(電子商務(wù)研究中心訊) 一、事件背景
10月18日晚9點30分，趣店在紐約證券交易所正式掛牌上市，股票交易代碼為“QD”，發(fā)行價為每股美國存托股(ADS)24美元。趣店僅用3年半時間，造就市值100億美金，從2015年的虧損2.33個億到2017年盈利9.74個億，創(chuàng)造了一個互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的神話。(詳見：【電商快評】趣店IPO首日市值破百億美元存四大挑戰(zhàn)qjkhjx.com/detail--6420059.html)
這家據(jù)稱是“中國最大的在線小額借款平臺”，其中83.3%的利潤來源于向客戶收取的金融服務(wù)費。消費貸，主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供的一種無擔(dān)保、無抵押、無場景的信用貸款產(chǎn)品。
目前的主流產(chǎn)品有兩類，現(xiàn)金貸和消費分期。現(xiàn)金貸，可以理解為支付寶上的借唄。指純線上，不限用途的小額信用貸款業(yè)務(wù)。消費分期則類似于花唄，京東白條，是基于具體的消費場景分期付款，如教育、醫(yī)療、買手機等。消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出的消費貸與銀行不同，平均借款金額普遍是幾千元，針對的用戶是傳統(tǒng)金融機構(gòu)"照顧"不到的"長尾"人群，主要以三線以下城市人群為主(多元化職業(yè))，二線以上城市進(jìn)城務(wù)工人員(基礎(chǔ)服務(wù)業(yè)：餐飲從業(yè)\快遞從業(yè)\制造從業(yè)等)，畢業(yè)兩年內(nèi)的學(xué)生(低收入白領(lǐng)\藍(lán)領(lǐng)等)。
趣店做的就是一種互聯(lián)網(wǎng)次級貸款/(高利息小額借貸貸)生意，收割的是一群消費水平超出了消費能力的低收入群體。而他們普遍財商不高，自控不行，難以掙扎出生活的泥淖。消費貸的模式?jīng)Q定了這是一種高違約風(fēng)險的產(chǎn)品。
對此，中國電子商務(wù)研究中心制作獨家專題：《趣店赴美IPO電商消費金融野蠻生長惹爭議》(qjkhjx.com/zt/qdipo/)。
二、相關(guān)數(shù)據(jù)
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日的2017年上半年趣店總營收約為人民幣18.33億元。其中，融資收入約為人民幣15.27億元；銷售傭金費為人民幣2.51億元；罰金費用為人民幣0.03億元；貸款便利收入及其他費用為人民幣0.52億元。
據(jù)中國電子商務(wù)投訴與維權(quán)公共服務(wù)平臺(qjkhjx.com/zt/315_qy/)接到的用戶投訴顯示，轉(zhuǎn)型后的趣店依舊問題重重，《2017年(上)中國電子商務(wù)用戶體驗與投訴監(jiān)測報告》數(shù)據(jù)顯示，上半年分期樂、工行融e購、拍拍貸、支付寶、易寶支付、來分期、京東金融、趣分期、翼支付、優(yōu)分期、中行聰明購入選“2017年（上）全國核心互聯(lián)網(wǎng)金融平臺用戶滿意度TOP11榜”。其中，趣分期用戶投訴占互聯(lián)網(wǎng)金融整體投訴的2.04%，平臺反饋率為0，用戶滿意度較差，排名同比下降4名。
《2016趣分期用戶格式條款審查報告》(報告全文下載：qjkhjx.com/zt/hgsc_qfq/)審查結(jié)果顯示，趣分期存在免除自身對用戶主體身份的審查認(rèn)證義務(wù)、單方濫用協(xié)議條款變更修改權(quán)利、豁免自身信息安全保障義務(wù)、濫用終(中)止服務(wù)的權(quán)利、收集與使用用戶信息違反合法正當(dāng)和必要性原則、未盡到相關(guān)信息審核監(jiān)控義務(wù)、濫用解釋格式條款的權(quán)利等問題。對于條款變更修改、合同條件等均是霸王條款。這些不良好的用戶體驗或?qū)⒂绊懭さ晡磥淼陌l(fā)展。
三、專家點評
針對消費貸存在的問題以及法律風(fēng)險，長期國內(nèi)知名電商研究機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)智庫——網(wǎng)經(jīng)社(100EC.CN)發(fā)表電商快評，供參考。
