(網(wǎng)經(jīng)社訊)4月15日,一段京東創(chuàng)始人、董事會主席劉強東2024年內(nèi)部講話的線上會議視頻流出,會上劉強東要求京東外賣凈利潤不超過5%,引發(fā)廣泛關(guān)注與熱議。
而據(jù)媒體發(fā)布的摩根大通(JP Morgan)的報告數(shù)據(jù)顯示,2024年全球主流外賣平臺的平均凈利潤率僅為2.2%,最高者Uber Eats也僅為3.3%。
對此,網(wǎng)經(jīng)社從利潤率數(shù)據(jù)對比、商業(yè)模式差異、成本結(jié)構(gòu)等維度,解析國內(nèi)外外賣平臺的競爭態(tài)勢。
出品丨網(wǎng)經(jīng)社
作者丨無痕
審稿丨云馬
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全球外賣市場利潤率現(xiàn)狀 低利潤率的行業(yè)共性
根據(jù)摩根大通《Global Online Takeaway (2024)》報告,根據(jù)摩根大通(JP Morgan)發(fā)布的全球在線外賣行業(yè)報告(《Global Online Takeaway (2024)》),2024年全球主流外賣平臺預(yù)測凈利潤率在1.5%-3.3%之間,算術(shù)平均值為2.2%。
其中,Uber旗下的Uber Eats以凈利潤率3.3%暫居榜首,美團的外賣業(yè)務(wù)凈利潤率為2.8%,東南亞打車平臺Grab旗下外賣業(yè)務(wù)的凈利潤率只有1.6%,美國外賣平臺DoorDash的凈利潤率為2.4%。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字生活服務(wù)分析師、浙江省服務(wù)業(yè)聯(lián)合會副會長&數(shù)字經(jīng)濟專委會秘書長助理陳禮騰表示,從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上看,美團、DoorDash、Uber Eats、Grab外賣中,利潤率最高為Uber Eats的3.3%,最低的Grab外賣僅為1.6%,餓了么至今尚未盈利??梢?,外賣行業(yè)的“低利潤率”特性在全球范圍內(nèi)普遍存在。
外賣平臺的成本結(jié)構(gòu)中,配送成本占比高達60%-70%。據(jù)美團財報數(shù)據(jù),2023年其配送服務(wù)收入821.9億元,相關(guān)成本907.4億元,單均配送虧損0.39元。
此外,平臺還需承擔技術(shù)研發(fā)、營銷補貼、合規(guī)成本等支出。京東外賣若實現(xiàn)5%的凈利潤率目標,將直接超越Uber Eats,成為全球利潤率最高的外賣平臺。
國內(nèi)外平臺商業(yè)模式與利潤率差異
由于商業(yè)模式、國內(nèi)外市場環(huán)境、區(qū)域特性等差異,導(dǎo)致各家外賣平臺的收入模式存在不同。傳統(tǒng)外賣平臺的核心收入來源于訂單傭金與配送費。
據(jù)公開報道,外賣平臺的商戶傭金比例在6%-8%。京東外賣以“零傭金”的宣傳策略切入市場,短期內(nèi)可以快速吸引商家入駐,但實際運營過程中,商家還需支付營銷活動及配送費用,普遍反饋存在“零傭金、負收入”現(xiàn)象。
從區(qū)域市場特性來看。人力成本與消費習慣也會影響外賣利潤率。
歐美市場主要靠高客單價與會員訂閱模式支撐利潤率;以DoorDash為例,其單均配送成本僅3-4美元,而客單價達15-20美元,疊加訂閱收入,利潤率顯著。Uber Eats則通過與星巴克等連鎖品牌合作,提升高價值訂單占比,并利用算法優(yōu)化配送路徑降低成本。
東南亞市場由于分散的城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)與低客單價導(dǎo)致盈利困難(Grab外賣的客單價僅為5-8美元,配送成本占比超70%)。
中國的一、二線城市已趨飽和,但下沉市場潛力巨大。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心(CNNIC)發(fā)布第55次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示,截至2024年12月,我國網(wǎng)上外賣用戶規(guī)模達5.92億人,較2023年12月增長4777萬人,占網(wǎng)民整體的53.4%。
京東外賣的破局策略與挑戰(zhàn)
京東外賣采用了與現(xiàn)有外賣平臺差異化的競爭策略入局,短期看掀起聲浪,長期恐難為繼:
1)在商家端:京東外賣初期采取 的“免傭金”吸引商家入駐,但商戶需要支付每單三元的固定履約服務(wù)費,以及支付參與平臺的營銷活動費用。
2)在騎手端:京東外賣以為全職騎手繳“五險一金”吸引騎手入駐,全職騎手需要每天跑單12小時,保障平臺運力。
3)在用戶端:現(xiàn)階段以價換量,通過燒錢營銷和補貼搶占市場,以發(fā)放大量優(yōu)惠券為主要策略。
京東劉強東日前表示,外賣業(yè)務(wù)利潤率不會超過5%,大行里昂最新研報預(yù)計京東外賣業(yè)務(wù)虧損將高于預(yù)期。
未來趨勢:相互跨界與AI賦能
跨界已成為電商平臺尋求新增長的常規(guī)手段,各家在數(shù)字生活服務(wù)領(lǐng)域形成了即時零售與生態(tài)協(xié)同。美團2025年推出即時零售新品牌“美團閃購”,從餐飲向商超、醫(yī)藥等多品類擴展。據(jù)其最新數(shù)據(jù),1800萬單的美團非餐即時零售規(guī)模已超過整體京東自營電商。京東則期望通過外賣流量推動3C數(shù)碼、日化用品的即時零售滲透。
另一方面,技術(shù)的不斷迭代升級也提升了服務(wù)履約效率與算法公平性。在AI與無人配送方面,美團計劃通過無人機減少30%人力成本,京東試點無人車配送;算法的提升平衡了騎手安全與配送效率。
陳禮騰認為,京東外賣的5%利潤率目標,遠高于全球外賣平臺平均水平,是對行業(yè)“低利潤率陷阱”的挑戰(zhàn)。未來,行業(yè)的競爭焦點將從訂單量轉(zhuǎn)向價值創(chuàng)造——誰能更高效地連接商家、騎手與消費者,誰就能在萬億市場中占據(jù)先機。
【小貼士】
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