(網(wǎng)經(jīng)社訊)3月22日，同程旅行（00780.HK）發(fā)布了2021年四季報(bào)及年報(bào)。
2021年第四季度，同程旅行營(yíng)收為18.46億元。經(jīng)調(diào)整EBITDA4.22億元，經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤(rùn)率22.8%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)2.50億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率13.6%。
平均月活躍用戶由2020年第四季度的196.0百萬(wàn)人同比增長(zhǎng)21.7%至2021年第四季度的238.6百萬(wàn)人。平均月付費(fèi)用戶由2020年第四季度的28.7百萬(wàn)人同比增加7.3%至2021年第四季度的30.8百萬(wàn)人。
2021全年，同程旅行營(yíng)收由2020年的59.33億元同比增加27.1%至75.38億元。
經(jīng)調(diào)整EBITDA由2020年13.67億元同比增加38.7%至2021年的18.96億元。經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤(rùn)率由2020年的23.0%增加至2021年的25.1%。
經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)由2020年的9.54億元增加35.9%至2021年的12.96億元。經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率由2020年的16.1%增加至2021年的17.2%。
平均月活躍用戶由2020年的191.4百萬(wàn)人同比增加34.2%至2021年的256.9百萬(wàn)人。平均月付費(fèi)用戶由2020年的23.0 百萬(wàn)人同比增加36.1%至2021年的31.3百萬(wàn)人。年付費(fèi)用戶由2020年的155.2百萬(wàn)人同比增加28.2%至2021年的198.9百萬(wàn)人。
看點(diǎn)一：連續(xù)八季度盈利 以創(chuàng)新應(yīng)對(duì)疫情不確定性
文旅部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年，國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜?2.46億，同比增加3.67億，增長(zhǎng)12.8%（恢復(fù)到2019年的54.0%。）；國(guó)內(nèi)旅游收入（旅游總消費(fèi)）2.92萬(wàn)億元，同比增加0.69萬(wàn)億元，增長(zhǎng)31.0%（恢復(fù)到2019年的51.0%）。
陳禮騰認(rèn)為，2021年，旅游市場(chǎng)仍處在恢復(fù)期。但疫情的反復(fù)與不確定性讓旅游市場(chǎng) “陰晴不定”。疫情防控常態(tài)化的背景下，旅游平臺(tái)需要做好長(zhǎng)線斗爭(zhēng)的準(zhǔn)備，同時(shí)這也是旅游業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展的契機(jī)。而如何在疫情中抓住旅游業(yè)發(fā)展的脈絡(luò)，實(shí)現(xiàn)靈活應(yīng)對(duì)，這也是各平臺(tái)所要面對(duì)的挑戰(zhàn)。
對(duì)此，2021年眾多OTA也在積極擁抱變化，通過(guò)不斷創(chuàng)新來(lái)應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的挑戰(zhàn)。這其中，同程旅行也做了許多新嘗試。
在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，同程旅行推出“機(jī)票盲盒”、“48小時(shí)”主題創(chuàng)新營(yíng)銷、沉浸式劇本殺、推出“非遺+旅游”項(xiàng)目、聯(lián)合多家機(jī)場(chǎng)航司打造的“小小紅色飛行家”，還推出黑鯨學(xué)生卡、劇本殺主題航班、酒店電競(jìng)房專題等新型旅行產(chǎn)品。
在組織架構(gòu)方面，去年9月同程旅行宣布進(jìn)行架構(gòu)調(diào)整，成立住宿及本地消費(fèi)、出行、內(nèi)容及度假平臺(tái)三個(gè)事業(yè)群。業(yè)務(wù)多點(diǎn)發(fā)力，逐一聚焦，打造從消費(fèi)決策到交易的自循環(huán)。
在品牌化方面，圍繞 “年輕”這個(gè)主題推進(jìn)品牌建設(shè)，簽約 “00后”明星張子楓為品牌代言人，并實(shí)現(xiàn)了公司名稱和品牌名稱的統(tǒng)一（“同程藝龍”改名“同程旅行”）。
表現(xiàn)在業(yè)績(jī)上，2021年同程旅行全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收75.4億元，同比增長(zhǎng)27.1%，增速高于市場(chǎng)。經(jīng)調(diào)凈利潤(rùn)13億元，經(jīng)調(diào)凈利潤(rùn)率17.2%。
對(duì)此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心生活服務(wù)電商分析師陳禮騰表示，業(yè)績(jī)是業(yè)務(wù)的直觀表現(xiàn)。延續(xù)過(guò)去幾個(gè)季度的表現(xiàn)，同程旅行核心業(yè)務(wù)依舊保持著較為穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩年8個(gè)季度的盈利，這體現(xiàn)了同程旅行強(qiáng)大抗風(fēng)險(xiǎn)能力和韌性以及靈活的經(jīng)營(yíng)策略。
