(電子商務(wù)研究中心訊) 行情走勢
上周，滬深300指數(shù)下跌2.64%，計算機行業(yè)上漲1.06%，行業(yè)跑贏大盤3.7個百分點，其中硬件板塊上漲1.26%，軟件板塊上漲0.38%，IT服務(wù)板塊上漲2.10%。個股方面，長城電腦、新世紀、湘郵科技等漲幅居前，而銀之杰、新大陸、美亞柏科等則跌幅居前。
國際市場動態(tài)
谷歌在加州推汽車保險比較工具；消息稱Twitter擬斥1億美元收購視頻直播應(yīng)用Periscope；谷歌將推新版通訊錄，整合Gmail與Google+；PayPal收購移動錢包創(chuàng)業(yè)公司Paydiant。
國內(nèi)市場動態(tài)
支付寶錢包試水互動廣告，共1.45億人次參與；阿里巴巴完成億級條碼庫，三八節(jié)大規(guī)模推掃碼購物；阿里云宣布開放美國數(shù)據(jù)中心，與亞馬遜短兵相接；華為與百度宣布在室內(nèi)地圖領(lǐng)域開展合作。
A股上市公司重要動態(tài)信息
三泰控股：擬出資1億元設(shè)立并購基金；贏時勝：擬合資成立互聯(lián)網(wǎng)金融公司；恒生電子：擬出資2500萬元參股證通股份；科大訊飛：與京東合作拓展智能家居業(yè)務(wù)；數(shù)字政通：與焦作市衛(wèi)生局、北京天健源達科技有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議；中?？萍迹菏盏?78萬元政府補助。
投資策略
上周，滬深300指數(shù)震蕩下行，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)沖上2000點高位后于上周五大幅下挫，全周來看小幅收漲。計算機行業(yè)走勢與創(chuàng)業(yè)板走勢相近，亦于上周四創(chuàng)出新高后于周五大幅下挫。行業(yè)在節(jié)后的走勢中波動幅度明顯加大，板塊內(nèi)個股的走勢分化也較為明顯，前期漲幅較大個股均呈現(xiàn)回調(diào)可能，而前期漲幅較小的個股則走勢相對較為穩(wěn)健。
我們認為，行業(yè)走勢加劇震蕩的原因是在經(jīng)歷年初的強勢上漲行情后，計算機行業(yè)走勢在估值方面存在一定壓力，因此短期的震蕩有可能仍將持續(xù)。
但由于行業(yè)代表著國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要方向，此次兩會期間總理也是力挺互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，肯定了互聯(lián)網(wǎng)對國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的積極促進作用，并對互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)行業(yè)的滲透表示積極肯定，同時提出推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場的?互聯(lián)網(wǎng)+?行動計劃。
因此，我們認為行業(yè)未來仍具有較強的上漲邏輯，即經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型必將使行業(yè)迎來加速發(fā)展機遇，云計算、大數(shù)據(jù)的加速滲透也為軟件企業(yè)向運營及服務(wù)平臺轉(zhuǎn)型提供基礎(chǔ)，基于數(shù)據(jù)的運營模式逐步被市場所認可且有望加速發(fā)展。我們堅定看好互聯(lián)網(wǎng)對我國經(jīng)濟的促進作用，看好軟件企業(yè)平臺化及互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型的發(fā)展路徑。
但值得注意的是，軟件企業(yè)平臺化及互聯(lián)網(wǎng)化是循序漸進的過程，是基于其對下游產(chǎn)業(yè)理解不斷深化的過程，投資者應(yīng)密切關(guān)注此類企業(yè)的每一步動作，以便及時捕捉投資機會。我們維持行業(yè)?看好?的投資評級，建議持續(xù)關(guān)注受益于產(chǎn)業(yè)升級趨勢的云計算、移動支付及智慧城市等領(lǐng)域，股票池繼續(xù)推薦中科曙光、千方科技、博彥科技、梅安森和廣聯(lián)達。 （來源：渤海證券）
