(網(wǎng)經(jīng)社訊) 報(bào)告摘要 阿里巴巴 VS 亞馬遜：阿里和亞馬遜分別作為中美兩國(guó)最大的數(shù)字商業(yè)帝國(guó)，
從最底層的“使命、愿景和價(jià)值觀”到驅(qū)動(dòng)公司長(zhǎng)期增長(zhǎng)的飛輪模型都具有極強(qiáng)相似性。二者都以客戶為中心，選擇以電商業(yè)務(wù)作為底層飛輪并向外衍生出相似的成長(zhǎng)飛輪，基于電商業(yè)務(wù)同時(shí)服務(wù)
C 端客戶和 B 端商戶的雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，直接塑造了兩者“賦能者”的底層性格，最終造就了中美兩國(guó)的 B 端之王。 底層飛輪：淘寶天貓 vs Amazon.com。亞馬遜與阿里的底層飛輪以各自 2C 的電商業(yè)務(wù)為核心。二者都把“以客戶為中心”作為戰(zhàn)術(shù)落腳點(diǎn)，把“以規(guī)模為目標(biāo)”作為戰(zhàn)略落腳點(diǎn)，以泛 B2C 為核心商業(yè)模式并不斷向外延展。并不斷的進(jìn)行跨地域+跨長(zhǎng)尾的雙輪擴(kuò)張覆蓋全場(chǎng)景用戶。 第二層飛輪：螞蟻金服 vs Prime 會(huì)員制度。第二層飛輪是對(duì)底層飛輪的補(bǔ)充和加固，起到平臺(tái)導(dǎo)流作用。對(duì)此亞馬遜大力發(fā)展 Prime 會(huì)員制度，阿里巴巴將戰(zhàn)略重點(diǎn)落于螞蟻金服。二者在第二層飛輪上各有優(yōu)勢(shì)與短板，未來(lái)亞馬遜將加速金融創(chuàng)新，阿里巴巴則加速會(huì)員制度建設(shè)，共同瞄準(zhǔn)“會(huì)員+金融”的協(xié)同發(fā)展。 第三層飛輪：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò) vs FBA。產(chǎn)業(yè)級(jí)互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)在于“賦能”，阿里和亞馬遜泛 B2C 的核心模式?jīng)Q定了二者在 B 端業(yè)務(wù)布局的必然性。新零售時(shí)代， 線上與線下的深度融合是時(shí)代發(fā)展的大趨勢(shì)，物流作為打通線上與線下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)成為了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的重要賽道。 第四層飛輪：阿里云 vs AWS。云計(jì)算是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代最基本的商業(yè)操作系統(tǒng)，本質(zhì)是 B 端企業(yè)間的“社交網(wǎng)絡(luò)”，具備極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。AWS 營(yíng)業(yè)收入絕對(duì)值是阿里云的 6.7 倍，在行業(yè)地位和體量上依舊碾壓經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)的阿里云。 第五層飛輪：阿里 IoT vs 亞馬遜 IoT。2T 的 IoT 物聯(lián)網(wǎng)是面向未來(lái)的，但是孕育在當(dāng)下，IoT 物聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)的終極形態(tài)。阿里和亞馬遜正在積極布局 IoT 平臺(tái)，搶占未來(lái)制高點(diǎn)，阿里儲(chǔ)備達(dá)摩院和平頭哥夯實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施，亞馬遜云計(jì)算一騎絕塵，IoT 成為未來(lái)主要角力場(chǎng)。 總結(jié)。整體而言，阿里和亞馬遜在各細(xì)分業(yè)務(wù)上各有千秋，阿里的電商業(yè)務(wù)略勝一籌，云計(jì)算亞馬遜保持領(lǐng)先，其他業(yè)務(wù)總體旗鼓相當(dāng)。由于中國(guó)的消費(fèi)縱深和潛力遠(yuǎn)超美國(guó)，未來(lái)阿里的電商業(yè)務(wù)有望保持領(lǐng)先，而云計(jì)算隨著整體信息化的提高，將逐步縮小與亞馬遜的差距。 報(bào)告目錄 報(bào)告正文 1 阿里巴巴 vs 亞馬遜：全景對(duì)比 1.1 阿里巴巴 vs 亞馬遜：使命、價(jià)值觀、愿景 偉大的企業(yè)往往具備相似的文化基因并能做到知行合一。我們深挖亞馬遜和阿里巴巴的“使命、價(jià)值觀和愿景”，發(fā)現(xiàn)二者在底層文化基因方面具備很多相似點(diǎn)。 （1）“使命”是一家企業(yè)的初心和起點(diǎn)，亞馬遜以“為用戶提供最低價(jià)格、最大選擇和最大便利”為使命并由此創(chuàng)辦 Amazon.com，阿里巴巴以“讓天下沒(méi)有難做的生意”為使命并由此創(chuàng)辦 1688.com。 （2）“價(jià)值觀”是企業(yè)行動(dòng)的準(zhǔn)則，亞馬遜和阿里巴巴都選擇把“客戶第一”放在價(jià)值觀的第一位，這是二者在核心電商業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得成功的重要因素。 （3）“愿景”則表達(dá)了企業(yè)對(duì)未來(lái)的期許和定位，亞馬遜的愿景是“成為地球上最以客戶為中心的公司”，可以看到“以客戶為中心”貫穿亞馬遜的“使命、價(jià)值觀和愿景”；阿里巴巴的愿景是“讓客戶相會(huì)、工作和生活在阿里巴巴，并持續(xù)發(fā)展最少 102 年”。 阿里巴巴和亞馬遜在相似的文化基因下，都選擇以電商業(yè)務(wù)作為底層飛輪并向外衍生出了相似的成長(zhǎng)飛輪。亞馬遜和阿里巴巴都以
2C 電商業(yè)務(wù)為底層飛輪，并各自向外延展 C 端的平臺(tái)引流業(yè)務(wù)——亞馬遜的 Prime 會(huì)員業(yè)務(wù)以及阿里巴巴的提供多元化金融服務(wù)的螞蟻金服；在
C 端業(yè)務(wù)逐步成熟并建立核心優(yōu)勢(shì)后，二者都選擇由 C 端向 B 端延伸，并選擇在物流和云計(jì)算這兩種具備極強(qiáng) B
端賦能功能的領(lǐng)域發(fā)力；而二者的終極形態(tài)是喚醒萬(wàn)物的全新生產(chǎn)關(guān)系和賦能 Things的極致數(shù)字化，2T 的 IoT 物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。 我們?cè)賹⒗锖蛠嗰R遜商業(yè)模式的最底層算法抽象出來(lái)，發(fā)現(xiàn)了其本質(zhì)的類同，都符合兩大點(diǎn)： 1） 戰(zhàn)術(shù)落腳點(diǎn)：都是“以客戶為中心”的拜客戶教。無(wú)論阿里還是亞馬遜的價(jià)值觀，都首要追求“顧客至尚”/“客戶第一”，以客戶為中心、提高客戶用戶體驗(yàn)是公司最基本的戰(zhàn)術(shù)落腳點(diǎn)； 2） 戰(zhàn)略落腳點(diǎn)：都是“以規(guī)模為目標(biāo)”的長(zhǎng)期主義。無(wú)論阿里還是亞馬遜，都將獲得更大規(guī)?？蛻?、追求更大規(guī)模 GMV、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)作為基本追求，這是公司的戰(zhàn)略落腳點(diǎn)。 作為中美兩國(guó)的電商巨頭，亞馬遜與阿里始終以低廉的價(jià)格、龐大的品類和極致的物流為核心，不斷吸引流量，從而推動(dòng)電商零售業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。 亞馬遜于
1997 年上市，股價(jià)在 22 年間增長(zhǎng)超過(guò) 1000 倍。2018 年 9 月 4 日，亞馬遜股價(jià)盤(pán)中最高點(diǎn)為 2050.5
美元/股，公司市值突破一萬(wàn)億美元，成為繼蘋(píng)果之后又一家市值超過(guò)萬(wàn)億的美國(guó)公司。阿里巴巴 2014 年在紐約證券交易所上市，發(fā)行價(jià)為 90.5
