(網(wǎng)經(jīng)社訊)近年來，由于經(jīng)濟呈現(xiàn)周期性起伏以及資本市場態(tài)度的變化，中國電子商務行業(yè)的融資條件正趨向嚴峻，行業(yè)內(nèi)資金縮減的趨勢日益顯著，資本寒冬持續(xù)。在此背景下，4月10日，我國“一帶一路”TOP10影響力社會智庫——網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心發(fā)布了《2024年度中國電子商務投融資數(shù)據(jù)報告》（詳見網(wǎng)經(jīng)社專題：http://qjkhjx.com/zt/24zguodzsw/ ），這也是網(wǎng)經(jīng)社連續(xù)第七年發(fā)布該系列報告。
出品｜網(wǎng)經(jīng)社
作者｜無痕
審稿｜云馬
配圖｜網(wǎng)經(jīng)社圖庫
PART1
2024年電商融資數(shù)僅102起 創(chuàng)近五年新低
網(wǎng)經(jīng)社將電子商務定義為以互聯(lián)網(wǎng)為依托的所有實物、服務和虛擬商品的在線交易行為和業(yè)態(tài)，主要包括以大宗商品和工業(yè)品為主的產(chǎn)業(yè)電商，以消費品為主的數(shù)字零售、跨境電商，以在線外賣、在線旅游、在線租房、移動出行等為主的數(shù)字生活等。
2024年，資本市場對于電子商務領(lǐng)域的投資態(tài)度變得更為審慎和保守，電商各領(lǐng)域的資本投入有明顯的縮減?！秷蟾妗窋?shù)據(jù)顯示，2024年全國電子商務共發(fā)生102起融資事件，創(chuàng)近五年新低，較去年同期148起下降30.41%；融資金額65.1億元，同比去年同期289億元下降77.47%。
此外，2020年融資數(shù)457起，融資金額1005.2億元；2021年融資數(shù)498起，融資金額1569.4億元；2022年融資數(shù)282起，融資金額356.3億元。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心的數(shù)字生活分析師陳禮騰認為，隨著融資難度的增加，電子商務市場正步入一個行業(yè)重組與深度變革的關(guān)鍵期。其中市場環(huán)境的緊縮對那些資金鏈緊張、業(yè)務模式模糊的企業(yè)構(gòu)成了嚴峻考驗，可能導致部分企業(yè)陷入經(jīng)營困境，甚至被市場淘汰。
2024年，數(shù)字生活成為資本關(guān)注的熱門領(lǐng)域。在102起融資中，數(shù)字生活融資42起，融資總額27.02億元；數(shù)字零售26起，融資總額27.54億元；產(chǎn)業(yè)電商17起，融資總額6.47億元；跨境電商17起，融資總額4.08億元。
2024年電子商務102起融資事件中，融資額排名前十的有：文遠知行、花生好車、京淘淘、蘇寧零售云、KKday、毫末智行、優(yōu)信、優(yōu)品美、得造科技、魯班到家，前十總?cè)谫Y金額約40.7億元，占整體融資金額的62.52%。
投資方上看，2024年投資電商的活躍投資方有紅杉中國、行云集團、同程旅游、小米集團、小紅書、美團、順為資本、廣汽集團、東升資本、木鳥民宿、中締資本、國發(fā)基金、牧鯨資本、東嶺資本、深藍資本、凱達集團、中金資本、永升資本、泓諾創(chuàng)投等。
PART2
2024年數(shù)字零售26起融資約27.5億元 同比增長25%
網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心網(wǎng)絡零售高級分析師莫岱青認為，數(shù)字零售狹義指通過網(wǎng)絡渠道進行商品交易活動，包括實物商品交易及虛擬商品交易。廣義上網(wǎng)經(jīng)社將數(shù)字零售定義為一種業(yè)態(tài)，包含平臺、商家、品牌、用戶、服務商等。按模式分，有C2C、B2C、C2M、B2B2C等；按品類分，有綜合電商、垂直電商；按交易市場分，有進口跨境電商、出口跨境電商；新電商有會員制電商、直播電商、精品電商、小程序電商、數(shù)字藏品等。
《報告》顯示，2024年數(shù)字零售融資26起，同比去年同期38起下降31.58%；融資總額約27.5億元人民幣，同比去年同期22億元人民幣增長25%。
莫岱青表示，2024年數(shù)字零售領(lǐng)域投融資事件數(shù)同比下降31.58%，但融資總額逆勢增長25%，單筆融資均值從2023年約0.58億元躍升至2024年1.06億元（漲幅82.8%），反映資本加速向頭部企業(yè)聚集，中小玩家融資難度加大，行業(yè)進入“強者恒強”階段。
此外，在整體融資事件收縮背景下，總額增長體現(xiàn)資本更傾向成熟期或已驗證盈利模式的企業(yè)，對早期項目持審慎態(tài)度，風險偏好明顯降低。
2024年數(shù)字零售融資方TOP10依次為：花生好車、京淘淘、蘇寧零售云、優(yōu)信、優(yōu)品美、得造科技、快準車服、易科技、大捶文化、花語云倉。其余依次為：好物巴士、轉(zhuǎn)換商城、鯊發(fā)互動、光印網(wǎng)絡、優(yōu)品兜科技、財神數(shù)藏、開花傳媒、河南百夢達、小芒電商、小紅書、維京管理咨詢、愛租機、酒云網(wǎng)、彩虹星球、藥兜網(wǎng)、百納購物。
