(網(wǎng)經(jīng)社訊)6月11日，能鏈控股旗下能鏈智電（NaaS）通過(guò)與原美股上市公司瑞思教育合并，正式登陸納斯達(dá)克，股票代碼“NAAS”，成為“中國(guó)充電服務(wù)第一股”，這也是今年在美國(guó)上市的第三只中概股。（詳見(jiàn)網(wǎng)經(jīng)社專題：http://qjkhjx.com/zt/nlzdss/ ）
借殼瑞思教育成功登陸納斯達(dá)克
如同 2022 年 4 月 29 日宣布的一樣，瑞思教育股東大會(huì)審議并批準(zhǔn)與 NAAS 的合并協(xié)議，將公司名稱從 "RISE Education Cayman Ltd" 更改為能鏈智電 ( "NaaS Technology Inc." ) ，繼續(xù)在納斯達(dá)克上市，新股票代碼為 "NAAS"， 于 6 月 13 日上午 4：00 ( 美國(guó)東部夏令時(shí)間 ) 以新名稱和股票代碼開(kāi)始交易。
網(wǎng)經(jīng)社移動(dòng)出行臺(tái)（DCX.100EC.CN）了解到，早在2021年12月，瑞思教育已經(jīng)出售其在中國(guó)境內(nèi)的全部資產(chǎn)，與上市公司、境外資本剝離，成為“公共外殼（public shell）”公司，而能鏈智電本次通過(guò)與瑞思教育并購(gòu)方式完成上市。2022年2月，能鏈智電與瑞思教育簽署合并協(xié)議。根據(jù)《合并協(xié)議》，NaaS股東將用NaaS所有已發(fā)行的股本換取瑞思教育新發(fā)行的股票，此次交易的NaaS股權(quán)價(jià)值約為5.87億美元，瑞思教育的股權(quán)價(jià)值約為4500萬(wàn)美元。交易完成后，NaaS將成為瑞思教育的全資子公司。NaaS現(xiàn)有股東和瑞思教育現(xiàn)有股東將分別擁有合并后公司約92.9%和7.1%的已發(fā)行股份。
4月29日，瑞思教育股東大會(huì)審議并批準(zhǔn)與能鏈智電的合并協(xié)議。會(huì)上，能鏈智電還宣布了新的董事會(huì)和管理層。具體變動(dòng)如下，NaaS創(chuàng)始人戴震擔(dān)任董事會(huì)主席及薪酬委員會(huì)主席，NaaS創(chuàng)始人王陽(yáng)擔(dān)任行政總裁兼董事，NaaS的前首席財(cái)務(wù)官擔(dān)任能鏈智電的首席財(cái)務(wù)官。而前瑞思教育首席執(zhí)行官、董事會(huì)主席兼董事王勵(lì)弘已辭去相關(guān)職務(wù)。
5月31日，瑞思教育向美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)遞交了能鏈智電的兩年完整財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并向納斯達(dá)克提交股票代碼變更等相關(guān)申請(qǐng)。
在推動(dòng)與瑞思教育并購(gòu)時(shí)，王陽(yáng)曾稱，“我對(duì)這個(gè)獨(dú)一無(wú)二的并購(gòu)機(jī)會(huì)感到無(wú)比興奮，在過(guò)去的兩年中，NaaS在中國(guó)蓬勃發(fā)展的電動(dòng)車市場(chǎng)帶動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)合并后的公司將借助資本市場(chǎng)的力量，進(jìn)一步延續(xù)其強(qiáng)勁的增長(zhǎng)趨勢(shì)”。
值得一提的是，瑞思教育曾因股價(jià)低于1美元而收到納斯達(dá)克警告，瑞思教育需維持每股1美元的最低收盤價(jià)，否則將面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。目前，瑞思教育已擺脫這一“危機(jī)”，2022年4月13日，瑞思教育的股價(jià)（ADS價(jià)格）收?qǐng)?bào)1.10美元/ADS，此后股價(jià)均高于1美元/ADS。而能鏈智電上市前夕，截至美東時(shí)間6月10日收盤，瑞思教育漲138.46%，報(bào)收3.41美元。
（注：圖片采集自雪球）
2021年營(yíng)收1.6億元 同比增長(zhǎng)433%
公開(kāi)資料顯示，能鏈智電隸屬于能源數(shù)字化企業(yè)能鏈控股，作為新能源服務(wù)商，其數(shù)字化連接產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為充電樁制造商、運(yùn)營(yíng)商、主機(jī)廠等提供一站式服務(wù)。截至2021年底，能鏈智電業(yè)務(wù)覆蓋288個(gè)城市、29萬(wàn)充電樁，其中直流快充樁超20萬(wàn)，占中國(guó)公共直流快充樁51%。2021年，能鏈智電訂單5500萬(wàn)，充電量12.33億度，占2021年中國(guó)電動(dòng)汽車公共充電量18%，是2019年充電量8.2倍。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)新能源汽車銷量有望突破500萬(wàn)輛以上。另有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2022年充電樁市場(chǎng)規(guī)模將突破千億規(guī)模達(dá)1241億元。背依高速發(fā)展且極其需要公共充電服務(wù)的中國(guó)市場(chǎng)，NaaS自身保持了較高的增長(zhǎng)速度，據(jù)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，能鏈智電營(yíng)收從2020年的3720萬(wàn)元同比增長(zhǎng)332.5%至2021年的1.609億元，同比增長(zhǎng)433%。
