(網(wǎng)經(jīng)社訊)11月8日消息，據(jù)深交所披露，創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第77次審議會(huì)議于4日召開，歐冶云商首發(fā)過會(huì)。招股書顯示，2019至2021年，歐冶云商營收分別為559.84億元、747.72億元、1266.69億元，三年?duì)I收超2500億，營運(yùn)7年仍存8億累計(jì)未彌補(bǔ)虧損。（詳見網(wǎng)經(jīng)社專題：鋼鐵電商平臺(tái)“歐冶云商”IPO過會(huì)：年利潤4.86億 中國寶武是大股東http://qjkhjx.com/zt/oydsIPO/）
出品｜網(wǎng)經(jīng)社B2B與跨境電商部
作者｜王添蓉
審稿｜勇全
題圖｜網(wǎng)經(jīng)社圖庫
一、擬募集資金15億元 中國寶武成實(shí)際控制人
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社產(chǎn)業(yè)電商臺(tái)（B2B.100EC.CN）獲悉，本次IPO，歐冶云商擬募集資金15億元，共發(fā)行總股本10億股，擬向社會(huì)公眾發(fā)行不超過1.76億股普通股，不超過發(fā)行后總股本的15%。
發(fā)行后，中國寶武及其子公司寶鋼國際、寶鋼股份和太鋼創(chuàng)投將合計(jì)直接持有歐冶云商56.01%的股份，鹽城海興、普洛斯、上海歐璣、首鋼基金等14家公司共持28.98%的股份。國務(wù)院國資委持有中國寶武90%的股權(quán)，為實(shí)際控制人。
此次募資計(jì)劃進(jìn)一步升級(jí)和完善公司主營業(yè)務(wù)，募投項(xiàng)目包括“歐冶云商生態(tài)運(yùn)營平臺(tái)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心及基礎(chǔ)環(huán)境升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”、“大宗商品智慧物流服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”、“智慧加工服務(wù)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
歐冶云商成立于2015年，由中國寶武鋼鐵集團(tuán)整合原有鋼鐵電子商務(wù)相關(guān)資源后建立。作為第三方鋼鐵產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，該公司的主要業(yè)務(wù)是為鋼廠、終端用戶、貿(mào)易服務(wù)商、倉儲(chǔ)服務(wù)商、承運(yùn)商、加工中心等鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈公司提供綜合性服務(wù)。在籌備上市前，該公司分別于2017、2021年先后完成兩輪融資，總募資超30億元。
二、三年?duì)I收超2500億 營運(yùn)7年仍存8億累計(jì)未彌補(bǔ)虧損
招股書顯示，2019年至2022上半年，歐冶云商營業(yè)收入分別為559.84億元、747.72億元、1266.69億元和566.08億元，凈利潤分別為6714.96萬元、2.98億元、4.86億元和2.27億元。
其中，2022年1-6月，歐冶云商營業(yè)收入較去年同期下降12.90%，主要系上半年受上海疫情封控的影響，統(tǒng)購分銷業(yè)務(wù)半年成交量較去年同期相比下降28.60%；2022年1-6月，公司凈利潤較去年同期上升21.92%，主要系公司跨境交易、循環(huán)物資業(yè)務(wù)利潤的增長以及其他收益增加所致。
目前，歐冶云商的主營業(yè)務(wù)由互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)交易、物流服務(wù)、其他交易和服務(wù)四大類構(gòu)成?；ヂ?lián)網(wǎng)服務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)交易主要依托公司自主開發(fā)的歐冶云商綜合平臺(tái)、東方鋼鐵循環(huán)寶在線交易平臺(tái)、歐冶采購MRO交易平臺(tái)、歐冶國際跨境交易平臺(tái)開展；物流服務(wù)是以公司構(gòu)建的線上歐冶云商物流平臺(tái)為核心，為用戶提供倉儲(chǔ)、運(yùn)輸和加工等配套服務(wù)。
從營收結(jié)構(gòu)來看，互聯(lián)網(wǎng)交易占據(jù)公司營收的80%以上，是歐冶云商主要營收來源。2021年，公司互聯(lián)網(wǎng)交易業(yè)務(wù)營收占比為87%，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)營收占比0.2%，物流服務(wù)占比2.83%，其他交易及服務(wù)營收占比約10%。不過整體來看，歐冶云商盈利能力不高，尚存在巨額未彌補(bǔ)虧損。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年度和2022年上半年度，歐冶云商綜合毛利率僅為1.68%、1.26%、0.99%及1.02%。
