發(fā)展、獨立上市”的堅持或許即將化為泡影。UC、高德、優(yōu)酷一步步被阿里消化的結局也或將在餓了么身上重新上演。
如此一來，外賣市場的參與者再一次縮減，格局愈發(fā)穩(wěn)固。盡管在阿里資源支持下的餓了么或將以更加強勢的姿態(tài)出現(xiàn)在美團外賣面前，但業(yè)務的融合、調整也需要花費不少的時間，最終的勝負還能以定論。
觀點三
餓了么成為阿里新零售布局重要一環(huán)
馬云提出的新零售，核心就是線上、線下、數(shù)據(jù)、物流，四方面將互聯(lián)網(wǎng)技術與傳統(tǒng)零售行業(yè)進行深度整合，從而進行統(tǒng)一而多元化的價值提供。在供應端，阿里已接入屈臣氏、周黑鴨等品牌。在實體網(wǎng)點，阿里則通過投資+合作，獲得蘇寧、高鑫零售、銀泰、聯(lián)華超市等的店鋪資源。
陳禮騰指出，餓了么在新零售方面也有所布局，目前發(fā)展了四種業(yè)態(tài)，一是線下便利店；二是自建的中大型便利店；三是無人貨架；第四則是前置倉。這些新零售的布局也阿里的理念相吻合，有了餓了么這些新零售業(yè)務的加入，阿里在新零售方面的優(yōu)勢或將進一步顯現(xiàn)。
觀點四
餓了么末端配送體系為阿里“添磚加瓦”
陳禮騰指出，除了布局新零售，餓了么線下遍布各城市的配送網(wǎng)絡也是阿里所看重的。2017年6月，天貓超市正對外提出“三公里理想生活圈”服務，盒馬鮮生也提出“三公里內30分鐘達”和24小時家庭救急服務。此外，2018年1月，天貓與菜鳥宣布聯(lián)合物流伙伴和商家推出基于門店發(fā)貨的“定時送”服務。這與餓了么此前一直宣揚的“30分鐘生活圈”又一次契合。
此外，阿里一直在力推盒馬鮮生，與餓了么也可以有很好的結合。阿里收購餓了么不僅多了一個觸達用戶的窗口，豐富了使用場景，還給旗下的生鮮電商以及更多的線下門店找到了一個出口。長距離有菜鳥物流，短距離配送又多了餓了么這么一個生力軍，阿里在物流這一方面做到了頭尾兼顧。
觀點五
阿里收購餓了么劍指騰訊
陳禮騰表示，2017年末到2018年初，兩個月的時間里，騰訊先后戰(zhàn)略投資了萬達商業(yè)、家樂福中國、永輝超市及其子品牌超級物種、海瀾之家以及步步高商業(yè)連鎖等，步步緊逼阿里。
新零售的舞臺，基本被分割成以阿里巴巴和騰訊為主導的兩大陣營，阿里和騰訊各自的隊伍越來越龐大。說到底，餓了么只是阿里新零售布局的“一顆棋子”，新零售領域，最終主要還是阿里和騰訊之間的戰(zhàn)爭。(文/電子商務研究中心生活服務電商助理分析師陳禮騰微信互動：clt7513）
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