新能源汽車滲透率持續(xù)攀升，驅(qū)動(dòng)充電行業(yè)快速發(fā)展。能鏈智電作為行業(yè)的頭部企業(yè)之一，也享受了行業(yè)快速發(fā)展的紅利。但從利潤(rùn)方面看，營(yíng)收的快速增長(zhǎng)或是基于高昂的成本投入，2020年能鏈智電虧損8220萬(wàn)元，而2021年虧損擴(kuò)大至2.523億元。
在充換電行業(yè)，能鏈智電的主要對(duì)手有小桔充電、小哈換電、這鋰換電、換換、e換電、鐵塔換電、云快充等。
值得注意的是，在與瑞思教育簽署合并協(xié)議前，能鏈智電就已開(kāi)始對(duì)外融資。2022年1月，能鏈智電完成preIPO輪融資，融資金額8700萬(wàn)美金，投資方包括：安吉國(guó)資、真為基金、中金資本、貝恩資本、金沙江聯(lián)合資本、中海資本等。
多元布局 能鏈集團(tuán)受資本青睞
據(jù)了解，能鏈創(chuàng)立于2016年5月，以AI、SaaS等產(chǎn)品與服務(wù)，幫助加油站、充電站轉(zhuǎn)型數(shù)字化，賣好油、賣好電，幫助車主提升加油、充電體驗(yàn)，同時(shí)以可視化的物流運(yùn)輸、直供采購(gòu)等方式，幫助加油站、充電站更低成本采購(gòu)、更高效運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)能源零售環(huán)節(jié)的降本增效。
除能鏈智電外，能鏈旗下?lián)碛心苕湀F(tuán)油、能程科技、能鏈連鎖、能鏈企服等板塊。其作為能源物聯(lián)網(wǎng) EIoT 及能源新零售平臺(tái)，覆蓋油、電、氫、氣等能源品類。
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社“電數(shù)寶”（DATA.100EC.CN）電商大數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，能鏈智電隸所屬的能鏈集團(tuán)從2016年成立以來(lái)就備受資本青睞，成立至今已完成14輪融資，融資總額超66億元。能鏈集團(tuán)股東包括：貝恩資本、愉悅資本、招商局資本、中金資本、招銀國(guó)際、華潤(rùn)資本、國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展子基金、東方富海、KIP 資本、蔚來(lái)資本、洪泰基金旗下國(guó)調(diào)洪泰、清科產(chǎn)投、山東高速、小米集團(tuán)、藍(lán)焱資本等。
當(dāng)前，整個(gè)能源行業(yè)的數(shù)字化大趨勢(shì)是不可逆的。能源數(shù)字化是能源高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)之路，也是能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。能源數(shù)字化未來(lái)將在生產(chǎn)端、運(yùn)輸端、零售端、消費(fèi)端給傳統(tǒng)能源行業(yè)帶來(lái)數(shù)字化的改變。
除了傳統(tǒng)玩家之外，巨頭早已看到車后服務(wù)和能源數(shù)字化背后的巨大市場(chǎng)機(jī)遇，圍繞能源數(shù)字化的競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈。但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)能源行業(yè)來(lái)講，目前大家還處于探索邊界找博弈平衡點(diǎn)的過(guò)程中。當(dāng)前主要的能源電商企業(yè)包括：能鏈集團(tuán)、點(diǎn)滴能源、 銀河云油、 能源匯、中能電商、中能鼎立、普投能源等。
長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，能源行業(yè)作為一個(gè)關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的支柱產(chǎn)業(yè)，其萬(wàn)億價(jià)值空間可謂巨大。隨著能源數(shù)字化的深入，能鏈的企業(yè)價(jià)值也將持續(xù)釋放。
【小貼士】
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