(網(wǎng)經(jīng)社訊)國內(nèi) SaaS 應用生根開花。
目前,隨傳統(tǒng)軟件廠商云計算轉(zhuǎn)型步伐不斷加快,SaaS 轉(zhuǎn)型逐步進入落地期, A 股 SaaS 龍頭財務數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。
2019年上半年,用友網(wǎng)絡(600588.SH)云服務業(yè)務(不含金融類云服務業(yè)務)實現(xiàn)收入約 4.72億元,同比增長 114.6%;
金蝶國際(0268.HK)云服務業(yè)務實現(xiàn)收入約 5.50億元,同比增長 54.9%;廣聯(lián)達(002410.SZ)云服務業(yè)務實現(xiàn)收入 3.71億元,同比增長 197%。各公司云業(yè)務收入高速增長,占比不斷提升,傳統(tǒng)軟件廠商云化趨勢顯著。
隨著 SaaS 快速落地,IaaS 基礎設施層需求提升。
SaaS 作為云計算產(chǎn)業(yè)的應用層,提供給客戶的整體應用程序必須在基礎設施上運行,最終的服務需要基礎設施層級的支撐才能實現(xiàn)。隨著 SaaS
應用快速落地,對 IaaS 基礎層的需求也不斷增加。根據(jù) IDC《中國公有云服務市場(2019第一季度)跟蹤》報告顯示,
2019第一季度中國公有云服務整體市場規(guī)模(IaaS/PaaS/SaaS)達到 24.6億美金,同比增長 67.9%。其中,IaaS
市場同比增長 74.1%;PaaS 市場依然保持高增長,增速為 101.9%。
公有云巨頭資本支出快速恢復
隨云計算產(chǎn)業(yè)近年來快速增長, 云計算巨頭對基礎設施的建設投入熱情較高。2019年 Q2,微軟公司資本性支出環(huán)比 Q1增長約 61%,達
40.51億美元;谷歌資本性支出環(huán)比增長34.85%,達 61.26億美元;二者資本支出在 Q1環(huán)比下降的情況下出現(xiàn)大幅改善。 亞馬遜
Q2資本性支出跌幅明顯收窄,環(huán)比下降 0.8%,達
26.43億美元。我國數(shù)據(jù)中心相比國外數(shù)量較少且規(guī)模較小,為滿足日益增長的云計算需求,國內(nèi)各云計算廠商也隨之加快基礎設施的布局。整體來看,國內(nèi)外巨頭云計算基礎設施投入熱情仍然很高。
云管理服務實現(xiàn)快速增長,市場被忽視
云管理服務提供商(簡稱云 MSP)是全面承辦具有云化需求的企事業(yè)單位的上云及后續(xù)云管理業(yè)務的專業(yè)機構(gòu),
可以幫助企事業(yè)單位客戶順利完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型,高效開展云業(yè)務,實現(xiàn)跨平臺管理。 近日 IDC 發(fā)布 《中國云管理服務市場份額,2018》研究報告,在
2018年我國云 MSP 市場規(guī)模達到 3.1億美元,同比增速達
131.4%。整體市場較為分散,市場份額前三的企業(yè)分別是數(shù)夢工廠(6.5%)、神州數(shù)碼(含云角)(5.8%)和中軟國際(5.2%)。隨著我國企業(yè)上云趨勢不斷加快,
預計云管理服務行業(yè)將保持高速增長的態(tài)勢且集中度有望不斷提升,成為云計算產(chǎn)業(yè)鏈中不容忽視的一個市場。
投資建議
建議持續(xù)關(guān)注云計算產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)龍頭企業(yè)。相關(guān)標的包括:
SAAS:用友網(wǎng)絡(600588.SH) 、廣聯(lián)達(002410.SZ) 、金蝶國際(0268.HK) ;服務器:浪潮信息
(000977.SZ)、中科曙光(603019.SH) ;IDC:寶信軟件(600845.SH) ;云管理服務:神州數(shù)碼(000034.SZ) 。
風險提示
公有云推進不及預期;公有云巨頭資本支出下降;國內(nèi)軟件公司 SaaS 轉(zhuǎn)型進度不及預期。（來源：方正證券 文/安永平 翟煒 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