對此網(wǎng)經(jīng)社特約研究員、上海市百良律師事務(wù)所主任王冰律師認(rèn)為：消費貸存在的三大法律問題與風(fēng)險。
1、“消費貸”平臺向借款人收取高額利息以及滯納金，若產(chǎn)生糾紛，向法院主張約定的利息和罰金，將不能完全得到法院的支持。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第26條、第28條、第31條的規(guī)定，借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效；出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費用，出借人主張總計超過年利率24%的部分，人民法院不予支持；借款人還能要求返還已經(jīng)支付出借人的超過年利率36%部分的利息。
2、“消費貸”是平臺向借款人提供的一種不設(shè)擔(dān)保、不設(shè)抵押的信用貸款，且針對的借款人群大多為沒有穩(wěn)定經(jīng)濟來源且不能控制自己欲望的人，一旦發(fā)生糾紛，訴諸法院，執(zhí)行將會存在很大的難度。
3、“消費貸”平臺經(jīng)常會對逾期借款人采取暴力的催收手段，一旦過度，直接參與催收的平臺工作人員以及平臺的負(fù)責(zé)人或?qū)⒚媾R刑事責(zé)任。
中國沒有個人破產(chǎn)制度容易造成以下問題：
“消費貸”本身是個好東西，理論上可以惠及我們每個普通人，讓生活更方便。問題是中國沒有個人破產(chǎn)制度，容易造成以下問題：(1)消費者方面。一旦失控，就容易陷入以貸還貸，利滾利，高額利息遠(yuǎn)超本金，借貸永遠(yuǎn)無法還清的困境，因此引發(fā)許多社會問題；(2)消費貸經(jīng)營者方面。因為只要人還活著，債不滅，錢要還，所以他們可以無視信貸游戲規(guī)則濫放款，之后窮極一切手段催收逾期貸款，因此也造成了許多社會矛盾。
如果有個人破產(chǎn)制度，一方面可以讓陷入破產(chǎn)境地的自然人有機會重新開始，另一方面也可以促使消費貸經(jīng)營者重新審視他們的業(yè)務(wù)，尊重信貸游戲的基本規(guī)則，不濫放貸款。
關(guān)于個人破產(chǎn)制度，以中國目前的社會環(huán)境，是否適合建立個人破產(chǎn)制度？這是個死結(jié)，目前也沒什么好辦法，對任何一方面的打壓都是治標(biāo)不治本的，可能又會引發(fā)其他問題。中國最近幾十年發(fā)展太快，等社會發(fā)展到一定節(jié)點這個死結(jié)終究是要解開的。
對此網(wǎng)經(jīng)社特約研究員、遼寧亞太律師事務(wù)所董毅智律師認(rèn)為：“趣店”暴力背后暴露的行業(yè)問題。
首先，趣店起家的現(xiàn)金貸、校園貸在近年來一次次挑戰(zhàn)公眾的神經(jīng)，“裸條”、“自殺”、“暴力”、“高利貸”等聳人聽聞的關(guān)鍵詞背后都是一個個血淋淋的案例，當(dāng)鮮活的生命來成就行業(yè)的暴利時，不時需要承受道德的拷問，三觀是個大問題，行業(yè)的龍頭趣店更是不可回避，是非曲直，每個人都會有自己的評判。
其次，監(jiān)管部門正在全面的啟動，行業(yè)正處在清理整頓的風(fēng)暴前夕，是否合規(guī)是否合法，如何監(jiān)管如何整頓，這一切都是趣店們不可逾越的界限，游走在灰色地帶能夠每一次都踩著紅線，尋求監(jiān)管縫隙，攥起最大的監(jiān)管空白，無盡的紅利，能否成功經(jīng)受監(jiān)管，不僅僅是趣店，更是每一個通過監(jiān)管縫隙牟利者的終極審判。
再者，當(dāng)金融遇到科技，金融遇到互聯(lián)網(wǎng)，就如魔力般，將故事升華，資本估值的神話傳說，難道大多數(shù)的A股公司都不如趣店般有價值嗎？傳統(tǒng)銀行們更是被秒殺？為什么是趣店，為什么這種模式能夠在短期內(nèi)爆發(fā)增長，暴利背后的合理性，融資成本，金融監(jiān)管，行業(yè)轉(zhuǎn)型，新時代的變遷，值得思考。
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