(電子商務(wù)研究中心訊) 2014年在P2P網(wǎng)貸因持續(xù)出現(xiàn)負(fù)責(zé)人跑路、資金鏈斷裂、平臺倒閉等負(fù)面新聞而不斷被詬病的同時，第三方支付公司也似乎終究逃脫不掉被傳染的厄運(yùn)，上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司因停業(yè)成為國內(nèi)第一家倒閉的第三方支付企業(yè)，業(yè)界稱此事件為第三方支付第一案。
一.第一案之案情回顧和處理追蹤
1.案情回顧
上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司(以下簡稱“暢購公司”)是人民銀行批準(zhǔn)持有第三方非金融機(jī)構(gòu)支付牌照的獨(dú)立對外發(fā)卡機(jī)構(gòu)，專營預(yù)付卡發(fā)行與受理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)等，其發(fā)售的暢購卡為多用途跨地區(qū)，集商業(yè)、娛樂、餐飲為一體的綜合消費(fèi)卡，覆蓋江浙滬魯皖等多省兩萬多家特約商戶。2014年l 2月初，寧波市陸續(xù)出現(xiàn)商家毫無征兆地停刷暢購卡事件，隨即暢購公司資金鏈斷裂、老總跑路、公司倒閉等負(fù)面?zhèn)餮圆幻劧?，進(jìn)而引發(fā)兌付和投訴潮。2014年12月中下旬，事件波及面進(jìn)一步擴(kuò)大，上海、蘇州、無錫、常州等地均發(fā)生類似事件，僅寧波市發(fā)行金額就超4億元，成為此次事件重災(zāi)區(qū)，上海涉及金額則可能更大。
2、處理追蹤
央行上海總部20l 5年1月初表示，在前期對暢購公司進(jìn)行行政執(zhí)法檢查時，發(fā)現(xiàn)其存在嚴(yán)重的違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象，造成資金周轉(zhuǎn)問題，無法及時完成對特約商戶的資金結(jié)算，影響了廣大持卡人的正常消費(fèi)。央行正會同相關(guān)部門全力追索資金去向，保全資產(chǎn)，同時督促暢購公司負(fù)責(zé)人籌集資金、盤活資產(chǎn)，恢復(fù)商戶結(jié)算。央行表示，將在全面調(diào)查清楚情況后確定具體處置措施，也會及時公布處理情況。同時，銀監(jiān)局、消保委等相關(guān)部門已介入調(diào)查。然而，據(jù)眾多持卡人反映，相關(guān)部門只組織持卡者進(jìn)行了登記，除此之外再無任何消息。從消保委到物價局再到人民銀行，至今沒有一個部門能給出一個明確的答復(fù)。截至筆者發(fā)稿前，暢購官方網(wǎng)站仍舊發(fā)布公告稱，“我公司正在全力檢測修復(fù)系統(tǒng)故障……將陸續(xù)恢復(fù)受理暢購卡。
二、第一案之暴露問題
1.危害社會穩(wěn)定和金融秩序
類似于海南發(fā)展銀行和江蘇射陽農(nóng)村商業(yè)銀行擠兌現(xiàn)金的群體性事件，此次暢購卡擠兌事件高峰期每天都會有五六百持卡人前去退卡，但因暢購公司資金出現(xiàn)問題，并未給予兌現(xiàn)。因金融機(jī)構(gòu)信用度下降、破產(chǎn)謠言等引發(fā)擠兌，這種突發(fā)性、集中性和災(zāi)難性的危機(jī)會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受巨大損失或迅速破產(chǎn)，金融風(fēng)險所具有的極強(qiáng)傳染性會將單個或局部的金融風(fēng)險演變成地區(qū)性、系統(tǒng)性風(fēng)險，甚至?xí)a(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，進(jìn)而危及金融體系安全，給地方金融秩序和經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶來極大的負(fù)面影響。同時，信息的不對稱，極易造成消費(fèi)者心理恐慌，嚴(yán)重破壞社會穩(wěn)定。
2.備付金管理松懈
