(網(wǎng)經(jīng)社訊)上周行情回顧:上周申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)收于3350.56點(diǎn),上漲0.15%,滬深300指數(shù)上漲2.37%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.63%,中小板指數(shù)上漲1.29%。上周申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)漲跌幅在所有申萬一級(jí)行業(yè)中排名第二十一(21/28)。分版塊來看,上周各主題板塊指數(shù)以下跌為主,智慧醫(yī)療指數(shù)、云計(jì)算指數(shù)、第三方支付指數(shù)表現(xiàn)位居前列,智能電網(wǎng)指數(shù)、物聯(lián)網(wǎng)指數(shù)、衛(wèi)星導(dǎo)航指數(shù)表現(xiàn)較差。上周計(jì)算機(jī)板塊有67家公司上漲,4家公司持平,129家公司下跌。其中漲幅比較大的公司有遠(yuǎn)光軟件(+25.77%)、神州信息(+15.16%)、佳都科技(+8.45%)、金證股份(+7.63%)、寶信軟件(+7.46%)。
本周行業(yè)觀點(diǎn):上周,工信部印發(fā)《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及推廣指南》,提出到2020年形成相對(duì)完善的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)頂層設(shè)計(jì),初步建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)產(chǎn)業(yè)體系的目標(biāo)。目標(biāo)具體包括以下四項(xiàng),一是建設(shè)滿足試驗(yàn)和商用需求的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)外網(wǎng)標(biāo)桿網(wǎng)絡(luò),二是建成開放公共服務(wù)平臺(tái)以及初步形成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新基地,三是形成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)體系和標(biāo)準(zhǔn)體系,四是初步構(gòu)建工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識(shí)解析體系。
此舉將加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及推廣。此前工信部于2018年5月份印發(fā)《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)APP培育工程實(shí)施方案(2018-2020年)》、于2018年6月份發(fā)布《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020年)》、于2018年7月份印發(fā)《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)及推廣指南》和《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)評(píng)價(jià)方法》。此次指南的發(fā)布再次強(qiáng)調(diào)了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為構(gòu)建工業(yè)環(huán)境下人、機(jī)、物全面互聯(lián)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施,在促進(jìn)工業(yè)數(shù)據(jù)的開放流動(dòng)與深度融合、推動(dòng)工業(yè)資源的優(yōu)化集成與高效配置、支撐工業(yè)應(yīng)用的創(chuàng)新升級(jí)與推廣普及方面的重要作用。同時(shí)也從工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)這一具體目標(biāo)提出了明確要求。平臺(tái)建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、APP建設(shè)這三個(gè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的主要環(huán)節(jié)都已經(jīng)有各自的推廣及實(shí)施方案出臺(tái)。
北京、上海等也在去年年底發(fā)布了各自工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃或發(fā)展支持計(jì)劃。我們認(rèn)為,今明兩年有望成為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的得快速發(fā)展的階段,一方面當(dāng)前工業(yè)領(lǐng)域各信息系統(tǒng)之間普遍存在數(shù)據(jù)無法互聯(lián)互通、智能化程度較低等問題,存在較強(qiáng)的數(shù)據(jù)互聯(lián)互通需求。另一方面,5G、云計(jì)算等技術(shù)的逐漸成熟給工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展奠定技術(shù)基礎(chǔ)。其中即將到來的5G將滿足工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域大流量、低延遲的信息傳輸需求,云計(jì)算有利于降低企業(yè)信息化運(yùn)營成本并提供多樣的智能化服務(wù)。此外,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域得到了政府持續(xù)的政策引導(dǎo)和支持。行業(yè)內(nèi)具有先發(fā)優(yōu)勢以及技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)有望在行業(yè)逐漸成熟的過程中獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。