美元/股，五年內(nèi)漲幅 91.6%，目前市值超過(guò) 4000 億美元。自 2014 年阿里巴巴上市以來(lái)，亞馬遜和阿里巴巴大體經(jīng)歷了三個(gè)階段： 1） 阿里領(lǐng)先期（<2015 年）：阿里核心電商業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，憑借中國(guó)巨大的電子商務(wù)市場(chǎng)，阿里巴巴在上市初期市值一度超越亞馬遜； 2） 平分秋色期（2016 年-2017 年）：阿里和亞馬遜的市值不相上下，兩者各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，亞馬遜市值略微領(lǐng)先阿里巴巴； 3） 亞馬遜超越期（>2018 年）：亞馬遜騰云而起，二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)大幅超越阿里巴巴，亞馬遜市值達(dá)到 1 萬(wàn)億美金，阿里巴巴則維持在 5000 億美金左右。 最后，基于飛輪模型，通盤(pán)考慮阿里和亞馬遜的過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)，我們對(duì)阿里和亞馬遜的每一層飛輪進(jìn)行研究和對(duì)比評(píng)分，最終得出阿里和亞馬遜整體競(jìng)爭(zhēng)力接近，但分項(xiàng)業(yè)務(wù)各有優(yōu)劣，綜合評(píng)分均為 14 分。 1） 阿里>亞馬遜：第一層飛輪核心電商業(yè)務(wù)。不考慮核自營(yíng)業(yè)務(wù)，阿里和亞馬遜的核心電商業(yè)務(wù)收入規(guī)模相當(dāng)，但由于中國(guó)消費(fèi)縱深遠(yuǎn)大于美國(guó)，阿里電商 GMV 和盈利能力遠(yuǎn)高于亞馬遜，整體而言阿里在核心電商業(yè)務(wù)中更勝一籌； 2） 阿里=亞馬遜：第二層飛輪平臺(tái)導(dǎo)流、第三層飛輪物流網(wǎng)絡(luò)和面向未來(lái)的第五層飛 輪能萬(wàn)物的 IoT 業(yè)務(wù)。螞蟻金服和亞馬遜 Prime 業(yè)務(wù)各有千秋；阿里和亞馬遜的物流建設(shè)模式略有差異，但整體物流影響力在中美兩國(guó)不分伯仲；此外，二者 IoT業(yè)務(wù)均處于早期布局階段，潛力無(wú)限； 3） 亞馬遜>阿里：第四層飛輪商業(yè)操作系統(tǒng)云計(jì)算業(yè)務(wù)。AWS 在云計(jì)算領(lǐng)域布局前瞻，相較阿里云優(yōu)勢(shì)明顯，云計(jì)算作為 to B 時(shí)代底層 OS，是阿里決勝 2B 時(shí)代的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。 1.2 阿里巴巴 vs 亞馬遜：財(cái)務(wù)全面對(duì)比 營(yíng)收：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，新興業(yè)務(wù)未來(lái)可期 阿里巴巴和亞馬遜營(yíng)收保持持續(xù)增長(zhǎng)，雖然阿里營(yíng)收低于亞馬遜，但阿里巴巴營(yíng)收增速較高，F(xiàn)Y12-FY19
阿里 CAGR 為 43.5%，而 FY11-FY18 亞馬遜 CAGR 為 21.8%。FY19阿里實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 561.5 億美元，同比實(shí)現(xiàn)
55.3%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。FY14-FY19，阿里云計(jì)算業(yè)務(wù)營(yíng)收迅速增長(zhǎng)，CAGR 為 75.4%，占總收入比重從 1.5%增長(zhǎng)至 6.6%。自
FY16 并入報(bào)表以來(lái)，阿里數(shù)字媒體與娛樂(lè)業(yè)務(wù)營(yíng)收 CAGR 達(dá)到
55.3%。云計(jì)算和數(shù)字媒體與娛樂(lè)及其它創(chuàng)新新業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)使得核心電商收入從 95.2%下降至 85.8%。 亞馬遜
FY18 年?duì)I收 2328.9 億美元，4
倍于阿里，其自營(yíng)電商外收入的大幅提升有效彌補(bǔ)了自營(yíng)產(chǎn)品銷售占比下降的劣勢(shì)，營(yíng)收增速連續(xù)四年回升。FY14-FY18，亞馬遜 AWS
業(yè)務(wù)收入迅速增長(zhǎng)，營(yíng)收占比從 5%增至 11%。2017 年 6 月 Amazon 收購(gòu)擁有 400 余家門(mén)店的高端食品超市 Whole
foods ，進(jìn)一步擴(kuò)展線下零售渠道，2018 年線下商店實(shí)現(xiàn) 172.2 億美金營(yíng)收，同比增長(zhǎng) 196.9%，占總營(yíng)收比達(dá)到 7.4%。 凈利潤(rùn)：阿里盈利增速放緩，亞馬遜開(kāi)始盈利 FY12-FY19
阿里巴巴利潤(rùn)率始終保持高位。FY19 阿里巴巴凈利潤(rùn)達(dá)到 117 億美元，同比增長(zhǎng) 20.8%。FY17 凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑的原因是 FY16
凈利潤(rùn)包含了阿里圖像拆分（247億元）和阿里健康重估（186 億元）等一次性收益，按照 Non-GAAP 計(jì)算的凈利潤(rùn)則同比增長(zhǎng)
35%。從各業(yè)務(wù)調(diào)整后息稅前利潤(rùn)來(lái)看，截至 FY19
年末除核心電商外其他業(yè)務(wù)仍未實(shí)現(xiàn)盈利，核心電商仍舊是唯一造血輸血業(yè)務(wù)，能夠提供強(qiáng)勁現(xiàn)金流支持阿里生態(tài)體系的擴(kuò)張。阿里重點(diǎn)發(fā)展的云計(jì)算、大文娛等其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)未來(lái)具有廣闊的盈利空間。 2015
年以前，亞馬遜始終保持不盈利或在零利潤(rùn)上下徘徊，2014 年，亞馬遜凈利潤(rùn)和凈利率下降至最低點(diǎn)，凈利潤(rùn)為-2.4
億美元，凈利率為-0.3%。從 2015 年開(kāi)始，得益于已經(jīng)較為成熟的
AWS、廣告和線下零售等業(yè)務(wù)的高盈利能力，亞馬遜凈利潤(rùn)開(kāi)始由負(fù)轉(zhuǎn)正，凈利潤(rùn)和凈利率逐年上升，凈利潤(rùn)從 6 億美元上升至 100.7
億美元，相應(yīng)的凈利率從 0.6%上升至 4.3%。 GMV：GMV 快速增長(zhǎng)，底層飛輪高速旋轉(zhuǎn) FY19
阿里中國(guó)零售業(yè)務(wù) GMV 達(dá)到 8534 億美元，同比增長(zhǎng) 18.8%，其中 FY12-FY19天貓 GMV 占比穩(wěn)定增加，從 17.2%升至
45.6%，其增速明顯高于淘寶 GMV。FY19 淘寶貢獻(xiàn) 4642 億美元，天貓貢獻(xiàn) 3891 億美元。伴隨天貓 GMV
占比提高，阿里貨幣化能力快速提升。FY12 至 FY19，阿里貨幣化率從 2%上升至 3.6%。 據(jù) Bloomberg 估算，F(xiàn)Y18 亞馬遜全球 GMV 達(dá)到 2930 億美元，同比增長(zhǎng) 19%，GMV約為阿里 GMV 的三分之一。 貨幣化率：拓展流量變現(xiàn)渠道，阿里貨幣化率逐漸提升 FY12
至 FY19，阿里貨幣化率從 2%穩(wěn)步上升至 3.6%。阿里在 2012
年推出天貓平臺(tái)后，賣家結(jié)構(gòu)得以完善，賣家數(shù)量迅速增長(zhǎng)，天貓相比淘寶單位交易額貢獻(xiàn)收入更高，因此貨幣化空間得到充分?jǐn)U展。此外，基于大數(shù)據(jù)的廣告投放精準(zhǔn)度大大增加，有效提高買賣雙方交易量，從而帶動(dòng)公司電商業(yè)務(wù)貨幣化率進(jìn)一步提升。相比之下，京東的貨幣化率約為8%，通過(guò)提供更完善的物流服務(wù)和更高的廣告投放效率，阿里貨幣化率仍有提升空間。 相比國(guó)內(nèi)零售電商平臺(tái)，亞馬遜貨幣化率較高。一方面是由于國(guó)內(nèi)電商在成立初期與國(guó)際成熟電商（如
eBay）競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)，往往通過(guò)低傭金率，甚至免費(fèi)策略，廣泛吸引大量賣家長(zhǎng)期入駐形成優(yōu)勢(shì)，通過(guò)低貨幣化率構(gòu)成國(guó)內(nèi)電商的護(hù)城河。另一方面美國(guó)市場(chǎng)格局基本穩(wěn)定，亞馬遜壁壘極高，可以維持高流量變現(xiàn)能力。而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，低傭金成為電商保持競(jìng)爭(zhēng)力的必要手段。 自由現(xiàn)金流：百億自由現(xiàn)金流 生態(tài)擴(kuò)張的持續(xù)動(dòng)力 FY12-FY19，阿里巴巴自由現(xiàn)金流保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，截至 19 財(cái)年末為 155.7 億美金，CAGR為 35.5%。充足穩(wěn)定的現(xiàn)金流保證阿里對(duì)新業(yè)務(wù)和新技術(shù)的持續(xù)投資，有力地推動(dòng)阿里巴巴生態(tài)系統(tǒng)的整體增長(zhǎng)。 雖然相比千億美金級(jí)的營(yíng)收，亞馬遜成立來(lái)沒(méi)有可觀的凈利潤(rùn)，但是亞馬遜更看重自由現(xiàn)金流指標(biāo)所反映的公司盈利能力。FY11-FY18，亞馬遜自由現(xiàn)金流總體穩(wěn)健。FY09
以前，得益于亞馬遜電商平臺(tái)不斷發(fā)展，亞馬遜自由現(xiàn)金流穩(wěn)步上升；FY09
以后，亞馬遜加大對(duì)AWS、物流等基礎(chǔ)設(shè)施的投入，自由現(xiàn)金流有所下降。FY17 亞馬遜投資約 90 億美金建設(shè)AWS
數(shù)據(jù)中心是造成當(dāng)年自由現(xiàn)金流大幅下降的主要原因。由于 AWS 等新業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)較快，亞馬遜 FY18 自由現(xiàn)金流達(dá)到 194