據(jù)業(yè)內(nèi)人士和暢購公司內(nèi)部員工透露，上海暢購此次陷入危機(jī)很可能是因?yàn)槠渌阶耘灿每蛻魝涓督饘ν馔顿Y失利，導(dǎo)致公司出現(xiàn)資金鏈斷裂從而引發(fā)資金清算問題和消費(fèi)者擠兌。目前這一說法雖未得到完全證實(shí)，但通過央行的前期調(diào)查可窺見一斑。面對巨額沉淀資金的誘惑，支付機(jī)構(gòu)很難規(guī)范把控，并做到遵循業(yè)務(wù)規(guī)則，往往存在違規(guī)經(jīng)營，未按照規(guī)定存放和使用客戶備付金，未遵守實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金比例管理規(guī)定等問題。第三方支付挪用備付金來理財(cái)、投資股市或其他經(jīng)營的現(xiàn)象十分普遍，并已成為業(yè)界公開的潛規(guī)則，而一旦投資失敗，將會轉(zhuǎn)為引發(fā)金融和社會風(fēng)險的不穩(wěn)定因素。第三方支付備付金管理風(fēng)險主要是信用風(fēng)險和資金風(fēng)險，雖然有諸多相關(guān)規(guī)定出臺，但在實(shí)際中仍存在一些可操作空間，極易出現(xiàn)備付金被挪用和套現(xiàn)的情況。
3.缺乏規(guī)范的退出機(jī)制
此次上海暢購卡擠兌事件已凸顯出由于第三方支付行業(yè)缺乏規(guī)范完整的退出機(jī)制所帶來的問題。第三方支時公司往往涉及用戶上億元的沉淀資金，一旦運(yùn)作出現(xiàn)、口]題，外加善后應(yīng)急方案的缺失或不規(guī)范勢必會引發(fā)規(guī)陜性的金融風(fēng)險。雖然，央行在相關(guān)管理辦法和實(shí)施細(xì)則中要求第三方支付公司終止業(yè)務(wù)時需提供完善的用戶權(quán)益保障方案，其中包括客戶如何保障用戶權(quán)益給出說明，同時對日常運(yùn)眚中突然終止業(yè)務(wù)情況亦沒有相關(guān)要求。實(shí)際中，問題公司往往存在多個債權(quán)人，對于客戶沉淀資金的償還容易引起糾紛，特別是類似暢購公司出現(xiàn)疑似資金鏈斷裂等突發(fā)性業(yè)務(wù)終止的情況更是存在諸多問題。
4.損害消費(fèi)者權(quán)益
在此次暢購公司案例中，特約商戶和持卡消費(fèi)者是直接受害者，商戶資金清算處于停滯狀態(tài)，持卡消費(fèi)者挺多為普通工薪階層，對資金受損會更加關(guān)切。相關(guān)部門雖已介入調(diào)查，但至今仍未妥善解決。前期暢購公司口、對要求兌付的持卡人信息及卡號做了登記，消費(fèi)者持舒的暢購卡仍然無法兌現(xiàn)、使用。金融消費(fèi)者權(quán)益得不到保護(hù)，會導(dǎo)致消費(fèi)者對金融機(jī)構(gòu)甚至金融監(jiān)管部門產(chǎn)生不滿情緒和不信任。同時，也會給同類金融機(jī)構(gòu)帶來交大的信用風(fēng)險，良好的聲譽(yù)和形象也會毀于一旦。
三、第一案之相關(guān)建議
1.加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)管理，保障消費(fèi)者權(quán)益
首先，擠兌事件往往是因信息不對稱而導(dǎo)致的用戶恐慌，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)范自身風(fēng)險收益特征和經(jīng)營管理狀況，保持信息的對稱性。如若出現(xiàn)問題，應(yīng)實(shí)時公布應(yīng)對處置情況，妥善安撫用戶情緒，從而增強(qiáng)用戶信心，維護(hù)地方金融穩(wěn)定。其次，此次暢購案件事發(fā)時間較長，目前仍無明確的令人滿意的解決方案，監(jiān)管部門應(yīng)及時介入調(diào)查，實(shí)時公布進(jìn)展情況，并就檢查情況盡快給出處置意見，最大程度地保障用戶利益。再次，對規(guī)公司應(yīng)加大處罰力度甚至注銷其支付牌照，并建立黑名單制度，以影響其以后的市場準(zhǔn)入，使其承擔(dān)更嚴(yán)重的違規(guī)成本。最后，借鑒支付寶模式由銀行托管資金，同時鼓勵互聯(lián)網(wǎng)公司同銀行和支付機(jī)構(gòu)合作研發(fā)余額管理平臺，用戶預(yù)付資金存入支付機(jī)構(gòu)托管銀行賬戶，用戶發(fā)生消費(fèi)行為并得到確認(rèn)后，銀行才會授權(quán)放款，支付機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問題，銀行會凍結(jié)其賬戶，將余額返還用戶。
2.強(qiáng)化備付金管理，兼顧安全與利益
(1)建立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金保險制度