重點(diǎn)推薦公司:(1)恒華科技:“十三五”期間電網(wǎng)建設(shè)投入依舊可觀,配電網(wǎng)側(cè)建設(shè)是重點(diǎn),智能化投入比例也有望提升。公司也在積極推進(jìn)電力信息化領(lǐng)域的SaaS服務(wù),云平臺(tái)業(yè)務(wù)進(jìn)展順利,2018年三季度末總注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到61,200家,其中企業(yè)用戶數(shù)為4,820個(gè),個(gè)人注冊(cè)用戶數(shù)為56,380個(gè)。新一輪電改的核心是售電側(cè)市場的放開,公司可以為新興售電公司提供從業(yè)務(wù)培訓(xùn)、投融資、配網(wǎng)建設(shè)到信息系統(tǒng)建設(shè)的售電側(cè)一體化服務(wù),公司有望受益于電改的深入推進(jìn);
(2)啟明星辰:啟明星辰長期以來始終專注于信息安全領(lǐng)域,以安全產(chǎn)品和安全服務(wù)兩條主線,較為完備的覆蓋客戶的網(wǎng)絡(luò)安全需求。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)及公司年報(bào),公司近些年在安全管理平臺(tái)(SOC)、統(tǒng)一威脅管理平臺(tái)(UTM)、入侵檢測/入侵防御(IDS/IPS)、防火墻、VPN等主流信息安全產(chǎn)品的市場占有率保持領(lǐng)先,綜合實(shí)力突出。公司一直以來注重公司的研發(fā)及技術(shù)儲(chǔ)備,研發(fā)投入占營收的比重始終保持在行業(yè)內(nèi)的較高水平。
(3)中海達(dá):公司是國內(nèi)業(yè)務(wù)覆蓋全面的衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)先企業(yè)。公司產(chǎn)品在主流的RTK產(chǎn)品、GIS數(shù)據(jù)采集器、海洋探測設(shè)備市場均占據(jù)重要的市場地位。在技術(shù)領(lǐng)域,公司是國內(nèi)少數(shù)幾家擁有自主板卡技術(shù)的公司之一。2017年,公司北斗高精度板卡產(chǎn)品性能獲得客戶廣泛認(rèn)可,并在自產(chǎn)RTK設(shè)備上實(shí)現(xiàn)了超過30%的進(jìn)口替代。作為行業(yè)龍頭的中海達(dá)將受益于衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展以及北斗建設(shè)的日趨完善。
(4)廣聯(lián)達(dá):公司是國內(nèi)建筑信息化龍頭,以工程造價(jià)和工程施工類軟件為業(yè)務(wù)核心。在工程造價(jià)軟件領(lǐng)域,2015年公司開始在傳統(tǒng)軟件收費(fèi)方式的基礎(chǔ)上推廣“云+端”的產(chǎn)品架構(gòu),并正式發(fā)布采用新型的云計(jì)價(jià)產(chǎn)品。2017年,云計(jì)價(jià)業(yè)務(wù)試點(diǎn)順利推行,并開始在全國6個(gè)試點(diǎn)地區(qū)穩(wěn)步推行,試點(diǎn)區(qū)域的用戶轉(zhuǎn)化率平均達(dá)到80%,用戶續(xù)費(fèi)率約85%,云轉(zhuǎn)型效果初顯。施工類軟件是公司相對(duì)較新的業(yè)務(wù)方向。2017年公司工程施工類業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展,實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.58億元,同比增長61.17%。未來施工類業(yè)務(wù)將為公司成長提供新的動(dòng)力。
(5)潤和軟件:公司是國內(nèi)金融信息化領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè),其中銀行客戶為主要的服務(wù)對(duì)象。2017年公司在中國銀行IT解決方案市場占有率排名第8,其中在業(yè)務(wù)類解決方案市場排名第4,并在核心業(yè)務(wù)解決方案子市場排名第2,市場占有率達(dá)5.7%。公司與螞蟻金服有著深入的戰(zhàn)略合作,雙方以中小銀行為共同的目標(biāo)客戶,以科技賦能的方式助其在服務(wù)中小企業(yè)的過程中提高競爭力。目前,公司與螞蟻金服的各項(xiàng)合作進(jìn)展順利?！靶乱淮植际浇鹑诤诵南到y(tǒng)”研發(fā)順利。在智能終端信息化業(yè)務(wù)領(lǐng)域,公司擁有包括“芯片、平臺(tái)、應(yīng)用”的整體生態(tài)能力,以“一站式的交付模式”幫助客戶快速研發(fā)產(chǎn)品、提高用戶體驗(yàn)。公司攜手華為hikey970人工智能芯片推出新一代AI邊緣計(jì)算平臺(tái),助力終端信息化業(yè)務(wù)快速突破。
風(fēng)險(xiǎn)因素:宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大變化風(fēng)險(xiǎn);政策不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn);商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。（來源：信達(dá)證券 文/袁海宇 邊鐵城 蔡靖 編選：電子商務(wù)研究中心）
