(網(wǎng)經(jīng)社訊)春秋末期，戰(zhàn)國逼近。春秋時代，電商快遞Top5“通達百”集體出線；戰(zhàn)國時代，Top5 企業(yè)將一決勝負。戰(zhàn)國時代的必要條件將在2020 年末被滿足。未來三年，Top5 企業(yè)中，龍頭企業(yè)將擴大領先優(yōu)勢，部分企業(yè)將出現(xiàn)份額萎縮。
戰(zhàn)國終局，高度集中。從經(jīng)濟學的視角，電商快遞行業(yè)的三重屬性——2B 類工業(yè)品、強規(guī)模經(jīng)濟和高管理瓶頸，將推動行業(yè)持續(xù)走向高度集中，甚至“一家獨大”。而考慮市場份額一家獨大帶來的負面影響，龍頭企業(yè)需要尋求經(jīng)濟學最優(yōu)與社會學最優(yōu)之間的平衡。戰(zhàn)國的終局，大概率是市場份額的適度集中，與股東價值的高度集中。
競爭是比并購更好的路徑。未來電商快遞集中度提升過程中，行業(yè)內的公司合并，大概率只發(fā)生在股權層面，真正的經(jīng)營融合恐難實現(xiàn)。其核心障礙在于加盟制快遞的組織模式根基——產(chǎn)權分割。加盟制快遞生產(chǎn)要素的自由流動，導致競爭出清比并購更有利于生態(tài)穩(wěn)定。
維持開放與競爭的快遞體系，符合電商企業(yè)的根本利益。隨著戰(zhàn)國時期快遞集中化與電商多元化的趨勢漸趨明朗，電商企業(yè)試圖控制快遞企業(yè)的博弈思維逐漸出現(xiàn)。
如果用博弈思維推動快遞行業(yè)走向陣營化，將妨礙行業(yè)的進化能力，間接或直接剝奪消費者和商家的選擇權。我們認為，五年前的菜鳥電子面單體現(xiàn)出了電商的最佳
長期物流策略——不是電商自辦物流去降低社會物流成本，而是制定服務與技術標準，通過促進生產(chǎn)要素的流動降低交易費用，降低物流成本。過去十五年阿里巴巴
選擇了社會化的物流戰(zhàn)略，至今市值遠遠跑贏了一體化的封閉體系。阿里的成功表明，與加拉帕戈斯群島的獨立進化相比，開放競爭的亞馬遜雨林無疑會進化出最有
效率的生態(tài)。
中國電商與快遞的奇跡，剛剛開始。中國電商與快遞攜手走過近20 年相互成就的時光，創(chuàng)造了全球電商與物流的效率冠軍。但中國電商仍然存在巨大的增量市場有待挖掘——制造業(yè)供應鏈的改造漸趨明晰，農(nóng)業(yè)供應鏈的改造剛剛起 步。低價農(nóng)產(chǎn)品電商化的前提，是快遞生態(tài)進化出更低的物流成本。龍頭電商站在生態(tài)效率持續(xù)進化的高度，保持開放與競爭的快遞體系，將是符合消費者、電商、 快遞企業(yè)利益的最佳選擇。