億美金，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出公司凈利潤(rùn)。通過(guò)重復(fù)將利潤(rùn)進(jìn)行再投資，不斷發(fā)掘新業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司新增長(zhǎng)，亞馬遜所擁有的充足穩(wěn)健的自由現(xiàn)金流是公司萬(wàn)億美金市值的重要保障。 2 第一層飛輪（核心電商）：淘寶天貓 vs Amazon.com 先來(lái)回顧一下我們前序報(bào)告《2C+2B+2T I 復(fù)盤(pán) 20 年，展望 20 年》中提到的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)分類，我們按照拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，將網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)分為總線網(wǎng)絡(luò)、雙邊網(wǎng)絡(luò)、星形網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)狀網(wǎng)絡(luò)。 1） 網(wǎng)狀網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)發(fā)展的終極形態(tài)，實(shí)現(xiàn)了去中心化，每一個(gè)用戶都能夠與其他用戶構(gòu)成連接，如 SNS 企業(yè) Facebook 和云平臺(tái)等； 2） 星型網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)只有一個(gè)中心，數(shù)據(jù)流匯集于中心，各用戶在該中心進(jìn)行操作，如 C端搜索引擎百度、谷歌，和 B 端金融服務(wù)機(jī)構(gòu)螞蟻金服； 3） 雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)在總線網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的基礎(chǔ)之上衍生出兩個(gè)中心，中心相互連接使各用戶之間的聯(lián)系更為密切，如阿里巴巴通過(guò)搭建平臺(tái)連接買賣雙方； 4） 總線型網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，用戶與平臺(tái)直接聯(lián)系，而各用戶之間的聯(lián)系較弱，如 C 端的文娛企業(yè)優(yōu)酷、愛(ài)奇藝等。 電商是典型的雙邊網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，在同一個(gè)平臺(tái)連接買家和賣家，電商平臺(tái)通過(guò)“客戶一”和“關(guān)注長(zhǎng)期價(jià)值”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，提供多樣的選擇、頂級(jí)的購(gòu)物體驗(yàn)和最低的價(jià)格提高消費(fèi)者的價(jià)值，形成客戶端網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。隨著客流量的不斷增大產(chǎn)生進(jìn)一步擴(kuò)大商品種類需求，從而引入更多的商家提供多樣化產(chǎn)品與個(gè)性化服務(wù)，商家與消費(fèi)者形成良好互動(dòng)和正向循環(huán)，進(jìn)而形成供應(yīng)商的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。 傳統(tǒng)的電商模式分為兩種： 1） C2C 模式：即消費(fèi)者與消費(fèi)者之間的電子商務(wù)模式，在 C2C 模式中，電子交易平臺(tái)供應(yīng)商扮演舉足輕重的作用，其最典型的代表就是阿里的淘寶平臺(tái)； 2） B2C 模式：即企業(yè)對(duì)消費(fèi)者的電子商務(wù)模式，企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為消費(fèi)者提供一個(gè)新型的購(gòu)物環(huán)境——網(wǎng)上商店，節(jié)省了客戶和企業(yè)的時(shí)間與空間，大大提高了交易效率，典型代表有阿里的天貓平臺(tái)、亞馬遜自營(yíng)平臺(tái)、京東等。 但我們認(rèn)為
C2C 和 B2C 兩種模式之間并沒(méi)有明顯的界限，C2C 中的賣家 C 發(fā)展到一定程度通常成為 B，只不過(guò)是賣家 B 中的“大 B”和“小
B”之分，所以電商業(yè)務(wù)模式可以統(tǒng)稱為“泛 B2C
模式”。電商平臺(tái)最本質(zhì)的特征在于雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)不同于社交網(wǎng)絡(luò)中的網(wǎng)狀網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，雙邊網(wǎng)絡(luò)在吸引流量方面具有天然缺陷，因此發(fā)展過(guò)程中會(huì)衍生中多種創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，這些業(yè)務(wù)模式的本質(zhì)就在于吸引流量。 2.1 阿里 vs 亞馬遜：全域電商布局 整體而言，阿里和亞馬遜的電商布局圍繞以下三個(gè)方面展開(kāi)： 1） 核心 2C 電商平臺(tái)：即阿里的淘寶天貓平臺(tái)和亞馬遜的自營(yíng)商城+Marketplace 第三方平臺(tái)，這是二者電商業(yè)務(wù)的基本盤(pán)； 2） 區(qū)域與渠道擴(kuò)張：在電商業(yè)務(wù)基本盤(pán)穩(wěn)固之后，阿里和亞馬遜都選擇在區(qū)域（國(guó)際橫向擴(kuò)張+國(guó)內(nèi)縱向滲透）和渠道（由線上到線下全渠道布局）方面進(jìn)一步擴(kuò)張； 3） 長(zhǎng)尾流量：核心電商平臺(tái)之外進(jìn)行的業(yè)務(wù)拓展，起到引流或者鎖定流量的作用，典型代表阿里二手交易平臺(tái)閑魚(yú)、亞馬遜的拍賣平臺(tái)等。 在貝索斯提出的飛輪模型中，底層核心飛輪是企業(yè)增長(zhǎng)的起點(diǎn)。亞馬遜與阿里巴巴的底層核心飛輪是基于各自的核心電商業(yè)務(wù)形成的。 亞馬遜以
B2C
的線上書(shū)店起家，通過(guò)開(kāi)發(fā)個(gè)性化服務(wù)、網(wǎng)頁(yè)搜索和瀏覽功能，逐步拓展其產(chǎn)品范圍，銷售的商品從單一的書(shū)籍逐步發(fā)展了影視、生活、娛樂(lè)等相關(guān)商品。同時(shí)，亞馬遜延伸打造了第三方賣家平臺(tái)
Marketplace，使其產(chǎn)品廣度更加豐富，以獲得源源不斷的流量。 相比之下，阿里巴巴以
B2B 業(yè)務(wù)起家，后來(lái)逐漸形成以淘寶和天貓等 2C
業(yè)務(wù)為核心的主體框架，通過(guò)區(qū)域擴(kuò)張、渠道鋪展、內(nèi)容導(dǎo)流不斷向外延展，擴(kuò)大客戶流量，增加營(yíng)收，形成正向循環(huán)，推動(dòng)核心飛輪的高速旋轉(zhuǎn)。目前公司正在積極由
B2C 模式向 C2B 模式轉(zhuǎn)變。 2.2 阿里 vs 亞馬遜：核心 2C 電商平臺(tái) 亞馬遜與阿里巴巴的發(fā)家歷程不同，但業(yè)務(wù)核心均為
2C 電商平臺(tái)，中心戰(zhàn)略思想都是牢牢抓住電商行業(yè)的特殊性，以流量和規(guī)模為途徑來(lái)擴(kuò)大營(yíng)收。亞馬遜起步于 B2C
平臺(tái)Amazon.com，最初的方式是壓低售價(jià)，以虧損換取營(yíng)業(yè)規(guī)模與用戶流量，在網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)中逐步建立優(yōu)勢(shì)。此后亞馬遜不斷進(jìn)行商品品類擴(kuò)張，同時(shí)開(kāi)發(fā)第三方賣家平臺(tái)
Marketplace，允許第三方賣家加入，為消費(fèi)者提供更廣泛的選擇，形成規(guī)模效應(yīng)，由此增強(qiáng)客戶忠誠(chéng)度與客流量，吸引潛在顧客，最終促進(jìn)亞馬遜營(yíng)收的高速增長(zhǎng)。 阿里巴巴以
B2B 業(yè)務(wù)起家，并于 2003 年成立淘寶平臺(tái)，由 2B 向 2C
轉(zhuǎn)型。成立之初的淘寶為了吸引原始客戶，通過(guò)三年“免費(fèi)入駐”迅速打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)，獲得巨大流量，促進(jìn)阿里營(yíng)收快速增長(zhǎng)。淘寶的模式具有天然的市場(chǎng)定價(jià)和自動(dòng)滿足客戶需求從而擴(kuò)充商品品類的優(yōu)勢(shì)。為了迎合消費(fèi)者追求品牌產(chǎn)品和更優(yōu)質(zhì)購(gòu)物體驗(yàn)的需求，阿里推出
B2C 天貓平臺(tái)，吸引了大量國(guó)際和中國(guó)品牌商以及零售商進(jìn)入。在借助國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)熱潮的同時(shí)，天貓也充分發(fā)揮其 B
端品牌與品質(zhì)優(yōu)勢(shì)，滿足客戶新需求，提供更多優(yōu)質(zhì)便捷的客戶體驗(yàn)，驅(qū)動(dòng)營(yíng)收保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。 2.3 阿里 vs 亞馬遜：區(qū)域擴(kuò)張和渠道鋪展 區(qū)域擴(kuò)張 亞馬遜和阿里巴巴目前主宰著全球不同的地區(qū)，但依舊在朝著更多地區(qū)更高市場(chǎng)滲透率不懈努力。亞馬遜通過(guò)