第三方支付機(jī)構(gòu)沉淀資金會帶來信用風(fēng)險，將直接或者間接影響貨幣的流通速度和資本金流動性，建議借鑒美國監(jiān)管保證金制度或已公布實(shí)施的存款保險制度，設(shè)立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金保險制度，實(shí)施強(qiáng)制保險模式。機(jī)構(gòu)申請第三方支付許可證時需向備付金保險基金管理機(jī)構(gòu)或商業(yè)保險公司繳納保費(fèi)，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)針對投保公司運(yùn)營情況、資金現(xiàn)狀、信用和風(fēng)險等級設(shè)置賠付比例，將事后的維權(quán)成本前置變?yōu)槭袌鲋鲗?dǎo)的調(diào)查成本。為避免信息不對稱，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)定期將調(diào)查信息公開發(fā)布。另外，投保費(fèi)率應(yīng)實(shí)行差別費(fèi)率并根據(jù)機(jī)構(gòu)運(yùn)營時長、內(nèi)控內(nèi)管、市場經(jīng)營、風(fēng)險防控等因素進(jìn)行量化確定。同時，備付金保險基金管理機(jī)構(gòu)有權(quán)在投保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)不良財(cái)務(wù)狀況，有證據(jù)表明其凈值減少、財(cái)務(wù)損失等情形時，采取風(fēng)險預(yù)警、提高投保費(fèi)率、要求補(bǔ)充資本等補(bǔ)救措施。
(2)肯定并規(guī)范備付金運(yùn)用方式
備付金的運(yùn)用建議借鑒歐盟的經(jīng)驗(yàn)，對第三方支付機(jī)構(gòu)備付金投資采取肯定的態(tài)度。備付金投資應(yīng)限于流動性充分且風(fēng)險較低領(lǐng)域，如投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級較高的金融債券以及其他安全等級較高的債券，并按照銀行業(yè)審慎管理的原則進(jìn)行管理，由此在安全的基礎(chǔ)上，又保證了一定的盈利性，且在一定程度上避免第三方支付機(jī)構(gòu)冒巨大違規(guī)成本進(jìn)行高風(fēng)險投資的現(xiàn)象。
(3)建立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金對賬制度
備付金管理銀行應(yīng)切實(shí)履行客戶備付金監(jiān)管責(zé)任，通過在技術(shù)上與支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)系統(tǒng)相連接，實(shí)現(xiàn)對支付機(jī)構(gòu)交易的實(shí)時監(jiān)測。借鑒人民銀行和商業(yè)銀行的對賬制度，備付金管理銀行與支付機(jī)構(gòu)建立每日備付金對賬制度，確?？蛻魝涓督鸬陌踩c合法使用。
3.完善第三方支付市場退出機(jī)制
監(jiān)管部門應(yīng)盡快完善第三方支付行業(yè)退出機(jī)制和市場化破產(chǎn)機(jī)制，要求行業(yè)建立突發(fā)性業(yè)務(wù)終止應(yīng)急處置方案，將業(yè)務(wù)終止后相關(guān)善后工作規(guī)范化和程序化，包括清算組的組成、職責(zé)、權(quán)限、債權(quán)人債務(wù)清償原則等相關(guān)清算工作都應(yīng)做出系統(tǒng)和明確的規(guī)定。相關(guān)機(jī)制應(yīng)偏重市場手段，擺脫行政干預(yù)，充分借鑒國際成熟的經(jīng)驗(yàn)技術(shù)，創(chuàng)新立法環(huán)境和制度環(huán)境。完善的市場退出機(jī)制將產(chǎn)生巨大的警示作用，增強(qiáng)第三方支付行業(yè)的風(fēng)險憂患意識，更好地維護(hù)用戶權(quán)益。
第三方支付的商業(yè)模式從誕生之日起就存在著監(jiān)管漏洞，不少機(jī)構(gòu)就是看重了備付金潛在的巨大利益，然而市場規(guī)律和監(jiān)管政策是不會允許灰色操作擾亂金融秩序和誘發(fā)金融風(fēng)險的。第三方支付經(jīng)過多年的發(fā)展、沉淀和積累，已近結(jié)束野蠻生長階段，開始朝著移動支付、信用服務(wù)、信貸中介、理財(cái)保險、數(shù)據(jù)服務(wù)等綜合服務(wù)模式方向發(fā)展，未來勢必會更加規(guī)范和健康。（來源：金融電子化雜志；編選：中國電子商務(wù)研究中心 ）
