(網(wǎng)經(jīng)社訊)1、持續(xù)看好行業(yè)補(bǔ)漲邏輯，重點(diǎn)關(guān)注估值較低增速確定的相關(guān)標(biāo)的，重點(diǎn)推薦網(wǎng)宿科技、航天信息、金卡智能、海格通信等。
2、長(zhǎng)期推薦主線及相關(guān)受益標(biāo)的：
長(zhǎng)期持續(xù)看好5G 下游應(yīng)用及云計(jì)算，包括終端、軟件、相關(guān)信息服務(wù)（超高清視頻、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、客廳經(jīng)濟(jì)等）、IDC、云計(jì)算、CDN（包括IT 設(shè)備、400G 光模塊）等領(lǐng)域投資持續(xù)性更強(qiáng)。
1）受益于5G 承載網(wǎng)建設(shè)，業(yè)績(jī)穩(wěn)健，估值提升：紫光股份、烽火通信等；
2）受益于流量拉動(dòng)，持續(xù)穩(wěn)健成長(zhǎng)：億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、光環(huán)新網(wǎng)、天孚通信、太辰光、星網(wǎng)銳捷等；
3）低估值，基本面持續(xù)同比或環(huán)比改善：航天信息、海格通信、金卡智能、TCL 科技等。
5、周專題：信息通信業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，5G 發(fā)展加快推進(jìn)1、受到政策刺激影響，運(yùn)營(yíng)商5G 招投標(biāo)及投資預(yù)計(jì)將會(huì)加快：按照工信部最新復(fù)產(chǎn)復(fù)工指示,運(yùn)營(yíng)商5G 尤其是獨(dú)立組網(wǎng)投資進(jìn)度有望加快 ，5G 光承載網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益，重點(diǎn)關(guān)注估值及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)發(fā)展匹配的標(biāo)的：烽火通信等，相關(guān)產(chǎn)業(yè)受益標(biāo)的包括紫光股份、新網(wǎng)銳捷、華工科技、光迅科技、中際旭創(chuàng)、劍橋科技等。
2、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為中小企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工重要抓手，借力加快普及：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在遠(yuǎn)程協(xié)同、資源調(diào)度、決策優(yōu)化等方面優(yōu)勢(shì)明顯。網(wǎng)絡(luò)側(cè)方面：邊緣計(jì)算帶來(lái)B 端應(yīng)用場(chǎng)景快速擴(kuò)展，重點(diǎn)受益標(biāo)的網(wǎng)宿科技。平臺(tái)側(cè)方面：關(guān)注直接和運(yùn)營(yíng)商、云計(jì)算廠商對(duì)接的平臺(tái)，相關(guān)受益標(biāo)的包括制造類企業(yè)海爾、美的、三一重工（樹聯(lián)互根）、航天云網(wǎng)；軟件企業(yè)用友、東方國(guó)信、索為系統(tǒng)、石化盈科、寶信軟件；ICT 綜合云阿里云、華為云、紫光云、浪潮云等。
6、風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情持續(xù)擴(kuò)散，5G 招投標(biāo)進(jìn)度推后；以光模塊為代表的核心器件供應(yīng)不足，5G 建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期；新應(yīng)用推廣及用戶體驗(yàn)不及預(yù)期，疫情結(jié)束后業(yè)務(wù)持續(xù)性不強(qiáng)。（來(lái)源：華西證券 文/宋輝 孫遠(yuǎn)峰 劉菁 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