FBA
系統(tǒng)，在全美范圍內(nèi)不斷擴(kuò)大倉(cāng)庫(kù)數(shù)量及其物流系統(tǒng)，不斷開(kāi)拓北美市場(chǎng)。阿里則在中國(guó)孕育了農(nóng)村淘寶，以輔助其從城市走向農(nóng)村的全國(guó)戰(zhàn)略。便捷的使用體驗(yàn)與快速的物流幫助阿里在農(nóng)村與城市、農(nóng)產(chǎn)品與現(xiàn)代商品間建立堅(jiān)固而便捷的橋梁，從而提升阿里在中國(guó)農(nóng)村地區(qū)的滲透力。 世界范圍內(nèi)，亞馬遜專注于
Marketplace
的全球化，在多國(guó)建立子公司，例如亞馬遜中國(guó)、亞馬遜英國(guó)等，同時(shí)開(kāi)放“海外購(gòu)”等通道增強(qiáng)國(guó)際間購(gòu)物的可行性和便利性。此外，亞馬遜大力投資印度等未開(kāi)發(fā)地區(qū)，并于全球范圍內(nèi)增設(shè)倉(cāng)庫(kù)，通過(guò)投資收購(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)逐漸擴(kuò)大其全球布局。 同樣，阿里通過(guò)天貓國(guó)際，幫助海外品牌和零售商吸引中國(guó)消費(fèi)者并建立品牌知名度，而無(wú)需在中國(guó)建立實(shí)體店；通過(guò)
AliExpress、速賣通和 1688
平臺(tái)，阿里連結(jié)中國(guó)和世界各地的商戶，將中國(guó)產(chǎn)品銷往海外。同時(shí)，阿里也通過(guò)海外投資與收購(gòu)也推動(dòng)全球化戰(zhàn)略進(jìn)程。對(duì)地區(qū)龍頭電商 Lazada
的收購(gòu)幫助阿里在印尼快速擴(kuò)張。 渠道鋪展 隨著線上渠道的逐漸完善，亞馬遜和阿里著手布局線下渠道。 阿里嘗試為消費(fèi)者提供無(wú)縫體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)在線和離線零售的融合。盒馬創(chuàng)新性地將其實(shí)體零售空間同時(shí)作為餐飲店面和線上訂單倉(cāng)庫(kù)，物流配送系統(tǒng)可為客戶提供配送服務(wù)。此外，阿里還通過(guò)戰(zhàn)略投資和聯(lián)盟拓展新零售版圖，例如收購(gòu)銀泰集團(tuán)和餓了么，以完成阿里對(duì)新零售行業(yè)的探索。 同樣，在
2017 年，亞馬遜收購(gòu)連鎖超市 Whole Foods，進(jìn)軍實(shí)體超市零售。此外，亞馬遜還在北美開(kāi)設(shè)了數(shù)家 Amazon Go 線下商店，以及
Amazon Restaurant
外賣點(diǎn)單配送服務(wù)。線上與線下相結(jié)合的全渠道模式是雙贏的，在幫助公司拓展商業(yè)面的同時(shí)也吸引了更多的流量，使得規(guī)模效應(yīng)得以更好的發(fā)揮。 2.4 阿里 vs 亞馬遜：長(zhǎng)尾流量 核心零售業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中衍生出的其他消費(fèi)者零售需求，如閑置物品交易、物品拍賣、購(gòu)票等，具備一定規(guī)模后可以形成引流作用。亞馬遜于 1999 年收購(gòu) Livebid，建立了電商與傳統(tǒng)拍賣業(yè)務(wù)的連結(jié)，從而吸引更多流量。 同樣，閑魚(yú)由“淘寶二手”升級(jí)而來(lái)，業(yè)務(wù)最初聚焦二手產(chǎn)品，以阿里的電商和信用管理生態(tài)為基礎(chǔ)，將電商的業(yè)務(wù)延伸至新的品類。此外，亞馬遜與阿里巴巴亦在購(gòu)票業(yè)務(wù)上進(jìn)行延展，衍生出 AmazonTickets 和淘票票等票務(wù)系統(tǒng)，從而鞏固與增強(qiáng)各自的客戶流量。 自
1999 年成立以來(lái)，阿里巴巴以平臺(tái)起家，全方位集聚流量，經(jīng)歷 B2B、B2C
等一系列商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，以電商業(yè)務(wù)為核心的飛輪提供強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)力，助力阿里打造從線上到線下，從本土到海外的集金融、物流、云計(jì)算、文娛、物聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)一體的生態(tài)體系，躍升為中國(guó)市值第一的公司。 3 第二層飛輪（平臺(tái)導(dǎo)流）：螞蟻+88VIP vs Prime 我們將平臺(tái)導(dǎo)流業(yè)務(wù)分為兩種： 1） 會(huì)員制：線下零售商 Costco 成功的會(huì)員模式，類比至電商業(yè)務(wù)即定制化+大文娛業(yè)務(wù)引流，亞馬遜的 Prime 會(huì)員制度，利用高速物流等增值服務(wù)提升客戶消費(fèi)頻率和消費(fèi)額度，留住老客戶的同時(shí)吸引新客戶； 2） 高頻支付及其多元化增值金融服務(wù)：電商業(yè)務(wù)對(duì)交易支付方式和金融服務(wù)提出了更高的要求，同時(shí)也提供了更肥沃的金融創(chuàng)新和發(fā)展的土壤，反過(guò)來(lái)金融服務(wù)平臺(tái)又可為電商業(yè)務(wù)導(dǎo)流，完善電商生態(tài)。 雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的平臺(tái)型企業(yè)，都有缺乏流量的問(wèn)題，所以為了吸引流量，亞馬遜和阿里巴巴在發(fā)展的過(guò)程中分別形成了以
Prime
會(huì)員制和螞蟻金服為主的第二層飛輪。目前來(lái)看，二者在各自優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域發(fā)展充分，并積極向?qū)Ψ降膬?yōu)勢(shì)領(lǐng)域拓展，如阿里巴巴積極發(fā)展會(huì)員制度，亞馬遜也在金融領(lǐng)域進(jìn)一步布局。整體來(lái)說(shuō)，二者在第二層飛輪的布局上殊途同歸，會(huì)員+金融協(xié)同發(fā)展是阿里和亞馬遜共同的戰(zhàn)略。 （1）螞蟻金服 vs 亞馬遜金融 阿里的第二層飛輪主要是以支付寶為核心的螞蟻金服。螞蟻金服其誕生于中國(guó)
21 世紀(jì)初金融體系不完善的背景之下。2004
年左右，一方面中國(guó)信用卡普及率較低，主要支付方式為現(xiàn)金支付，具有極大的非便利性；另一方面，中國(guó)傳統(tǒng)金融系統(tǒng)落后，小微貸款門(mén)檻較高，民間較大的資金需求無(wú)法得到滿足。于此情形之下，支付寶、余額寶、網(wǎng)貸等螞蟻金服服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，并且迅速擴(kuò)展到保險(xiǎn)、信用等功能，目前螞蟻金服已經(jīng)形成了較為完整的獨(dú)立生態(tài)，涉及到微貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、支付、信用、金融技術(shù)等眾多方面。 而亞馬遜金融則由于美國(guó)金融體系發(fā)達(dá)，信用卡支付較為普遍，銀行信貸體系完善等原因，在發(fā)展早期缺乏成長(zhǎng)土壤，整體規(guī)模相對(duì)較小，沒(méi)有形成完整獨(dú)立的金融業(yè)務(wù)體系。亞馬遜的金融發(fā)展主要圍繞其電商業(yè)務(wù)，著力于進(jìn)一步增加用戶粘性和活躍度，減少用戶交易摩擦和降低交易成本。目前已經(jīng)形成支付、現(xiàn)金和信貸三大支柱業(yè)務(wù)。未來(lái)伴隨著亞馬遜不斷擴(kuò)展新業(yè)務(wù)，金融服務(wù)有望進(jìn)一步成為亞馬遜飛輪旋轉(zhuǎn)的重要加速器，進(jìn)一步增強(qiáng)其在信貸服務(wù)、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)确矫娴臉I(yè)務(wù)，推動(dòng)其金融業(yè)務(wù)生態(tài)建設(shè)。 （2）亞馬遜 Prime 會(huì)員制度 vs 阿里 88VIP 亞馬遜則主要衍生了以
Prime
會(huì)員為主的第二層飛輪。其誕生的條件主要在于美國(guó)的物流費(fèi)用較貴，通過(guò)交付一定會(huì)員訂閱費(fèi)即可享受免費(fèi)的物流服務(wù)具有極高的吸引力，一方面吸引力了大量的新增客戶，另外一方面也提高了用戶粘性，利用高速物流和增值服務(wù)提升客戶消費(fèi)頻率和消費(fèi)額度。目前亞馬遜的
Prime 會(huì)員服務(wù)也已經(jīng)不再局限于物流服務(wù)，已擴(kuò)展到 Prime music、Prime now
等眾多文娛內(nèi)容服務(wù)，通過(guò)文娛業(yè)務(wù)吸引用戶訂購(gòu) Prime，顯著增強(qiáng)用戶粘性，導(dǎo)流電商業(yè)務(wù)。 相比之下，阿里的會(huì)員體系則起步較晚。由于阿里電商成立初期也帶動(dòng)了眾多物流快遞公司成長(zhǎng)，物流費(fèi)用較低，相對(duì)于亞馬遜的
Prime 會(huì)員缺乏足夠的成長(zhǎng)條件，因此會(huì)員體系成長(zhǎng)緩慢。阿里已于 2018 年 8 月 8 日推出 88VIP