行業(yè)分布上，汽車電商融資金額10.88億元（39.51%）排名第一，其次為綜合電商9.4億元（34.14%），排名第三的是電商服務商6.3億元（22.87%）。
PART3
2024年數(shù)字生活42起融資27億元 同比減少47.78%
網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰認為，傳統(tǒng)生活服務電商是基于互聯(lián)網(wǎng)為人們?nèi)粘Ｉ钕M提供的服務，分為到店服務與到家服務兩大類。數(shù)字化浪潮下，生活服務行業(yè)也經(jīng)歷著數(shù)字化的變革。生活服務電商升級為數(shù)字生活，具體包括餐飲外賣、旅游、交通出行、婚戀交友、房產(chǎn)、招聘、家裝、醫(yī)療健康等各種服務消費的數(shù)字化。
2024年數(shù)字生活融資42起，同比去年同期48起下降12.5%；融資總額約27億元人民幣，同比去年同期51.7億元人民幣減少47.78%。
陳禮騰表示，2024年數(shù)字生活領(lǐng)域投融資活躍度與規(guī)模雙降，融資事件數(shù)同比下降12.5%，金額縮水近半（47.78%），反映資本對賽道整體趨于謹慎，行業(yè)進入調(diào)整期。從規(guī)模到效率，單筆融資均值從2023年約1.08億元降至2024年0.64億元，降幅超40%，顯示投資人更關(guān)注企業(yè)盈利能力和現(xiàn)金流健康度，燒錢擴張模式遇冷。此外，頭部企業(yè)融資能力仍存，但腰部以下項目融資難度陡增，市場呈現(xiàn)"冰火兩重天"格局，行業(yè)加速出清中小玩家。
2024年數(shù)字生活融資方按融資額TOP10依次為：文遠知行、KKday、毫末智行、小馬智行、來思信息、飛牛出行、毫末智行、鏈車貓、匯養(yǎng)車、優(yōu)電智能。其余依次為：招幫、惠選訂房、安美雅居、瑞辛美譽、享夢游、寓見瓊樓、麥淘親子、知遇知寓、企來科技、訂單來了、合知商、一鍵到家、璞寓更佳、尚景潤美、冠惠生活、管家來了、裝億家、云上文旅、襄龍網(wǎng)絡、厚厚文化、冠惠生活、來單啦、冰智科技、上海宜租樂、集食玩樂、選住云管家、浣洗、熒光到家、萌車網(wǎng)絡、首汽約車。
行業(yè)分布上，移動出行融資金額15.93億元（58.99%）排名第一，其次為在線旅游5.29億元（19.59%），排名第三的是共享經(jīng)濟2.1億元（7.77%）。
PART4
2024年跨境電商17起融資4.08億元 同比減少97.46%
網(wǎng)經(jīng)社將跨境電商定義為：狹義指跨境零售電商，分屬于不同關(guān)境的交易主體，借助互聯(lián)網(wǎng)達成交易、支付結(jié)算，并通過跨境物流將商品送達消費者手中的交易過程，包括：9610、1210、1239等海關(guān)監(jiān)管代碼模式。廣義網(wǎng)經(jīng)社定義為電子商務在進出口貿(mào)易及零售中的應用，包括：進出口跨境電商和相關(guān)建站、SAAS、供應鏈、物流、海外倉、支付、金融等服務商。
《報告》顯示，2024年跨境電商融資17起，同比去年同期22起下降22.73%；融資總額約4.08億元人民幣，同比去年同期157.3億元人民幣減少97.46%。
2024跨境電商融資方按融資額TOP10依次為：EasyYa易芽、域呈關(guān)免國際、澳免跨境全球購、豆沙包、數(shù)美萬物、卡谷電商、跨境魔方、綠森工業(yè)品、云喲電商、Stepin。其余依次為：東升跨境、趣佰全球、Starmerx星商、星秀科技、同舟互聯(lián)、Qupital橋彼道、WOOK。
行業(yè)分布上，跨境電商服務商融資金額4.08億元（100%）。
PART5
2024年產(chǎn)業(yè)電商17起融資約6.4億元 同比下降89.42%
網(wǎng)經(jīng)社將產(chǎn)業(yè)電商定義為企業(yè)間在線化的方式進行信息撮合和交易的商業(yè)模式，是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分。包括提供大宗商品貿(mào)易服務的大宗電商，提供企業(yè)非生產(chǎn)性物料(MRO)及生產(chǎn)性資料(BOM)服務的工業(yè)品電商，提供消費品在線批發(fā)的批發(fā)電商，提供辦公用品、商務服務等的企業(yè)采購電商，以及相關(guān)服務商等業(yè)態(tài)。
《報告》顯示，2024年產(chǎn)業(yè)電商融資數(shù)17起，同比去年同期40起下降57.5%；融資總額約6.4元人民幣，同比去年同期60.5億元人民幣下降89.42%。
2024年產(chǎn)業(yè)電商融資方按融資額TOP10依次為：魯班到家、凍品在線、糧巴巴、住范兒、固睿捷、盤興數(shù)智、豆呱科技、噫小拾、中墾美途、來活兒。其余依次為：粵淘淘商城、彩食鮮、海智在線、螞蟻工場、便捷蜂、云輔材、鮮沐農(nóng)場。
行業(yè)分布上，建材家裝融資金額3.06億元（47.34%）排名第一，其次為三農(nóng)電商1.2億元（18.53%），排名第三的是快消品B2B 1億元（15.44%）。
【小貼士】
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