(網(wǎng)經(jīng)社訊)導(dǎo)讀：11月2日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局對(duì)螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人馬云、董事長(zhǎng)井賢棟、總裁胡曉明進(jìn)行了監(jiān)管約談。臨近上市，螞蟻集團(tuán)實(shí)控人、董事長(zhǎng)、總裁被多個(gè)監(jiān)管部門(mén)集體約談，實(shí)屬罕見(jiàn)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站截圖
針對(duì)此次約談螞蟻集團(tuán)回復(fù)稱：螞蟻集團(tuán)會(huì)深入落實(shí)約談意見(jiàn)，繼續(xù)沿著“穩(wěn)妥創(chuàng)新、擁抱監(jiān)管、服務(wù)實(shí)體、開(kāi)放共贏”的十六字指導(dǎo)方針，繼續(xù)提升普惠服務(wù)能力，助力經(jīng)濟(jì)和民生發(fā)展。
馬云主題演講部分言論引爭(zhēng)議
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社（100EC.CN）了解，此前召開(kāi)的第二屆外灘金融峰會(huì)，聯(lián)合國(guó)數(shù)字合作高級(jí)別小組聯(lián)合主席馬云出席并發(fā)表演講。
會(huì)上，馬云頻拋“炸彈”：中國(guó)金融不是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而是沒(méi)有系統(tǒng)；P2P不是互聯(lián)網(wǎng)金融，不能因此否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的發(fā)展；不能為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而使得無(wú)人敢創(chuàng)新；不能為了監(jiān)管而監(jiān)管，創(chuàng)新遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了監(jiān)管的步伐，世界將陷于混亂。
對(duì)疫情后的世界金融格局，馬云認(rèn)為新金融體系必然到來(lái)，我們有責(zé)任為下一代創(chuàng)造更好的未來(lái)。
央行主管報(bào)紙連續(xù)發(fā)文 點(diǎn)名螞蟻集團(tuán)
近日，央行主管的《金融時(shí)報(bào)》連續(xù)發(fā)聲，直指螞蟻集團(tuán)。
《在金融科技發(fā)展中需要思考和厘清的幾個(gè)問(wèn)題》
在題為《在金融科技發(fā)展中需要思考和厘清的幾個(gè)問(wèn)題》的文章中提到：對(duì)于當(dāng)前所謂最具“創(chuàng)新”色彩的螞蟻集團(tuán)，穿透來(lái)看，其基本的業(yè)務(wù)模式仍然是支付（支付寶）、吸收存款（網(wǎng)商銀行、支付寶歷史上曾經(jīng)形成的客戶資金沉淀）、發(fā)放貸款（網(wǎng)商銀行、兩家小貸公司、花唄借唄等類信用卡業(yè)務(wù)）、貨幣市場(chǎng)基金（天弘基金的余額寶）、代銷金融產(chǎn)品（支付寶連接到余額寶所形成的貨幣市場(chǎng)基金與其他資管產(chǎn)品代銷）、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（信美人壽、螞蟻保保險(xiǎn)代理、與商業(yè)保險(xiǎn)高度相似的“相互寶”）等。只不過(guò)是支付寶這一非銀行支付機(jī)構(gòu)偏離支付主業(yè)，擴(kuò)張成為了綜合金融服務(wù)平臺(tái)，使螞蟻集團(tuán)實(shí)質(zhì)上跨界開(kāi)展非金融、金融、類金融和金融基礎(chǔ)設(shè)施等多種業(yè)務(wù)，成為了全世界混業(yè)程度最高的機(jī)構(gòu)。
《大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管》
在題為《大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管》的文章中更是直接指出科技巨頭可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。文章稱，一旦螞蟻集團(tuán)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露，將引發(fā)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)傳染。螞蟻集團(tuán)個(gè)人用戶超10億，機(jī)構(gòu)用戶超8000萬(wàn)家，數(shù)字支付交易規(guī)模118萬(wàn)億元，其上市市值可能創(chuàng)歷史記錄。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露，將引發(fā)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)傳染。
其次，大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)群體數(shù)量龐大，服務(wù)對(duì)象常常是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋不到的長(zhǎng)尾人群。這類客戶通常缺乏較為專業(yè)的金融知識(shí)與投資決策能力，從眾心理嚴(yán)重，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)大的波動(dòng)或者市場(chǎng)狀況發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，容易出現(xiàn)群體非理性行為，長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)可能迅速擴(kuò)散，形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
最后，大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)跨行業(yè)、跨領(lǐng)域金融產(chǎn)品相互交錯(cuò)，關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，順周期性更顯著，其風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性與破壞性會(huì)更嚴(yán)重。不僅如此，由于大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面寬，經(jīng)營(yíng)模式、算法趨同，金融風(fēng)險(xiǎn)傳染將更為快速，可能在極短時(shí)間內(nèi)迅速演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