會(huì)員業(yè)務(wù)，伴隨著中國(guó)用戶市場(chǎng)逐步進(jìn)入存量市場(chǎng)，阿里大幅擴(kuò)展文娛市場(chǎng)等發(fā)展進(jìn)程，未來(lái)會(huì)員體系在增強(qiáng)用戶黏性、爭(zhēng)奪存量市場(chǎng)、打通電商文娛等消費(fèi)生態(tài)方面發(fā)揮重要作用，預(yù)計(jì)未來(lái)將成為公司增長(zhǎng)新引擎。 3.1 金融服務(wù)：螞蟻金服 vs 亞馬遜金融 由于阿里與亞馬遜金融產(chǎn)生時(shí)所面臨的背景不同，其發(fā)展也產(chǎn)生了不同的特點(diǎn)，雖然螞蟻金服在阿里電商飛輪的基礎(chǔ)上衍生而來(lái)，但是目前已形成了較為完整的獨(dú)立于電商的生態(tài)，涉及到微貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、支付、信用、金融技術(shù)等眾多方面，助推阿里打造超級(jí)商業(yè)帝國(guó)。 而亞馬遜金融則主要圍繞電商業(yè)務(wù)，為買賣雙方提供支付、信貸等支持，目前已形成了支付、現(xiàn)金和信貸三大支柱業(yè)務(wù)，并積極向保險(xiǎn)、跨境支付等方面擴(kuò)展，進(jìn)一步發(fā)揮金融在亞馬遜電商業(yè)務(wù)中的推動(dòng)作用。 3.1.1 螞蟻金服：蓬勃發(fā)展的全球化金融生態(tài)體系 螞蟻金服孕育于阿里巴巴
2004 年推出的支付寶，支付平臺(tái)作為電子商務(wù)的核心，是金融服務(wù)的上游開(kāi)端，是由底層 2C
飛輪衍生第二層飛輪的關(guān)鍵，以海量交易數(shù)據(jù)為支撐實(shí)現(xiàn)了支付環(huán)節(jié)的信用賦能。隨著支付數(shù)據(jù)不斷收集，在信用平臺(tái)上又衍生出融資、信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)等功能，滿足了個(gè)人和企業(yè)的各種金融需求，從而形成了強(qiáng)大的用戶粘性，帶動(dòng)底層飛輪的不斷增長(zhǎng)。 螞蟻金服主要從支付、信貸、理財(cái)、征信等業(yè)務(wù)板塊提供服務(wù)，盈利模式為各業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展，深度融合推進(jìn)金融生態(tài)的健全和發(fā)展，致力于通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)建開(kāi)放、共享的信用體系和金融服務(wù)平臺(tái)，為消費(fèi)者和小企業(yè)在全球范圍內(nèi)提供安全便捷的金融服務(wù)。 截至 2018 年，全球使用螞蟻金服兩種及以上服務(wù)用戶人數(shù)約為 6.8 億人，同比增長(zhǎng) 23.6%左右；使用螞蟻金服三種以上服務(wù)用戶數(shù)達(dá)到 4.8 億人，同比增長(zhǎng) 92%；使用五中服務(wù)用戶數(shù)達(dá)到 1.9 億人，同比增長(zhǎng)達(dá)到 216.7%。 支付業(yè)務(wù)的主體是支付寶，在消費(fèi)環(huán)節(jié)，支付寶主要利用資金沉淀獲取利息收入以及向商戶收取手續(xù)費(fèi)用。支付寶同時(shí)也向生活和公共等場(chǎng)景拓展，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人收取手續(xù)費(fèi)，如代繳電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等。此外，客戶的資料以及交易行為記錄可為廣告投放、征信體系等提供數(shù)據(jù)支撐。支付業(yè)務(wù)并不僅僅是一項(xiàng)盈利板塊，其產(chǎn)生的巨大無(wú)形收益是螞蟻金服其他業(yè)務(wù)板塊開(kāi)展的基礎(chǔ)。 信貸業(yè)務(wù)著力長(zhǎng)尾用戶，螞蟻花唄、螞蟻借唄和網(wǎng)商銀行、螞蟻小貸為個(gè)人消費(fèi)和小微客戶融資需求提供信貸服務(wù)。螞蟻花唄利潤(rùn)來(lái)自于逾期手續(xù)費(fèi)，同時(shí)可促進(jìn)電商消費(fèi)；螞蟻借唄主要賺取利息收入，二者背后則是支付業(yè)務(wù)和征信業(yè)務(wù)的支撐。網(wǎng)商銀行和螞蟻小貸以互聯(lián)網(wǎng)方式運(yùn)營(yíng)，基于云計(jì)算的技術(shù)、大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和芝麻信用的信用評(píng)估提供信貸支持。 征信業(yè)務(wù)雖然為螞蟻金服帶來(lái)的現(xiàn)金流較少，但作為克服信息不對(duì)稱的重要手段，促進(jìn)各業(yè)務(wù)的良性循環(huán)發(fā)展。芝麻信用數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛、評(píng)估維度全面，為螞蟻金服金融生態(tài)提供了信用安全保障，是一項(xiàng)重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)依托阿里巴巴的電商優(yōu)勢(shì)、支付寶龐大的用戶基礎(chǔ)等，芝麻信用運(yùn)用在未來(lái)想象空間巨大。 理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品豐富、門(mén)檻低，可滿足具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，主要賺取利差收入、服務(wù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)等。螞蟻金服理財(cái)業(yè)務(wù)主要吸引著當(dāng)前趨于年輕化、凈資產(chǎn)總額較低、對(duì)理財(cái)認(rèn)知較淺的理財(cái)用戶或潛在用戶群體，目前仍在不斷發(fā)展之中。 螞蟻金服依托支付寶十余年的積累以及自身的科技創(chuàng)新能力，在區(qū)塊鏈、AI、安全、IoT和金融云方面技術(shù)全球領(lǐng)先，這五大技術(shù)支撐著螞蟻金服業(yè)務(wù)的安全和發(fā)展。業(yè)務(wù)和技術(shù)相互促進(jìn)，齊頭發(fā)展，成就了螞蟻金服的快速壯大成長(zhǎng)，四年時(shí)間內(nèi)就成為世界上最有價(jià)值的金融科技公司。同時(shí)，基于五大技術(shù)的技術(shù)輸出也成為了螞蟻金服重要的收入來(lái)源，根據(jù)螞蟻金服融資文件，技術(shù)服務(wù)收入在
2016 年占到收入的 17%，而預(yù)計(jì)這一比例將于 2021 年擴(kuò)大到 65%左右。 螞蟻金服也給阿里巴巴帶來(lái)巨大的協(xié)同價(jià)值，其快速發(fā)展的勢(shì)頭為阿里巴巴的發(fā)展注入了新動(dòng)力，在全球化拓展、征信體系等眾多領(lǐng)域，雙方的高度融合正在產(chǎn)生越來(lái)越多的化學(xué)反應(yīng)與想象空間。 近年來(lái)，螞蟻金服在全球范圍內(nèi)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)與擴(kuò)張。從
2016 年開(kāi)始全球化就一直處于螞蟻金服戰(zhàn)略之首的位置，目標(biāo)在未來(lái)十年覆蓋全球 20 億消費(fèi)者。公開(kāi)資料顯示，截至2018
年底，支付寶及其合作伙伴服務(wù)用戶已經(jīng)超過(guò) 10 億，完成了目標(biāo)的一半，同時(shí)支付寶的全球金融機(jī)構(gòu)合作伙伴數(shù)目已增至 250 余家。 3.1.2 亞馬遜金融：圍繞電商的金融增長(zhǎng)新引擎 相對(duì)于螞蟻金服，亞馬遜金融布局較晚，規(guī)模較小，并非一個(gè)完整的生態(tài)，而是作為電商增長(zhǎng)的新引擎，其主要是為了進(jìn)一步增加用戶粘性和活躍度。亞馬遜自
2007
年開(kāi)始著力于金融服務(wù)領(lǐng)域的布局。除了在支付領(lǐng)域重點(diǎn)深入外，亞馬遜還廣泛涉足現(xiàn)金、信貸、保險(xiǎn)和抵押貸款領(lǐng)域，目前已經(jīng)形成支付、現(xiàn)金和信貸三大業(yè)務(wù)為主，不斷擴(kuò)展新業(yè)務(wù)的體系。金融服務(wù)已經(jīng)成為亞馬遜生態(tài)系統(tǒng)中重要環(huán)節(jié)，是亞馬遜飛輪旋轉(zhuǎn)的重要加速器。我們認(rèn)為亞馬遜金融業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略是圍繞電商業(yè)務(wù)，以用戶體驗(yàn)為核心，為電商交易者提供更強(qiáng)力的支持和更有效的服務(wù)，從而不斷提高交易規(guī)模，繼續(xù)鞏固自身電商業(yè)務(wù)的護(hù)城河。 作為電商巨頭，十幾年來(lái)亞馬遜圍繞減少用戶交易摩擦和降低交易成本的目的不斷完善和發(fā)展支付系統(tǒng)?，F(xiàn)在的亞馬遜支付（Amazon Pay）不僅可以為線上線下商戶提供社交網(wǎng)絡(luò)，還作為數(shù)字錢包方便用戶的使用。截至 2017 年 2 月，亞馬遜支付全球使用人數(shù)達(dá)到3300萬(wàn)，業(yè)務(wù)遍及 179 個(gè)國(guó)家，除了電商業(yè)務(wù)外，亞馬遜支付還向保險(xiǎn)、娛樂(lè)、慈善和政府支付等新市場(chǎng)不斷擴(kuò)張。 針對(duì)沒(méi)有或者不愿使用過(guò)銀行服務(wù)的人，亞馬遜還推出了亞馬遜現(xiàn)金（Amazon Cash）服務(wù)。該服務(wù)允許消費(fèi)者通過(guò)亞馬遜線下合作伙伴（7-11，CVS 等）將現(xiàn)金存入數(shù)字賬戶。此外，亞馬遜與 coinstar 達(dá)成協(xié)議，用戶可以通過(guò)安裝食品雜貨店、大賣場(chǎng)和部分金融機(jī)構(gòu)的終端完成現(xiàn)金存入。另外，亞馬遜通過(guò)亞馬遜零用錢（Amazon Allowance）業(yè)務(wù)將現(xiàn)金業(yè)務(wù)瞄準(zhǔn)下一代消費(fèi)者：亞馬遜零用錢業(yè)務(wù)允許父母向子女賬戶劃轉(zhuǎn)資金，監(jiān)督和控制子女在亞馬遜上的消費(fèi)。 信貸服務(wù)是亞馬遜未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。亞馬遜 SMS Lending（Small-Medium Enterprise）業(yè)務(wù)通過(guò)與多家銀行合作，在美國(guó)、英國(guó)、印度和中國(guó)等市場(chǎng)為受邀的中小型企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)。2011
