(網(wǎng)經(jīng)社訊)5月14日，阿里巴巴集團（09988.HK；BABA.US）發(fā)布2024財年Q4及全年業(yè)績。其中披露了本地生活服務相關業(yè)務數(shù)據(jù)。對此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心發(fā)布電商快評予以解讀。（詳見網(wǎng)經(jīng)社專題：2024財年營收9411.68億元 凈利潤797.41億元 阿里巴巴過去一年有哪些增長？http://qjkhjx.com/zt/al24Q1cb/ ）
觀點一：餓了么 高德雙雙破局 本地生活收割阿里6.35%份額
財報顯示，截至2024年3月31日止三個月，本地生活集團收入為146.28億元人民幣，相較2023年同期的123.40億元人民幣增長19%，主要是由于餓了么和高德業(yè)務的訂單增長所致；財年內(nèi)本地生活集團收入同比增長19%至598.02億元人民幣。
對此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰表示，盡管阿里本地生活集團在2024財年第一季度的收入增速達到了19%，展現(xiàn)了不俗的市場競爭力和業(yè)務活力，但相較于阿里國際的45%和菜鳥集團的30%的增速，其增長勢頭略顯溫和。這一增速差異可能源于不同業(yè)務板塊的市場環(huán)境、競爭態(tài)勢以及各自的發(fā)展策略等多重因素。此外，本地生活全年營收598.02億元人民幣占阿里集團全年營收的6.35%，雖然占比不高，但考慮到本地生活服務市場的巨大潛力和增長空間，這一業(yè)務板塊仍有很大的發(fā)展前景。
餓了么和高德作為阿里本地生活集團的核心業(yè)務，其訂單增長是推動集團收入增長的關鍵因素。餓了么通過持續(xù)優(yōu)化服務體驗、提升配送效率以及拓展非餐業(yè)務等舉措，實現(xiàn)了訂單量的快速增長。而高德則憑借其強大的地圖導航能力和對“到目的地”服務平臺的定位，結(jié)合旅游市場的強勁復蘇，實現(xiàn)了訂單量的快速提升。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心特約研究員、天使投資人、知名互聯(lián)網(wǎng)專家郭濤表示，本地生活集團的收入同比增長了19%，達到了598.02億元人民幣。這表明該集團的服務在市場上仍然具有強勁的吸引力，尤其是在餓了么和高德訂單快速增長的推動下。這種增長可能是由于用戶基數(shù)的擴大、服務的多樣化以及用戶體驗的改善。
觀點二：虧損收窄 盈利能力仍“拖后腿”
報顯示，截至2024年3月31日止三個月，本地生活集團經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損31.98億元人民幣，同比2023年同期40.63億元人民幣的虧損減少21.3%；財年內(nèi)虧損從去年的131.48億元人民幣收窄至98.12億元人民幣，相比上個財年減虧超25%。
陳禮騰指出，同時，通過持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營效率和創(chuàng)新市場策略，阿里本地生活虧損持續(xù)收窄，但距離轉(zhuǎn)正盈利仍有一段距離。且與阿里電商、云計算等業(yè)務相比，本地生活業(yè)務的增長率和盈利能力相對較弱。這可能意味著阿里在本地生活服務領域的投入和回報并不完全匹配，需要更加謹慎地評估和調(diào)整業(yè)務策略。
郭濤表示，盡管仍存在虧損，但減虧的趨勢和高質(zhì)量增長的基礎為未來的盈利潛力奠定了基礎。隨著集團繼續(xù)優(yōu)化其業(yè)務模式并適應不斷變化的市場環(huán)境，其本地生活服務部門有望繼續(xù)實現(xiàn)穩(wěn)健的發(fā)展。
觀點三：優(yōu)酷收入下滑 阿里大文娛一季度財報現(xiàn)“隱憂”
財報顯示，阿里大文娛2024年第一季度營收為49.45億元（6.85億美元），同比下降1%，由于優(yōu)酷收入輕微下降所影響。經(jīng)調(diào)整EBITA為-8.84億元（約1.22億美元），較上年同期的經(jīng)調(diào)整EBITA -11.29億元收窄22%。截至2024年3月31日，阿里大文娛年度營收為211.45億元（約29.29億美元），較上年同期的184.44億元增長15%，年度經(jīng)調(diào)整EBITA為-15.39億元（約2.13億美元），較上年同期的虧損27.89億元收窄45%。
陳禮騰認為，阿里大文娛一季度營收達到49.45億元，但同比下降了1%，這一數(shù)據(jù)揭示了公司在當前市場環(huán)境下面臨的挑戰(zhàn)。特別是其核心業(yè)務優(yōu)酷的收入出現(xiàn)輕微下降，直接影響了整體營收的走勢。在年度營收方面，阿里大文娛實現(xiàn)了15%的增長，達到211.45億元，顯示出其在整個財年內(nèi)的業(yè)務增長勢頭。
同時，年度經(jīng)調(diào)整EBITA的虧損也大幅收窄了45%，從27.89億元減少到15.39億元，表明阿里大文娛在成本控制和運營效率方面取得了積極的進展。文娛產(chǎn)業(yè)的核心是內(nèi)容，阿里大文娛需要繼續(xù)加大在內(nèi)容創(chuàng)新方面的投入，打造更多符合市場需求和觀眾口味的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。
