(電子商務(wù)研究中心訊) 2月26日，有消息稱，阿里將按95億美元的估值全資收購餓了么。盡管官方還未正式發(fā)布公告，但餓了么表示正在洽談過程中。同時(shí)業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為該次收購八九不離十。對(duì)此，中國知名電商智庫電子商務(wù)研究中心(微信ID：i100ec)發(fā)布本電商快評(píng)，為您解讀此次收購背后的意義。
此次餓了么被收購后很可能將被劃歸在集團(tuán)CEO張勇的旗下，與口碑融合，充當(dāng)新零售基礎(chǔ)設(shè)施的角色。目前，整個(gè)阿里新零售架構(gòu)形成了八條主線，包括：
在天貓及線下一體化運(yùn)營的品牌店；
與銀泰打造的新購物體驗(yàn)和購物零售業(yè)態(tài)的百貨大軍；
與蘇寧合作的從城市到農(nóng)村的數(shù)碼電器大軍；
以盒馬和以大潤發(fā)為代表的、包括跟天貓超市結(jié)合在一起的食品快消領(lǐng)域大軍；
用技術(shù)、數(shù)據(jù)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)體資源驅(qū)動(dòng)的消費(fèi)者獨(dú)特體驗(yàn)的口碑大軍；
能夠打通城市和農(nóng)村雙向供應(yīng)鏈和消費(fèi)鏈路的村淘；
讓所有的小店變成用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來賦能的智慧小店；
以居然之家為代表的家居生活類場(chǎng)景，著力打造家經(jīng)濟(jì)。
餓了么的加入之后，將與口碑協(xié)同發(fā)力餐飲及本地生活。
可以預(yù)見的是，此次阿里收購餓了么除了在本地生活O2O上與美團(tuán)進(jìn)行角逐，更大的目標(biāo)在于新零售推進(jìn)上。
雙巨頭掌控千億規(guī)模市場(chǎng)
據(jù)中國知名電商智庫電子商務(wù)研究中心(100EC.CN)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年中國在線餐飲外賣市場(chǎng)交易規(guī)模約906億元，全年整體交易規(guī)模仍呈上升趨勢(shì)，突破2000億元。
據(jù)電子商務(wù)研究中心(100EC.CN)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，餓了么共進(jìn)行了9輪融資，融資金額達(dá)217.17億人民幣，估值30億美金。美團(tuán)點(diǎn)評(píng)共進(jìn)行了6輪融資，融資金額達(dá)303.03億人民幣，估值300億美金。百度外賣共進(jìn)行了2輪融資，融資金額達(dá)35.75億元人民幣，收購前估值20億美金。不論市場(chǎng)融資金額還是估值上均存在較大差距。
觀點(diǎn)一
此次收購預(yù)示阿里與美團(tuán)將全面開戰(zhàn)
對(duì)于此次阿里收購餓了么一事，電子商務(wù)研究中心主任曹磊認(rèn)為，外賣市場(chǎng)乃至整個(gè)生活本地服務(wù)正在進(jìn)化出一個(gè)全新的格局，在阿里收購餓了么之后，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)需要面對(duì)的是餓了么、百度外賣、口碑與阿里的協(xié)同作戰(zhàn)。
曹磊分析，餓了么自身帶來的本地生活服務(wù)是其中一個(gè)方面，基于此阿里可以帶入自己的新零售戰(zhàn)略，利用線上、線下以及O2O的能力發(fā)展新零售。而另一方面，餐飲屬于高頻消費(fèi)，阿里巴巴自然不愿放棄這一市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)加大力度與“騰訊+美團(tuán)點(diǎn)評(píng)”死磕到底。
即便如此，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)也無需畏懼。當(dāng)餓了么需要阿里為其持續(xù)供血時(shí)，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)已經(jīng)在2017年5月實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，賬上實(shí)際儲(chǔ)備資金超過30億元。2017年全年3600億元的交易額、330億元收入則向外界證明了自己。