年-2017 年 6 月，亞馬遜共發(fā)放 SMS 貸款 30
億美金，主要用以支持亞馬遜賣家擴(kuò)大庫(kù)存，推動(dòng)亞馬遜飛輪旋轉(zhuǎn)。與此同時(shí)，亞馬遜還涉足個(gè)人信貸服務(wù)，亞馬遜與合作銀行聯(lián)合發(fā)行 Prime
信用/儲(chǔ)蓄卡，通過(guò)對(duì)持卡用戶提供購(gòu)物及生活優(yōu)惠吸引更多用戶成為 Prime 會(huì)員，增強(qiáng)用戶粘性。 3.2 會(huì)員服務(wù)：亞馬遜 Prime vs 阿里 88VIP 會(huì)員運(yùn)營(yíng)在平臺(tái)導(dǎo)流方面的作用主要有兩點(diǎn)： 1） 通過(guò)提供電商增值服務(wù)深度綁定客戶，提高客戶消費(fèi)頻率和消費(fèi)額度； 2） 打通電商之外的文娛等新生態(tài)，導(dǎo)入流量，形成生態(tài)。 隨著互聯(lián)網(wǎng)流量逐漸見(jiàn)頂，單純的流量運(yùn)營(yíng)已經(jīng)不符合電商潮流，深度的會(huì)員運(yùn)營(yíng)已經(jīng)成為一個(gè)重要趨勢(shì)，通過(guò)會(huì)員制度，提升用戶黏性，減少客戶流失，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)電商的引流作用，是存量市場(chǎng)中電商生存和發(fā)展的必要趨勢(shì)。此外各大電商也大力發(fā)展文娛行業(yè)，一方面尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，另一方面通過(guò)會(huì)員運(yùn)營(yíng)打通電商、文娛新生態(tài)的任督二脈，將大量流量導(dǎo)入到傳統(tǒng)電商，實(shí)現(xiàn)電商拉動(dòng)，最終構(gòu)建起健康合理的消費(fèi)大生態(tài)。 3.2.1 Prime 會(huì)員：專注于亞馬遜價(jià)值提升的增長(zhǎng)新動(dòng)力 亞馬遜電商業(yè)務(wù)是完成客戶原始積累的業(yè)務(wù)，此后便著力于提升用戶體驗(yàn)，于
2005 年推出 Prime
會(huì)員制度，不同于阿里巴巴利用信貸等手段刺激消費(fèi)，而是利用高速物流和增值服務(wù)提升客戶消費(fèi)頻率和消費(fèi)額度，留住老客戶的同時(shí)吸引新客戶，形成第二層飛輪，進(jìn)一步擴(kuò)大客戶流量，形成正向循環(huán)，帶動(dòng)飛輪的高速運(yùn)轉(zhuǎn)。 提高用戶留存，提升用戶價(jià)值，是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是電商成長(zhǎng)和發(fā)展必須關(guān)注的問(wèn)題。Prime
會(huì)員制度通過(guò)收取一定的會(huì)員費(fèi)用，為客戶提升高速物流等增值服務(wù)，從而增強(qiáng)客戶的黏性，提高客戶的留存率，從而能夠更好的為用戶提供服務(wù)，也能更好地開(kāi)發(fā)用戶的價(jià)值。目前的
Prime 會(huì)員體系主要包括物流與 Prime Video、prime music 等內(nèi)容服務(wù)，實(shí)現(xiàn)
Prime會(huì)員對(duì)電商的推動(dòng)作用，持續(xù)引流到電商消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)電商平臺(tái) + Prime 的盈利模式。 立足于占優(yōu)策略，增強(qiáng)用戶依賴性，著力于提升亞馬遜整體價(jià)值提升。Prime
會(huì)員通過(guò)增加用戶粘性和忠誠(chéng)度以刺激用戶在平臺(tái)購(gòu)買更多商品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn) Prime 會(huì)員向電商產(chǎn)品的引流，使得亞馬遜公司整體價(jià)值的最大化。據(jù)
CIRP 調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在 2018 年購(gòu)買了會(huì)員服務(wù)的用戶每年在亞馬遜上的開(kāi)銷比非會(huì)員多將近一倍，會(huì)員用戶平均每年消費(fèi) 1400
美元，而非會(huì)員用戶只有每年 600 美元。 同時(shí)亞馬遜也全面進(jìn)軍媒體娛樂(lè)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)Prime會(huì)員內(nèi)容建設(shè)，實(shí)現(xiàn)會(huì)員服務(wù)多元化。憑借 Fire TV、Amazon Kindle 和 Echo 音箱等硬件產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，亞馬遜開(kāi)展從自制劇集和電影到游戲視頻直播，從音樂(lè)流媒體服務(wù)到現(xiàn)場(chǎng)演出的全方位布局。 娛樂(lè)業(yè)務(wù)成為吸引用戶訂購(gòu)
Prime 會(huì)員服務(wù)的有效途徑，顯著增強(qiáng)用戶粘性，還作為流量窗口為自身電商業(yè)務(wù)有效導(dǎo)流。據(jù) Mahaney 調(diào)查顯示，有超過(guò)
10%的會(huì)員表示是為了視頻而購(gòu)買 Prime 會(huì)員。加強(qiáng) Prime 內(nèi)容多元化建設(shè)有利于公司實(shí)現(xiàn)用戶“開(kāi)源””，吸引更多的用戶進(jìn)入 Prime
會(huì)員體系，推動(dòng) Prime 體系更加完整。此外服務(wù)多樣化也可以增加用戶留存率，其中據(jù)亞馬遜 CFO Tom Szkutak
透露，相比不觀看視頻的會(huì)員用戶，觀看視頻用戶的續(xù)費(fèi)率“非?？捎^的高”。 自推出以來(lái)亞馬遜 Prime 會(huì)員人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，來(lái)自 CIRP 數(shù)據(jù)顯示，截至 2018 年 12 月31 日，62%的亞馬遜美國(guó)用戶是 Prime 會(huì)員，會(huì)員數(shù)量已經(jīng)達(dá)到 1.01 億人，增速為 10%左右，在經(jīng)歷多年高速增長(zhǎng)基數(shù)較大之后有所放緩。 同時(shí)，亞馬遜
Prime 還積極進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)，先后登錄日本、英國(guó)、德國(guó)等國(guó)家，進(jìn)一步打開(kāi)海外市場(chǎng)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，以 Prime
會(huì)員收入為主要驅(qū)動(dòng)力的訂閱服務(wù)收入也一直處于穩(wěn)定增長(zhǎng)之中。亞馬遜海外會(huì)員人數(shù)高速增長(zhǎng)，2016 至 2018 年期間，亞馬遜的
Prime主要國(guó)際客戶以 56%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，增長(zhǎng)速度是美國(guó)會(huì)員的 2 倍。 3.2.2“88”會(huì)員：全面布局媒體娛樂(lè)，打通阿里全局生態(tài) 伴隨著阿里的快速發(fā)展，阿里用戶數(shù)雖然在國(guó)際上仍然存在巨大增長(zhǎng)空間，但是在國(guó)內(nèi)，阿里用戶數(shù)已逐步進(jìn)入存量市場(chǎng)，增長(zhǎng)空間較小。于該情形之下，如何增強(qiáng)已有用戶的用戶粘性，打通公司全局生態(tài)系統(tǒng)，開(kāi)發(fā)企業(yè)增長(zhǎng)新經(jīng)濟(jì)點(diǎn)，成為阿里面臨的重要問(wèn)題之一。 自
2006 年起，阿里已經(jīng)開(kāi)始著手在大文娛領(lǐng)域的布局，經(jīng)過(guò) 10
