(電子商務(wù)研究中心訊) 盡管國(guó)家出臺(tái)了大量中小企業(yè)融資優(yōu)惠政策,但是真正受益的是中型偏上企業(yè)而非中小型企業(yè)。諾亞財(cái)富分析師日前發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為,占我國(guó)企業(yè)數(shù)量95%以上的中小企業(yè)仍然面臨資金匱乏、求貸無(wú)門的窘境。報(bào)告認(rèn)為可以通過(guò)小組聯(lián)保、中小企業(yè)貸款基金等方式,有效利用民間資本,為目前充裕的流動(dòng)性提供投資渠道。
方法1:借鑒“窮人銀行”模式
中小企業(yè)融資的一個(gè)主要障礙,在于企業(yè)規(guī)模小、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信息披露不充分,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)難以識(shí)別,或者識(shí)別的成本比較高。該報(bào)告認(rèn)為,可以借鑒“窮人銀行”的小組聯(lián)保方式降低信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn),建立有效的中小企業(yè)信用體系。
號(hào)稱“窮人銀行”的格萊珉銀行就是小組聯(lián)保貸款方式的起源。其創(chuàng)始人、諾貝爾獎(jiǎng)得主穆罕穆德·尤努斯于1976年在一個(gè)村對(duì)42名最窮的農(nóng)戶進(jìn)行每人貸款27美元的小額信貸實(shí)驗(yàn),隨后逐步建立起孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行。這個(gè)“窮人銀行”完全是市場(chǎng)商業(yè)化運(yùn)作模式,目前該行擁有2226個(gè)分支機(jī)構(gòu),650萬(wàn)客戶,資產(chǎn)質(zhì)量良好,還款率高達(dá)98.89%,超過(guò)世界上任何一家成功運(yùn)作的銀行。
“窮人銀行”借用了類似中國(guó)古代的保甲制的方法,讓農(nóng)民自愿組成五戶一個(gè)小組,小組里互相擔(dān)保,小組里只要有一戶不還錢,其他四戶永遠(yuǎn)別想在銀行借錢了。這就是鄰里壓力。很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家用各種數(shù)學(xué)模型證明,這種鄰里壓力的效果和抵押貸款一樣,甚至更強(qiáng)。
方法2:成立小企業(yè)貸款聯(lián)盟
這份報(bào)告指出,在中國(guó)的一些商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),如溫州、義烏、晉江、石獅等,存在大批中小型企業(yè),他們彼此之間存在緊密的聯(lián)系,如親戚關(guān)系、朋友關(guān)系、合作關(guān)系等,彼此之間也非常熟悉。銀行、信托等機(jī)構(gòu)可以作為發(fā)起人,協(xié)調(diào)這些小型企業(yè)成立一個(gè)貸款聯(lián)盟,相互提供擔(dān)保,并在銀行進(jìn)行信用登記,聯(lián)盟中的任何一家企業(yè)出現(xiàn)違約,都將連累到其他所有聯(lián)盟成員的信用。另外,向聯(lián)盟中任何一家企業(yè)發(fā)放貸款均需由貸款聯(lián)盟的其他成員投票表決決定。
方法3:設(shè)中小企業(yè)貸款基金
此外,該研究還認(rèn)為可以設(shè)立中小企業(yè)貸款基金,將非金融機(jī)構(gòu)引入中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。中小企業(yè)貸款基金發(fā)起方不需要金融牌照,不僅剔出了民營(yíng)企業(yè)從事貸款業(yè)務(wù)的障礙,而且可以有效地利用民間資本,為中國(guó)目前充裕地流動(dòng)性提供投資渠道。(來(lái)源:青年報(bào) 文:吳華)