評(píng)論認(rèn)為，應(yīng)進(jìn)一步明確大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所持有巨量消費(fèi)者數(shù)據(jù)的法律屬性和財(cái)產(chǎn)權(quán)利邊界，確保數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素公平合理優(yōu)化配置，防止數(shù)據(jù)壟斷并藉此獲得超額利潤(rùn)。在嚴(yán)控?cái)?shù)據(jù)濫用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，兼顧數(shù)據(jù)開(kāi)放，推動(dòng)數(shù)據(jù)共享，包括推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)脫敏數(shù)據(jù)的共享，以及政府公共數(shù)據(jù)與私人部門(mén)數(shù)據(jù)間的共享。此外，在推動(dòng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)，充分考慮大數(shù)據(jù)及其處理要求，并作為金融業(yè)和金融科技的重要基礎(chǔ)設(shè)施予以規(guī)劃和發(fā)展。
《大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管》
在題為《大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管》的文章中，評(píng)論人周矍鑠直指螞蟻金服變相吸收公眾存款。文章稱：“有些BigTech公司設(shè)立之初不需要接受審慎監(jiān)管，但后來(lái)變相吸收公眾存款，比如螞蟻集團(tuán)，拿到了很多的金融業(yè)務(wù)牌照，可以進(jìn)行與銀行類似的存貸款業(yè)務(wù)，就需要進(jìn)行審慎監(jiān)管。根據(jù)螞蟻集團(tuán)的招股說(shuō)明書(shū)，其信貸資金中只有2%來(lái)自自有資金，剩下的98%來(lái)自金融機(jī)構(gòu)合作伙伴或者ABS，實(shí)際上加了杠桿。我國(guó)幾家BigTech公司因資金來(lái)源和杠桿率限制，有相當(dāng)大規(guī)模的助貸業(yè)務(wù)，也就是BigTech公司負(fù)責(zé)獲客和風(fēng)控，銀行提供貸款資金。這相當(dāng)于原先由銀行執(zhí)行的信貸中介功能，通過(guò)市場(chǎng)分工來(lái)實(shí)現(xiàn)，但可能存在BigTech公司與銀行利益不一致、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不清以及助貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)傳導(dǎo)等問(wèn)題。金融危機(jī)的一個(gè)主要教訓(xùn)就是對(duì)影子銀行鏈條認(rèn)識(shí)不清，監(jiān)管不力?！?/p>
銀保監(jiān)會(huì)官員發(fā)文點(diǎn)名花唄等 金融科技類產(chǎn)品
此外，銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局局長(zhǎng)郭武平發(fā)文稱，從消費(fèi)者服務(wù)角度看，金融科技公司的“花唄”“白條”“任性付”等產(chǎn)品，其內(nèi)核與銀行發(fā)行的信用卡沒(méi)有本質(zhì)差別，也具有信用供給和分期付款的功能，消費(fèi)者支付的利息與費(fèi)用是其盈利主要來(lái)源；再如“借唄”“金條”“微粒貸”等產(chǎn)品，與銀行提供的小額貸款無(wú)本質(zhì)差別。
對(duì)于金融科技公司的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，目前缺乏明確規(guī)則和要求，出現(xiàn)了監(jiān)管套利行為，與持牌金融機(jī)構(gòu)形成不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，最終難以有效保障金融消費(fèi)者權(quán)益。
郭武平還指出，金融科技公司侵害消費(fèi)者權(quán)益的亂象更加值得高度關(guān)注。與持牌金融機(jī)構(gòu)相比，金融科技公司更加依賴購(gòu)物、交易、物流等行為數(shù)據(jù)，更多依據(jù)借款人的消費(fèi)和還款意愿，缺乏對(duì)還款能力的有效評(píng)估，往往形成過(guò)度授信，與場(chǎng)景誘導(dǎo)共同刺激超前消費(fèi)，使得一些低收入人群和年輕人深陷債務(wù)陷阱，最終損害消費(fèi)者權(quán)益，甚至給家庭和社會(huì)帶來(lái)危害。在收費(fèi)方面，金融科技公司缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，一般高于持牌金融機(jī)構(gòu)。比如“花唄”與銀行信用卡業(yè)務(wù)基本相同，但分期手續(xù)費(fèi)高于銀行，與其普惠金融理念不符，實(shí)際上是“普而不惠”。
網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)出臺(tái)金融監(jiān)管政策收緊
就在監(jiān)管約談馬云的同日，11月2日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）。
公告表示：為規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，防范網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障小額貸款公司及客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同中國(guó)人民銀行等部門(mén)起草了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
《暫行辦法》中有幾條對(duì)螞蟻集團(tuán)的業(yè)務(wù)有較大限制。
除小貸新規(guī)外，一系列金融監(jiān)管政策的出臺(tái)，也預(yù)示著金融科技行業(yè)面臨的監(jiān)管環(huán)境日趨嚴(yán)格。
2020年9月13日，人民銀行《中國(guó)人民銀行令〔2020〕第4號(hào)》表示：“《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》已經(jīng)2020年7月23日中國(guó)人民銀行2020年第5次行務(wù)會(huì)議審議通過(guò)，并報(bào)經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)予發(fā)布，自2020年11月1日起施行。”
《金控辦法》不僅對(duì)金融控股公司名稱的使用作出了規(guī)范，也對(duì)螞蟻集團(tuán)等名義上沒(méi)有設(shè)立金控公司，但實(shí)質(zhì)一致的公司納入央行監(jiān)管系統(tǒng)下。
以上種種，對(duì)于即將上市的螞蟻集團(tuán)來(lái)說(shuō)，是福還是禍？