年的發(fā)展，阿里巴巴文娛集團(tuán)成立，如今業(yè)務(wù)已覆蓋視頻媒體、瀏覽器、游戲、文學(xué)、票務(wù)和電影等娛樂(lè)版塊，已經(jīng)成為阿里巴巴核心業(yè)務(wù)之外的重要組成。除了構(gòu)建阿里娛樂(lè)生態(tài)之外，大文娛作為內(nèi)容導(dǎo)流平臺(tái)，可以將大量流量導(dǎo)入到阿里傳統(tǒng)電商，通過(guò)“網(wǎng)紅”背后的粉絲經(jīng)濟(jì)為電商業(yè)務(wù)創(chuàng)造新的增長(zhǎng)點(diǎn)。雖然大文娛業(yè)務(wù)當(dāng)前未能盈利，但阿里更注重文娛產(chǎn)業(yè)在阿里構(gòu)建消費(fèi)大生態(tài)領(lǐng)域的重要地位，隨著阿里文娛集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)線的進(jìn)一步打通，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)逐步得以實(shí)現(xiàn)，大文娛項(xiàng)目在自身實(shí)現(xiàn)高盈利的同時(shí)，可以進(jìn)一步刺激用戶需求，增強(qiáng)用戶黏性，提高人均交易額，助推電商業(yè)務(wù)新增長(zhǎng)。 會(huì)員體系具有篩選優(yōu)質(zhì)頭部用戶的作用，阿里在
2018 年推出付費(fèi)會(huì)員
88VIP，88VIP不僅提供網(wǎng)購(gòu)商品優(yōu)惠，還能有效打通阿里旗下所有核心服務(wù)，成為線上線下全貫通的吃看玩買聽(tīng)“一卡通”。阿里 88VIP 的
88 元價(jià)格僅針對(duì) 1000 分淘氣值以上的用戶，在很大程度上針對(duì)電商深度用戶，避免較低訂閱費(fèi)所帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本，是提高用戶粘性的重要手段。 4 第三層飛輪（物流網(wǎng)絡(luò)）：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò) vs FBA 新零售時(shí)代，線上與線下的深度融合是時(shí)代發(fā)展的大趨勢(shì)，物流作為打通線上與線下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)成為了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的重要賽道，我們認(rèn)為物流作為新零售用戶和商家實(shí)現(xiàn)供需應(yīng)答的橋梁，構(gòu)成了典型的雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。用戶對(duì)物流的需求倒逼更多的商戶加入物流平臺(tái)，而更多的商戶加入物流平臺(tái)可以使用戶對(duì)物流平臺(tái)使用體驗(yàn)度大幅提升，吸引更多的用戶加入平臺(tái)。隨著大量用戶和商家的涌入，運(yùn)輸成本得以降低，從物流配送中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流也將使平臺(tái)發(fā)揮更大的作用，逐步發(fā)展成為商家與用戶之間的核心部門(mén)。 得益于技術(shù)和新零售商業(yè)模式的革新，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的物流服務(wù)正在向數(shù)字網(wǎng)絡(luò)生態(tài)轉(zhuǎn)變，不管是自建物流服務(wù)能力（如亞馬遜
FBA、京東、蘇寧）還是第四方物流管理（如阿里巴巴菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)），當(dāng)前物流服務(wù)發(fā)展的核心都在于通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)物流前端賦能按需資源調(diào)配、中端賦能倉(cāng)內(nèi)分揀效率、后端賦能智慧運(yùn)輸派送，以數(shù)據(jù)打通解決傳統(tǒng)快遞業(yè)信息滯后、流量管控混亂、人工低效等行業(yè)癥結(jié)，重塑整個(gè)物流模型網(wǎng)絡(luò)。 4.1 兩個(gè)物流王國(guó)的較量 作為全球領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)科技與電商平臺(tái)，阿里和亞馬遜都將物流配送視為企業(yè)得以長(zhǎng)期生存立足并保持行業(yè)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的關(guān)鍵因素之一。亞馬遜在上市三年后就開(kāi)始布局物流行業(yè)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于阿里，在物流網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍方面占據(jù)著優(yōu)勢(shì)。但是阿里同時(shí)與
8 家快遞公司合作，同時(shí)在末端配送方式上，阿里也以更加多樣化的服務(wù)提升消費(fèi)者的物流服務(wù)體驗(yàn)。 雖然在物流體系建立的一些方面略有不同，但是兩家企業(yè)都深深的意識(shí)到一個(gè)完整的物流體系離不開(kāi)“信息”、“倉(cāng)儲(chǔ)”和“配送”這三個(gè)缺一不可的環(huán)節(jié)，只有強(qiáng)大的云計(jì)算提供信息數(shù)據(jù)，優(yōu)化倉(cāng)儲(chǔ)與配送模式，才能更好地發(fā)揮物流產(chǎn)業(yè)對(duì)于電商平臺(tái)的提升拉動(dòng)作用。 1）“云計(jì)算”是技術(shù)后盾：亞馬遜和阿里都將自身在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)運(yùn)用方面的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮在物流體系搭建方面，通過(guò)新興互聯(lián)網(wǎng)科技提供的數(shù)據(jù)與規(guī)劃解決方案，為不斷更新迭代倉(cāng)儲(chǔ)和物流模式提供源源不斷的動(dòng)力。 2）“智能倉(cāng)儲(chǔ)”是效率輔助：逐漸擴(kuò)張的電商業(yè)務(wù)板塊要求更加高效的物流體系支撐，在布局物流板塊時(shí)，亞馬遜和阿里都積極引進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)，智能機(jī)器人等尖端科技產(chǎn)品，在減少出錯(cuò)率提升庫(kù)存精確水平的同時(shí)，大幅提高倉(cāng)儲(chǔ)作業(yè)效率。 3）“物流外包”是大勢(shì)所趨：阿里和亞馬遜都是在互聯(lián)網(wǎng)科技方面擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的公司，因此兩家公司都選擇將物流服務(wù)外包給專門(mén)從事物流服務(wù)的公司，充分利用這些公司已經(jīng)建立起來(lái)的配送網(wǎng)絡(luò)、路線、站點(diǎn)，節(jié)約自建物流體系所需的巨額成本。 2018
年，中國(guó)境內(nèi)流轉(zhuǎn)包裹數(shù)量達(dá) 500 億個(gè)，同比增長(zhǎng) 100 億個(gè)。增量接近美國(guó)全年流轉(zhuǎn)包裹數(shù)，國(guó)家郵政局預(yù)計(jì) 2019 年快遞業(yè)務(wù)量將超過(guò)
600 億件，快遞業(yè)務(wù)收入將超 7000億元。2017 年，中國(guó)境內(nèi)平均每日運(yùn)送包裹 1.1 億個(gè)，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)平均每日運(yùn)送 6900
萬(wàn)個(gè)，占比達(dá)到 62.7%，而美國(guó)平均每日運(yùn)送 5100 萬(wàn)個(gè)，不及菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)一家公司的
75%，中國(guó)的物流市場(chǎng)正以巨大的潛力迅速趕超美國(guó)，而菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)作為行業(yè)領(lǐng)先，綜合多重優(yōu)勢(shì)的配送企業(yè)，將充分享受行業(yè)增長(zhǎng)帶來(lái)的巨大福利。 在中國(guó)物流市場(chǎng)量級(jí)逐漸膨脹的同時(shí)，物流行業(yè)還將實(shí)現(xiàn)由“數(shù)字化”向“數(shù)智化”，并向快消、生鮮、電器、家裝、服飾等消費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)提供全程的供應(yīng)鏈服務(wù)。電子面單、智能路線規(guī)劃與動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)、包裹實(shí)時(shí)查詢與自提、、送貨上門(mén)和快遞柜等多樣化的覆蓋最后一公里的服務(wù)，都在推動(dòng)著整個(gè)物流行業(yè)效率的提升與成本的降低。2017
年，配送一億包裹的時(shí)長(zhǎng)由 2013 年的 9 天顯著降低至 2017 年的 2.8 天，2017 年平均每日處理的物流訂單數(shù)也達(dá)到 8.1
