(電子商務(wù)研究中心訊) 一、事件背景
10月14日，湖北省孝感市天力投資有限公司名下P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“天力貸”爆出投資者無法提取資金，公司相關(guān)人士也聯(lián)絡(luò)不上的新聞，引發(fā)了業(yè)界對(duì)P2P網(wǎng)站資金安全的關(guān)注。
根據(jù)天力貸官方網(wǎng)站上的資料，截至目前，在該公司的理財(cái)人有2733人，總放款筆數(shù)1341筆，總放款數(shù)2.93億元。為了吸引投資者，其年化收益幾乎不低于20%，而且還掛出了高達(dá)7%的投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)。
二、行業(yè)數(shù)據(jù)
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社(100EC.CN)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示：隨著陸金所、拍拍貸、人人貸、紅嶺創(chuàng)投、聯(lián)合貸(CunLoan.com)等一大批行業(yè)領(lǐng)頭羊的興起，P2P網(wǎng)貸在國(guó)內(nèi)大熱。截止2012年末，全國(guó)規(guī)模以上P2P貸款服務(wù)平臺(tái)超過200家，估計(jì)2012年全年P(guān)2P行業(yè)貸款規(guī)模在500億-600億元，比上年增長(zhǎng)300%以上，可統(tǒng)計(jì)P2P線上業(yè)務(wù)借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。無論從機(jī)構(gòu)數(shù)量還是交易金額來看，網(wǎng)貸行業(yè)已初具規(guī)模。
近年，由于優(yōu)易貸、淘金貨、眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)兌付困難、倒閉、卷款等現(xiàn)象的頻發(fā)，P2P網(wǎng)貸的資金風(fēng)險(xiǎn)控制越來越受到投資者的關(guān)注。
三、分析點(diǎn)評(píng)
針對(duì)天力貸的跑路事件以及P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，作為P2P行業(yè)專家，網(wǎng)經(jīng)社特約研究員，聯(lián)合貸創(chuàng)始人葉霆宇指出，中國(guó)容易給行業(yè)造成惡劣社會(huì)影響的案例主要有兩種情況：一是涉及金額大；二是涉及人數(shù)多，主要由于募資方為不特定群體。
此外，葉霆宇一針見血指出，P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要來自三方面：一是資金的募集安全性，二是資金的使用安全性，三是網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)資金需求方的償還能力及其信息審核的把控。
網(wǎng)經(jīng)社主任、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心曹磊研究員表示，P2P平臺(tái)涉及金額多或人數(shù)多的案例特別會(huì)對(duì)行業(yè)造成惡劣影響，對(duì)此他認(rèn)為，
(一)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)量力而行
“天力貸”將一些大項(xiàng)目拆成一個(gè)個(gè)小項(xiàng)再依靠自身的一些技術(shù)手段偽造資料，已達(dá)到吸引投資者的目的，這種“拆標(biāo)模式”很容易將公司自身套進(jìn)去。
許多P2P網(wǎng)貸公司還存在“自融現(xiàn)象”，這樣相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)已完全不能自控，稍有不慎就會(huì)產(chǎn)生無力兌付資金的現(xiàn)象，P2P網(wǎng)貸公司還是認(rèn)清自身實(shí)力，力能則進(jìn)，否則退，量力而行。
(二)P2P行業(yè)或遭遇洗牌
未來隨著經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)周期回落,小企業(yè)將遭遇更大的經(jīng)營(yíng)壓力，P2P平臺(tái)或?qū)⒊袚?dān)因資產(chǎn)方壞賬率上升而致?lián)p失遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于資本金的風(fēng)險(xiǎn)，許多無力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的P2P平臺(tái)將面臨破產(chǎn)危機(jī)。
(三)P2P網(wǎng)貸問題頻發(fā)原因
1、行業(yè)發(fā)展過快缺乏監(jiān)管和自律
通過互聯(lián)網(wǎng)，能夠有效地降低業(yè)務(wù)成本，提高資金使用效率，可復(fù)制性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)。但是，完全缺乏線下業(yè)務(wù)的支持，對(duì)融資方的調(diào)查、合理把握投資方資金都存在一定難度，畢竟這方面還是需要人員去實(shí)地考察、以便減少壞賬率。
P2P行業(yè)目前缺乏外部的監(jiān)管和約束，資金、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)等都游離在傳統(tǒng)的金融體系之外。同時(shí)P2P行業(yè)入行門檻極低，通過互聯(lián)網(wǎng)快速集資，導(dǎo)致許多企業(yè)想趁機(jī)渾水撈一筆跑路。
2、平臺(tái)定位偏移 遠(yuǎn)離小額貸范疇
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本身應(yīng)該是定位為一個(gè)為投資者提供信息需求的平臺(tái)，但是現(xiàn)在很多P2P平臺(tái)卻是先集資再去尋找資金需求者，有演變成線上民間集資趨勢(shì)，一旦融資人發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)無力償還只好卷款跑路。
投資人偏離了小額貸的范疇：本身P2P是小額貸款，但是國(guó)內(nèi)投資人的出款很多，30萬、50萬的比比皆是，國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)P2P平臺(tái)對(duì)投資人附加“本金保障”條款；過高的投資額讓平臺(tái)運(yùn)營(yíng)壓力增大。
3、征信成本高違法成本低
大多數(shù)P2P網(wǎng)站依靠誠(chéng)信判斷融資人借貸額度，但是融資人的誠(chéng)信度很難判斷，雖然國(guó)家級(jí)信用信息平臺(tái)已經(jīng)在醞釀建立，但具體信息尚不對(duì)公眾公開。征信成本過高是影響民間借貸可持續(xù)發(fā)展一重要因素。
相對(duì)于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起尚無明確的法律依據(jù)，在一些領(lǐng)域呈現(xiàn)野蠻發(fā)展的特點(diǎn)。P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融其中一部分也沒有相關(guān)完善的法律、法規(guī)，導(dǎo)致許多P2P網(wǎng)站游走于灰色地帶。企業(yè)違法成本地，導(dǎo)致許多企業(yè)鋌而走險(xiǎn)，損害行業(yè)風(fēng)氣。
四、關(guān)于我們
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