(網(wǎng)經(jīng)社訊)5月14日，同程藝龍發(fā)布了2019年第一季度業(yè)績公告。2018年6月21日，同程藝龍遞交招股書，正式啟動了IPO計劃。同年11月26日，同程藝龍在港交所正式鳴鑼上市，成為在線旅游小程序第一股。
該份財報是繼同程藝龍3月20日發(fā)布的2018年的年度業(yè)績公告外第二份業(yè)績公告，也是同程藝龍上市來的第一份季度業(yè)績報告。
圖表來源：網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)上市公司財報數(shù)據(jù)庫
財報數(shù)據(jù)顯示，截至2019年3月30日止3個月，按合并基準：
收入由2018年同期的人民幣1517.5百萬元同比增加17.5%至人民幣1783.4百萬元。
經(jīng)調(diào)整EBITDA由2018年同期的人民幣459.4百萬元同比增加34.0%至人民幣615.6百萬元。經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率由2018年同期的30.3%增加至34.5%。
期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利由2018年同期的人民幣412.5百萬元同比增加8.7%至人民幣448.5百萬元。
平均月活躍用戶由2018年同期的163.4百萬人同比增加22.0%至199.3百萬人。
平均月付費用戶由2018年同期的16.9百萬人同比增加36.7%至23.1百萬人。
亮點一：背靠騰訊 實現(xiàn)用戶高觸達與高轉(zhuǎn)化
財報數(shù)據(jù)顯示，同程藝龍總收入由2018年第一季度的人民幣15.18億元增長17.5%至2019第一季度的人民幣17.83億元。期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利由2018年第一季度的人民幣4.12億元增加8.7%至2019第一季度的人民幣4.49億元。
對此，網(wǎng)經(jīng)社-生活服務(wù)電商分析師陳禮騰認為，同程藝龍的營收與盈利能力的提升與其廣泛的用戶觸達、持續(xù)的產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)之間的高效協(xié)同、有效的銷售及營銷策略以及不斷改善的服務(wù)體驗分不開。
除此之外，同程藝龍完成了騰訊旗下平臺的流量渠道多樣化。目前，微信用戶有多種方式可使用同程藝龍專有微信小程序，包括：（1）微信支付（錢包）入口及小程序下拉列表；（2）在騰訊旗下平臺投放的互動廣告；（3）微信內(nèi)的分享及搜索功能。與騰訊合作伙伴關(guān)系使得同程藝龍擁有更低的獲客成本和更為穩(wěn)定的用戶粘性。實現(xiàn)了對用戶、尤其是低線城市用戶的高觸達和高轉(zhuǎn)化。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自2018年9月起，同程藝龍連續(xù)四個月榮獲“月度微信小程序TOP100榜單”榜首。對此，陳禮騰認為，同程藝龍與騰訊的深度合作使其牢牢鎖定了以微信為主的騰訊 “流量池”，在未來同程藝龍只要不斷提高其用戶的轉(zhuǎn)化效率，這將成為強有力的競爭優(yōu)勢，這在未來會給同程藝龍帶來持續(xù)的競爭力。
亮點二：發(fā)力低線市場 平均月活躍用戶近2億
財報數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度，同程藝龍平均月活躍用戶由2018年同期的1.63億人同比增長22.0%，達到1.99億人；而平均月付費用戶更是同比增長36.7%，由2018年同期的1690萬人增加至2310萬人。
圖表來源：同程藝龍招股書
值得注意的是，同程藝龍的活躍用戶約有 85.5%的注冊用戶居于中國非一線城市；2019年一季度，約61.5%的新付費微信用戶來自三線或三線以下城市，較去年同期數(shù)據(jù)有所增加。
對此，網(wǎng)經(jīng)社-生活服務(wù)電商分析師陳禮騰認為，用戶往往對其第一個接觸的產(chǎn)品或品牌擁有較高的依賴度。而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)不斷下沉到低線市場，大批新網(wǎng)民進入互聯(lián)網(wǎng)世界。依托于微信強大的用戶流量，使得同程藝龍成為最容易觸及的OTA平臺之一，基于使用便利的考量，相當一部分網(wǎng)民不會選擇重新下載APP進行使用，而此時微信上的入口就成為其最直接的選擇。
此外，陳禮騰認為，隨著交通基礎(chǔ)設(shè)施的日漸改善以及低線市場消費者的消費能力不斷提升，加之對中國低線城市的深入滲透及配套增值產(chǎn)品及服務(wù)的不斷創(chuàng)新，低線城市的消費群體將成為在線旅游平臺持續(xù)開發(fā)的重要市場，低線市場的消費潛力將在未來不斷得到開發(fā)。
亮點三：OTA轉(zhuǎn)型ITA 持續(xù)打造智慧出行
陳禮騰指出，近年來，在線旅游平臺發(fā)展不是一帆風順。OTA處于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，上游有景區(qū)、交通、住宿等，下游有目標用戶，這也決定了在線旅游平臺傳統(tǒng)的盈利重頭只能是旅游資源及產(chǎn)品的組合和分銷。但在嚴禁票務(wù)代理機構(gòu)將機票在第三方渠道銷售的新規(guī)下，渠道的銷售返傭被取消，OTA向代理商收取服務(wù)傭金的模式也不復(fù)存在。加之產(chǎn)品搭售的日趨國規(guī)范，同行之間的競爭日益激烈，在線旅游平臺近年來發(fā)展遇到瓶頸，轉(zhuǎn)型升級成為攜程、去哪兒、同程藝龍、飛豬、馬蜂窩等平臺的重要課題。
數(shù)字化、科技化、智能化的時代，消費者更加傾向于高效便捷、個性化的出行，而智能化的發(fā)展恰能滿足消費的需求。依托大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的發(fā)展，此前同程藝龍率先在業(yè)內(nèi)提出了從OTA（Online Travel Agency）向ITA（Intelligent Travel Assistant）轉(zhuǎn)型的概念，借助已構(gòu)建的覆蓋行前、行中及目的地等細分場景的一站式出行預(yù)訂平臺，除此之外，同程藝龍還通過開發(fā)“慧行”、“如來”及“智能酒店”系統(tǒng)，持續(xù)優(yōu)化用戶體驗及黏性持續(xù)打造“智能出行管家”的角色。
陳禮騰認為，同程藝龍引入“智能出行管家”這一概念，打破了傳統(tǒng)在線出行的概念，對于在線出行有了更高的要求，在線旅游平臺不僅僅局限于簡單的在線訂票，更是衍生出了更為智能的、多維的出行場景。然而，對于基于微信流量的用戶數(shù)據(jù)加以智能化應(yīng)用、實現(xiàn)酒店機票場景的深度聯(lián)動，未來對于同程藝龍的數(shù)據(jù)挖掘能力和AI技術(shù)依然是一大考驗。
隨著數(shù)字科學的進步和城市化進程的推動，中國旅游市場以及其中的OTA市場規(guī)模還將繼續(xù)提升。不管是同程的在線票務(wù)，還是藝龍主打的酒店業(yè)務(wù)，都還有成長的空間。
