(網(wǎng)經(jīng)社訊)10月27日，亞馬遜發(fā)布2023年第三季度財報顯示，該季度亞馬遜營收1431億美元，同比增長13%；凈利潤99億美元，同比暴漲241%。營收和盈利均超預(yù)期，云業(yè)務(wù)收入同比提速，但不如競爭對手微軟和谷歌。對此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心發(fā)布電商快評給予解讀?。ㄔ斠娋W(wǎng)經(jīng)社專題：業(yè)績大超預(yù)期！亞馬遜Q3凈利潤99億美元 同比暴增241%http://qjkhjx.com/zt/yjdc_ymxq3/）
觀點(diǎn)一：營收凈利雙增 盈利是去年三倍
從營收方面看，該公司北美和國際業(yè)務(wù)的利潤率近有所改善，齊創(chuàng)兩年多以來最高，令整體混合利潤率增至2021年中旬以來的新高水平。其中，北美分部三季度營收為43億美元，去年同期營業(yè)虧損為4億美元。三季度國際分部的營業(yè)虧損由去年同期的25億美元虧損收窄至1億美元虧損。
在利潤上，三季度盈利增長較快的原因之一是該季度亞馬遜對電動汽車Rivian Automotive普通股投資的稅前估值盈利達(dá)12億美元。去年一整年至2023年一季度，亞馬遜對Rivian的投資都處于虧損中。亞馬遜2022年凈虧損為27億美元，對Rivian Automotive普通股投資的稅前估值虧損達(dá)127億美元。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員、寧波新東方工貿(mào)有限公司CEO朱秋城表示，亞馬遜業(yè)績爆增是順理成章的，亞馬遜第三季度的凈銷售額和利潤都超過了分析師的預(yù)期。第三季度凈銷售額增長了13%，這表明在經(jīng)歷了通脹飆升和利率上升的2022年之后，該公司業(yè)務(wù)正重新開始加速。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員王與劍表示，作為亞馬遜核心業(yè)務(wù)的電商銷售營收繼續(xù)恢復(fù)，同比增長6%至572.67億美元，這是得益于第三季度包括了亞馬遜于今年七月舉行的促銷活動Prime Day的結(jié)果，亞馬遜將之稱為“有史以來最大的”促銷活動。另外，公司三季度廣告服務(wù)營收達(dá)到120.60億美元，同比增長25%；訂閱服務(wù)營收為101.70億美元，同比增長13%，依舊顯示了亞馬遜電商平臺強(qiáng)勁的品牌實(shí)力和競爭力。
觀點(diǎn)二：成本削減見成效 云業(yè)務(wù)加速仍不敵對手
王與劍表示，自2022年至2023年年初，全球經(jīng)濟(jì)變化給亞馬遜帶來巨大壓力，迫使亞馬遜削減多年來人員過剩、產(chǎn)出效率不好的業(yè)務(wù)，斷臂求生，僅2022年裁員達(dá)10萬人，2023年年初裁員1.8萬人，隨著公司裁員的推進(jìn)，削減人員招聘，降低資本開支，此次亞馬遜2023年Q3營收1431億美元，凈利潤同比增241%，顯示公司斷背求生策略取得成效，極大改善公司的經(jīng)營狀況，迎來公司健康良性發(fā)展。
朱秋城表示，過去一年，亞馬遜一直處于削減成本的模式，因為其在疫情期間擴(kuò)張得太快了。同時降本增效，自去年秋天以來，該公司已經(jīng)解雇了2.7萬名員工，并砍掉了諸多不賺錢的項目。
亞馬遜該季度業(yè)績顯示出其成本削減舉措正在發(fā)揮作用的跡象，除AWS(由于支出上升，AWS略有下滑)外，各部門的利潤都有了顯著改善。第二季度，該公司不僅在營收和利潤方面，而且在經(jīng)營現(xiàn)金流、EBITDA和凈利潤等方面取得了顯著改善。
王與劍說道，從其盈利結(jié)構(gòu)來看，亞馬遜云計算服務(wù)AWS凈銷售額為230.59億美元，較上年同期的205.38億美元增長12%，特別是AWS的運(yùn)營利潤呈現(xiàn)出上升趨勢，達(dá)到了69.76億美元，同比增長了約29%。此舉顯示以云、AI與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化為代表的“第二增長曲線”實(shí)現(xiàn)突圍，這些將成為亞馬遜等科技巨頭化解長期危機(jī)的一大關(guān)鍵。
亞馬遜Q3財報雖然好于預(yù)期，但其四季度收入指引中點(diǎn)低于預(yù)期，暗示年末購物季消費(fèi)力度或不振。此外，亞馬遜云收入增速不足13%，明顯弱于微軟和谷歌，朱秋城表示。
觀點(diǎn)三：面臨重重“圍剿” 跨境電商市場競爭激烈
亞馬遜在今年經(jīng)歷了多重挑戰(zhàn)，包括監(jiān)管、市場競爭等。監(jiān)管方面，9月下旬，聯(lián)邦貿(mào)易委員會和 17 個州的總檢察長向亞馬遜提起訴訟，指控亞馬遜利用“壟斷權(quán)力”抬高價格、降低購物者質(zhì)量并非法排除競爭對手，從而破壞競爭。
當(dāng)前，亞馬遜雖依然是全球電商“領(lǐng)頭羊”，但也面臨著多方對手的“圍剿”和流量下滑的局面。除海外電商平臺的eBay、Wish、Walmart、Shopee、Lazada、Allegro、MercadoLibre、Joom外，也面臨著國內(nèi)跨境電商平臺例如：阿里國際站、全球速賣通、TikTok Shop、拼多多Temu、敦煌網(wǎng)等的競爭。
根據(jù)分析公司Comscore的估計，從2022年9月至2023年3月，Temu在美國的訪問量增長了10倍（今年3月成功突破7050萬次）。Shein的美國月獨(dú)立訪客數(shù)也翻了一番，達(dá)到約4100萬。而同一時期，亞馬遜美國的用戶數(shù)量出現(xiàn)明顯下降，從2.175億下降到2.11億，可以看到的是，在Temu、SHEIN等一些新型電商平臺的沖擊下，亞馬遜等電商巨頭仍然面臨著高速增長的新型平臺的挑戰(zhàn)，王與劍表示。
