(網(wǎng)經(jīng)社訊)上周行情回顧:上周大盤再次反彈。滬深300呈上漲態(tài)勢,上漲2.85%。從申萬28個一級行業(yè)指數(shù)漲跌幅上看,各個板塊均呈上漲態(tài)勢,綜合、傳媒、計算機(jī)漲幅排名前三,分別上漲12.45%、10.91%和9.09%。計算機(jī)行業(yè)上漲9.09%,漲跌幅位列申萬一級行業(yè)第3位,跑贏滬深300指數(shù)6.24個百分點(diǎn)。分板塊看,上周計算機(jī)各概念板塊中,各板塊均表現(xiàn)良好;其中區(qū)塊鏈板塊漲幅最大,上漲11.76%;網(wǎng)絡(luò)安全板塊漲幅最小,上漲8.07%;智慧醫(yī)療板塊上漲9.79%;智慧城市板塊上漲9.91%;大數(shù)據(jù)板塊上漲9.27%;云計算板塊上漲9.07%;人工智能板塊上漲9.36%;互聯(lián)網(wǎng)金融板塊上漲9.85%;電子政務(wù)板塊增長9.97%。
政策動態(tài):工業(yè)和信息化部印發(fā)《新一代人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新重點(diǎn)任務(wù)揭榜工作方案》,將征集并遴選一批掌握人工智能核心關(guān)鍵技術(shù)、創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)、科研機(jī)構(gòu)?！豆ぷ鞣桨浮反_定了智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能服務(wù)機(jī)器人、智能無人機(jī)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)芯片、開源開放平臺、智能制造關(guān)鍵技術(shù)裝備等17個揭榜方向,每個揭榜方向涉及多個細(xì)分領(lǐng)域。國家將對評選為標(biāo)桿企業(yè)的公司給予重點(diǎn)推廣和支持。頭部公司得到支持后將進(jìn)一步拉開與其他公司的差距;頭部公司利用技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的結(jié)合,形成示范作用后,將進(jìn)一步拓寬細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)技術(shù)落地的質(zhì)量和數(shù)量,利好各AI細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司。
巨頭跟蹤:騰訊首次公布云計算收入,云計算成為公司連接一切的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。騰訊公布了2018年第三季度財報,財報顯示:騰訊的云服務(wù)收入同比增長逾一倍,本年前三季度的收入逾人民幣60億元。云服務(wù)在游戲及直播領(lǐng)域維持領(lǐng)先地位,并擴(kuò)大了在金融及零售等“其他”行業(yè)的市場份額。騰訊云經(jīng)過長期不懈的努力,進(jìn)一步擴(kuò)大了市場份額,仍然處于高速增長之中。國內(nèi)云計算市場雖然受美國云計算市場增速換擋的影響有所降溫,但據(jù)中國電子學(xué)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2018年,30.8%的國內(nèi)企業(yè)采用了云服務(wù),其中19.8%的企業(yè)選擇公有云;而在美國,80%的企業(yè)已使用云計算,我國企業(yè)上云還處于初步階段,市場潛力大,企業(yè)業(yè)務(wù)的云化創(chuàng)新仍然任重道遠(yuǎn)。基于國內(nèi)企業(yè)上云比率仍然較低,國內(nèi)云計算市場短期的波動調(diào)整,不改我們對云計算市場長期的高速增長的判斷。另外騰訊微信零錢通的上線,將正面對抗支付寶。零錢通除了基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出功能外,用戶設(shè)置零錢通為默認(rèn)支付方式后,還可以在各個消費(fèi)場景使用零錢通直接進(jìn)行支付,并將其用于信用卡還款等。零錢通還支持用戶自動獲取理財收益,最低1分錢起購,并可隨時申購贖回。目前,零錢通已接入易方達(dá)基金易理財?shù)蓉泿呕?。微信零錢通正式上線公測,也意味著微信和支付寶在全場景消費(fèi)應(yīng)用領(lǐng)域的對抗再度升級,將對整個金融科技領(lǐng)域產(chǎn)生巨大影響。
投資建議:計算機(jī)行業(yè)在經(jīng)過過去幾周的反彈后,目前行業(yè)估值達(dá)到40X,行業(yè)表現(xiàn)活躍。對于行業(yè)投資機(jī)會,我們持續(xù)看好云計算、人工智能、金融科技等細(xì)分領(lǐng)域的公司。在云計算領(lǐng)域,關(guān)注國內(nèi)公有云SaaS排名第一的用友網(wǎng)絡(luò)。在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域,關(guān)注在網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)技術(shù)積累深厚,產(chǎn)品定位領(lǐng)先,并不斷拓展數(shù)據(jù)安全、態(tài)勢感知等領(lǐng)域的啟明星辰。關(guān)注醫(yī)療信息化龍頭企業(yè)衛(wèi)寧健康。關(guān)注在金融科技領(lǐng)域持續(xù)投入,并保持領(lǐng)先優(yōu)勢的恒生電子。另外關(guān)注業(yè)績良好的細(xì)分領(lǐng)域龍頭深信服、合眾思壯、中科曙光、浪潮信息等公司。
風(fēng)險提示:中美貿(mào)易戰(zhàn)升級;政策風(fēng)險;行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期。（來源：華鑫證券 文/徐鵬 編選：電子商務(wù)研究中心）