看點(diǎn)二：數(shù)字化賦能：產(chǎn)業(yè)升級(jí) 服務(wù)下沉
今年1月，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《“十四五”旅游業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，深化“互聯(lián)網(wǎng)+旅游”，推進(jìn)智慧旅游發(fā)展；促進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，建設(shè)一批旅游城市和特色旅游目的地；推動(dòng)“旅游+”和“+旅游”，形成多產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展新局面。
陳禮騰表示，同程旅行自2018年上市以來(lái)就持續(xù)推進(jìn)ITA（智能出行管家）戰(zhàn)略，通過(guò)橫向拓展產(chǎn)品服務(wù)技術(shù)能力，提升消費(fèi)者旅行體驗(yàn)，縱向深耕旅行產(chǎn)業(yè)鏈上下游，助力行業(yè)數(shù)字化升級(jí)，并在多個(gè)板塊進(jìn)行數(shù)字化賦能。
（1）住宿業(yè)：業(yè)務(wù)高增長(zhǎng) 產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)改造
財(cái)報(bào)顯示，2021年，通過(guò)為更多中國(guó)非一線城市的旅行者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同程旅行住宿業(yè)務(wù)收入為24.1億元，同比增長(zhǎng)23.8%。2021年第四季度，同程旅行國(guó)內(nèi)酒店間夜量較疫情前的2019年同期增長(zhǎng)20%，其中低線城市酒店間夜量較2019年增長(zhǎng)超40%。
除了住宿主業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，同程旅行還持續(xù)賦能住宿產(chǎn)業(yè)鏈的智能化改造，推進(jìn)住宿行業(yè)的數(shù)字化水平。
同程旅行旗下住宿業(yè)一站式數(shù)字化解決方案服務(wù)商旅智科技的PMS品牌“住哲”和“金天鵝”為中小酒店和區(qū)域連鎖酒店的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)注入動(dòng)能，“CMS集團(tuán)化酒店管理系統(tǒng)”則為中大型連鎖酒店集團(tuán)提供一體化數(shù)字解決方案。
（2）交通業(yè)：智慧機(jī)場(chǎng)建設(shè)
同程旅行先后與北京大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)、西安咸陽(yáng)國(guó)際機(jī)場(chǎng)、甘肅民航機(jī)場(chǎng)集團(tuán)達(dá)成合作，幫助機(jī)場(chǎng)不斷完善航空產(chǎn)業(yè)數(shù)智化。
2021年，同程旅行交通業(yè)務(wù)收入為44.6億元，同比增長(zhǎng)28.4%。同程旅行交通業(yè)務(wù)深入眾多國(guó)內(nèi)三線及以下城市，其中，2021年第四季度汽車票銷量較2019年同期增長(zhǎng)超400%。
（3）旅游目的地：目的地?cái)?shù)字平臺(tái)建設(shè)
截止2021年底，同程旅行已為山西、遼寧、陜西、山東、福建、浙江、湖南、江蘇、安徽、貴州、北京、天津、內(nèi)蒙古、重慶、新疆等全國(guó)15個(gè)省區(qū)市的30多個(gè)目的地搭建了集成目的地優(yōu)質(zhì)旅游資源的定制化數(shù)字平臺(tái)，構(gòu)建了線上+線下的數(shù)智化旅游管理體系和營(yíng)銷平臺(tái)。
此外，2021年作為“十四五”開局之年，同程旅行依靠“下沉戰(zhàn)略”，將優(yōu)質(zhì)旅行服務(wù)滲透至用戶出行的“毛細(xì)血管”。財(cái)報(bào)顯示，2021年全年同程旅行平均月活用戶已達(dá)2.6億，同比增長(zhǎng)34.2%。較疫情前的2019年也實(shí)現(xiàn)了25.2%的增長(zhǎng)。同程旅行年度付費(fèi)用戶則從2020年的1.6億大幅增加28.2%，達(dá)到2億，創(chuàng)歷史新高。
截至2021年12月31日，同程旅行居住在中國(guó)非一線城市的注冊(cè)用戶約占注冊(cè)用戶總數(shù)的86.7%。2021年，同程旅行在微信平臺(tái)上約61.7%的新付費(fèi)用戶來(lái)自中國(guó)的三線或以下城市。
陳禮騰認(rèn)為，基于下沉和年輕定位的同程旅行從品牌、業(yè)務(wù)、組織架構(gòu)等方面的內(nèi)部改造，通過(guò)上下游資源的不斷整合、擴(kuò)大與升級(jí)，構(gòu)建起自有的商業(yè)“飛輪”。在數(shù)字化的“潤(rùn)滑”下，這一“飛輪”在不斷加速。
陳禮騰認(rèn)為，疫情當(dāng)下，不論是消費(fèi)者的消費(fèi)理念、OTA平臺(tái)的發(fā)展策略還是在線旅游行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，都經(jīng)歷著前所未有的變化。OTA平臺(tái)在其中承擔(dān)著承上啟下的關(guān)鍵作用，順應(yīng)時(shí)勢(shì)，恪守本心，擁抱變化，兼顧商業(yè)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的共存，定能沖破疫情陰霾。