曹磊還指出，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的團(tuán)購基礎(chǔ)十分強(qiáng)大，在北上廣深，餓了么與美團(tuán)外賣仍有一較之力，但在三四線乃至更深的地方，擁有團(tuán)購優(yōu)勢(shì)的美團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)在擴(kuò)張效率上是餓了么難以抗衡的。迫于美團(tuán)的巨大競爭壓力，餓了么不得不尋找阿里系作為資本的支柱，最后通過融資合并百度外賣，使得市場(chǎng)規(guī)模再占上風(fēng)。
觀點(diǎn)二
在線外賣市場(chǎng)格局進(jìn)一步穩(wěn)固
2017年8月24日，餓了么正式宣布收購百度外賣。合并完成后，百度外賣成為餓了么的全資子公司，百度在餓了么占股5%。電子商務(wù)研究中心生活服務(wù)電商助理分析師陳禮騰認(rèn)為，百度在外賣行業(yè)漸行漸遠(yuǎn)，而此次阿里巴巴收購餓了么，那么百度將會(huì)從餓了么股東名單中退出，這也意味著百度將徹底退出外賣O2O市場(chǎng)。
此外，在阿里強(qiáng)勢(shì)作風(fēng)籠罩下，張旭豪對(duì)于“餓了么將獨(dú)立發(fā)展、獨(dú)立上市”的堅(jiān)持或許即將化為泡影。UC、高德、優(yōu)酷一步步被阿里消化的結(jié)局也或?qū)⒃陴I了么身上重新上演。
如此一來，外賣市場(chǎng)的參與者再一次縮減，格局愈發(fā)穩(wěn)固。盡管在阿里資源支持下的餓了么或?qū)⒁愿訌?qiáng)勢(shì)的姿態(tài)出現(xiàn)在美團(tuán)外賣面前，但業(yè)務(wù)的融合、調(diào)整也需要花費(fèi)不少的時(shí)間，最終的勝負(fù)還能以定論。
觀點(diǎn)三
餓了么成為阿里新零售布局重要一環(huán)
馬云提出的新零售，核心就是線上、線下、數(shù)據(jù)、物流，四方面將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)零售行業(yè)進(jìn)行深度整合，從而進(jìn)行統(tǒng)一而多元化的價(jià)值提供。在供應(yīng)端，阿里已接入屈臣氏、周黑鴨等品牌。在實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，阿里則通過投資+合作，獲得蘇寧、高鑫零售、銀泰、聯(lián)華超市等的店鋪資源。
陳禮騰指出，餓了么在新零售方面也有所布局，目前發(fā)展了四種業(yè)態(tài)，一是線下便利店；二是自建的中大型便利店；三是無人貨架；第四則是前置倉。這些新零售的布局也阿里的理念相吻合，有了餓了么這些新零售業(yè)務(wù)的加入，阿里在新零售方面的優(yōu)勢(shì)或?qū)⑦M(jìn)一步顯現(xiàn)。
觀點(diǎn)四
餓了么末端配送體系為阿里“添磚加瓦”
陳禮騰指出，除了布局新零售，餓了么線下遍布各城市的配送網(wǎng)絡(luò)也是阿里所看重的。2017年6月，天貓超市正對(duì)外提出“三公里理想生活圈”服務(wù)，盒馬鮮生也提出“三公里內(nèi)30分鐘達(dá)”和24小時(shí)家庭救急服務(wù)。此外，2018年1月，天貓與菜鳥宣布聯(lián)合物流伙伴和商家推出基于門店發(fā)貨的“定時(shí)送”服務(wù)。這與餓了么此前一直宣揚(yáng)的“30分鐘生活圈”又一次契合。
此外，阿里一直在力推盒馬鮮生，與餓了么也可以有很好的結(jié)合。阿里收購餓了么不僅多了一個(gè)觸達(dá)用戶的窗口，豐富了使用場(chǎng)景，還給旗下的生鮮電商以及更多的線下門店找到了一個(gè)出口。長距離有菜鳥物流，短距離配送又多了餓了么這么一個(gè)生力軍，阿里在物流這一方面做到了頭尾兼顧。
觀點(diǎn)五
阿里收購餓了么劍指騰訊
陳禮騰表示，2017年末到2018年初，兩個(gè)月的時(shí)間里，騰訊先后戰(zhàn)略投資了萬達(dá)商業(yè)、家樂福中國、永輝超市及其子品牌超級(jí)物種、海瀾之家以及步步高商業(yè)連鎖等，步步緊逼阿里。
新零售的舞臺(tái)，基本被分割成以阿里巴巴和騰訊為主導(dǎo)的兩大陣營，阿里和騰訊各自的隊(duì)伍越來越龐大。說到底，餓了么只是阿里新零售布局的“一顆棋子”，新零售領(lǐng)域，最終主要還是阿里和騰訊之間的戰(zhàn)爭。(文/電子商務(wù)研究中心生活服務(wù)電商助理分析師陳禮騰微信互動(dòng)：clt7513）
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