對(duì)此，歐冶云商在招股書中稱，報(bào)告期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)交易毛利率分別為0.81%、0.65%、0.62%和0.76%，由于公司占比8成以上的互聯(lián)網(wǎng)交易毛利率偏低，且2018年以來統(tǒng)購分銷業(yè)務(wù)快速增長，導(dǎo)致公司綜合業(yè)務(wù)毛利率較低且呈下滑趨勢(shì)。
數(shù)據(jù)顯示，歐冶云商自2019年度以來實(shí)現(xiàn)盈利，但仍未彌補(bǔ)公司存在的累計(jì)虧損。截至2022年6月末，公司累計(jì)未分配利潤仍為-8億元，由于公司未彌補(bǔ)虧損較大，公司短期內(nèi)將無法進(jìn)行現(xiàn)金分紅，對(duì)于股東的投資收益將受到影響。
另外，由于公司所處的鋼鐵行業(yè)屬于周期性行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大。2022年受國內(nèi)疫情反復(fù)、地產(chǎn)行業(yè)負(fù)面消息頻出等因素影響，鋼鐵下游需求較低迷、疫情下物流服務(wù)等成本增加、鋼價(jià)大幅波動(dòng)等因素對(duì)公司業(yè)績帶來負(fù)面影響。歐冶云商預(yù)計(jì)，2022年公司營收將同比下降13.16%，凈利潤預(yù)計(jì)將同比下降11.49%。
三、深耕鋼鐵產(chǎn)業(yè) 促進(jìn)鋼鐵行業(yè)從制造向服務(wù)轉(zhuǎn)型
作為國內(nèi)領(lǐng)先的第三方鋼鐵產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)科技平臺(tái)，歐冶云商是在中國寶武20多年" 互聯(lián)網(wǎng) + 鋼鐵"探索實(shí)踐基礎(chǔ)上的全新戰(zhàn)略和模式升級(jí)。公司對(duì)鋼鐵供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是促進(jìn)鋼廠產(chǎn)銷模式變革；二是推動(dòng)終端采購管理升級(jí)；三是提升服務(wù)資源利用效率。
目前，歐冶云商已經(jīng)構(gòu)建了一套完整的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系，為平臺(tái)上超過300家鋼廠及其分支機(jī)構(gòu)、10萬多家鋼材服務(wù)商及用鋼企業(yè)、2,000多家合作倉庫、4 萬多輛承運(yùn)車輛以及 700 多家加工中心提供一體化解決方案服務(wù)。
截至2022年6月30日，歐冶云商綜合平臺(tái)共有企業(yè)注冊(cè)用戶16.3萬家，鋼鐵交易SKU數(shù)216萬個(gè)。僅今年1-6月，綜合平臺(tái)鋼鐵交易及服務(wù)量達(dá)3302萬噸，歐冶物流平臺(tái)倉儲(chǔ)服務(wù)量達(dá)1725萬噸。
歐冶云商未來將不斷探索新一代信息技術(shù)在鋼鐵產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新性應(yīng)用，充分完善并拓展現(xiàn)有的歐冶云商綜合平臺(tái)、歐冶鋼好APP、循環(huán)寶、MRO交易互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、跨境電商交易互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、歐冶云商物流平臺(tái)等一系列產(chǎn)品功能建設(shè)，持續(xù)構(gòu)建基于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的鋼鐵生態(tài)圈。
當(dāng)前，鋼鐵電商行業(yè)經(jīng)過了此前的“跑馬圈地”階段，現(xiàn)在整體進(jìn)入“精耕細(xì)作”時(shí)期。從此前的“百家爭鳴”到當(dāng)前競爭格局初顯，行業(yè)已進(jìn)入巨頭角逐階段。據(jù)網(wǎng)經(jīng)社“電數(shù)寶”（DATA.100EC.CN）電商大數(shù)據(jù)庫顯示，2021年中國鋼鐵電商市場(chǎng)規(guī)模5300億元，較2020年的4500億元同比增長17.77%。目前，鋼鐵電商領(lǐng)域主要玩家包括：第一梯隊(duì)：上海鋼聯(lián)、歐冶云商、找鋼網(wǎng)；第二梯隊(duì)：積微物聯(lián)、鋼寶股份、中鋼網(wǎng)；第三梯隊(duì)：中鋼電商、大大買鋼網(wǎng)、蘭格鋼鐵網(wǎng)、報(bào)春電商等。其他玩家包括：中鐵物資商城、鋼鐵國王、荷鋼網(wǎng)、鋼圈網(wǎng)、龍騰云創(chuàng)、樂鋼網(wǎng)、淘鋼網(wǎng)、運(yùn)鋼網(wǎng)、鋼域、快鋼、玖隆在線、聚不銹、卓鋼鏈、鋼谷網(wǎng)、淘不銹、歐浦智網(wǎng)、鋼牛網(wǎng)、鋼小二、鋼之家、浩德鋼圈、天物大宗、鋼來鋼往等。
【小貼士】
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