億個(gè)，在物流服務(wù)行業(yè)全面升級(jí)的同時(shí)，單個(gè)包裹運(yùn)送成本也正在以年復(fù)合 16.7%的速度下降。 過(guò)去的六年，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)充分展示了物流社會(huì)化大協(xié)同的可能性，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)對(duì)于物流要素的全面整合和中國(guó)整體物流行業(yè)的推進(jìn)驅(qū)動(dòng)著阿里電商平臺(tái)昂首闊步大步向前，并成長(zhǎng)為足以匹敵或趕超亞馬遜的全球電子商務(wù)巨頭。 4.2 菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)：阿里物流賦能 4.2.1 由點(diǎn)到面，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)成立 2013
年 5 月 28
日，阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合銀泰集團(tuán)、復(fù)星集團(tuán)、富春集團(tuán)、順豐、三通一達(dá)、宅急送、匯通在深圳市聯(lián)合成立“菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司”。在菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，阿里巴巴投資
21.5 億，占股 43%，圓通、順豐、申通、韻達(dá)、中通各出資 5000 萬(wàn)，占股1%，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)首期投資人民幣 5000 元，計(jì)劃在 5-8
年內(nèi)打造覆蓋全國(guó)范圍的“中國(guó)智能物流骨干網(wǎng)”（簡(jiǎn)稱 CSN）。 4.2.2“1+8+N”模式，打造中國(guó)智能物流骨干網(wǎng) 2013
年菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)成立之初，阿里就投入 5000 萬(wàn)建設(shè)以“樞紐+網(wǎng)絡(luò)+通道”為基礎(chǔ)模式的物流骨干網(wǎng)，經(jīng)過(guò) 4 到 5
年的發(fā)展，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)不僅在物理設(shè)施建設(shè)上完善這張網(wǎng)絡(luò)，還通過(guò)智能技術(shù)對(duì)這張網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行智能升級(jí)，最終形成了“1+8+N”的全新行業(yè)格局，即“一張菜鳥(niǎo)骨干網(wǎng)+中國(guó)郵政和
7 家上市快遞公司+N 家物流生態(tài)企業(yè)”。 1） 一張把控全局的智能網(wǎng)絡(luò)：阿里快速增長(zhǎng)的電商零售業(yè)務(wù)對(duì)物流提出了更高要求，也推動(dòng)著物流行業(yè)由以往的勞動(dòng)密集性產(chǎn)業(yè)向智能化，數(shù)字化產(chǎn)業(yè)推進(jìn)。菜鳥(niǎo)依托于阿里強(qiáng)大的“云平臺(tái)”，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析作為支撐，全程把控從倉(cāng)儲(chǔ)到末端配送的所有物流環(huán)節(jié)。 2） 遍布全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)樞紐：菜鳥(niǎo)在全國(guó)七大區(qū)域建成七大區(qū)域樞紐，在每個(gè)區(qū)域的城市群之間又形成了區(qū)域大倉(cāng)帶動(dòng)城市小倉(cāng)的示范協(xié)同效應(yīng)，并啟用心怡科技負(fù)責(zé)倉(cāng)庫(kù)的智能化管理建設(shè)。菜鳥(niǎo)還將 IoT，人工智能技術(shù)運(yùn)用到商品入庫(kù)、揀選區(qū)補(bǔ)貨、訂單揀選、打包出庫(kù)的倉(cāng)儲(chǔ)全過(guò)程。 3） 八家快遞龍頭企業(yè)：阿里在將配送業(yè)務(wù)外包給八家快遞行業(yè)的龍頭企業(yè)，在利用已有運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)和末端配送網(wǎng)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)快遞公司之間信息互通，通過(guò)整合數(shù)據(jù)優(yōu)化配送人員，車輛，路線安排，大幅縮短配送時(shí)間，提高物流配送效率。 4） N 家物流生態(tài)企業(yè)：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在末端配送環(huán)節(jié)建設(shè)方面持續(xù)發(fā)力，推出菜鳥(niǎo)驛站、“淘寶速達(dá)”、豐巢快遞柜和落地配等末端配送服務(wù)，為消費(fèi)者提供多元化的“最后一百米”服務(wù)。 4.2.3 智慧物流生態(tài)初成，推動(dòng) B2C 實(shí)現(xiàn)飛躍 菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)成立伊始，就致力于通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和高效協(xié)同，與合作企業(yè)共同提升消費(fèi)者的物流體驗(yàn)，并加快努力實(shí)現(xiàn)“全國(guó)
24 小時(shí)，全球 72 小時(shí)必達(dá)”的目標(biāo)，打通物流骨干網(wǎng)絡(luò)與毛細(xì)血管，提供智慧的供應(yīng)鏈服務(wù)。截至 2018 年上半年，菜鳥(niǎo)物流市場(chǎng)已經(jīng)接入全國(guó)
142個(gè)城市，實(shí)現(xiàn)倉(cāng)儲(chǔ)面積建設(shè) 3000 萬(wàn)平方米，零售通專用倉(cāng)/前置倉(cāng)覆蓋 270 個(gè)城市；跨境倉(cāng)231 個(gè)，菜鳥(niǎo)集市連接 3897
個(gè)，配送范圍可達(dá) 2700 個(gè)區(qū)縣，并在 1500 個(gè)縣區(qū)實(shí)現(xiàn)當(dāng)日達(dá)或次日達(dá)，境內(nèi)平均時(shí)效 2.5 天，境外 10 天，接入快遞員 300
萬(wàn)人次，建設(shè)轉(zhuǎn)運(yùn)線路 609萬(wàn)條，集運(yùn)干線 3000 條。 通過(guò)菜鳥(niǎo)與合作伙伴的共同努力，阿里電商的物流業(yè)務(wù)已經(jīng)由過(guò)去的短板變成今日吸引消費(fèi)者與流量的亮點(diǎn)，2018 年天貓雙十一當(dāng)日實(shí)現(xiàn) 2135 億人民幣，產(chǎn)生菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)訂單 10.4億個(gè)，同比增長(zhǎng) 28%。 4.3 FBA：亞馬遜核心競(jìng)爭(zhēng)力 亞馬遜的物流業(yè)務(wù)板塊沒(méi)有像大多數(shù)其它企業(yè)一樣成為盈利增長(zhǎng)的絆腳石，相反，亞馬遜通過(guò)構(gòu)建完善的物流配送體系，將物流成本控制在合理范圍內(nèi)，并通過(guò)物流服務(wù)社會(huì)化、外包化，使企業(yè)自身能夠集中注意力發(fā)展自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)，擴(kuò)展電商板塊，提高銷售額與市場(chǎng)占比。 4.3.1 擴(kuò)大面積，扭虧為盈 亞馬遜在上個(gè)世紀(jì)
90 年代的物流執(zhí)行成本也一度達(dá)到了 20%，物流成本對(duì)于利潤(rùn)的侵蝕使得亞馬遜曾經(jīng)在一段時(shí)期內(nèi)處于虧損狀態(tài)。1999-2003
年，亞馬遜對(duì)自身物流系統(tǒng)進(jìn)行重新優(yōu)化整合，先后建成了五座物流中心，全球物流中心總面積達(dá) 500
萬(wàn)平方英尺。2004后，為了再次激發(fā)物流推動(dòng)銷售額的動(dòng)力，亞馬遜在全球興起第二輪倉(cāng)儲(chǔ)面積的擴(kuò)張，至 2018年，亞馬遜北美倉(cāng)儲(chǔ)面積達(dá) 15838
萬(wàn)平方英尺，國(guó)際倉(cāng)儲(chǔ)面積達(dá) 1468 萬(wàn)平方英尺2003-2018
年，為支持亞馬遜業(yè)務(wù)的迅速擴(kuò)張，亞馬遜在倉(cāng)儲(chǔ)建設(shè)方面的投入也逐年上升，2003 年，亞馬遜的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用僅有 5 億，這一數(shù)字在 2018
年已上漲至 340 億，得益于亞馬遜先進(jìn)的倉(cāng)儲(chǔ)體系，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用率并無(wú)較大的波動(dòng)，僅由 2003 年的 9.4%上升至 2018 年 的
14.6%。 4.3.2 亞馬遜的物流模式 亞馬遜很早就意識(shí)到高效的物流體系對(duì)于電商長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的有著不可或缺的作用，早在上市后的第三年，亞馬遜就開(kāi)始建設(shè)自己的物流體系，為了更好地集中精力經(jīng)營(yíng)好自身擅長(zhǎng)的電商業(yè)務(wù)，亞馬遜在自己建立倉(cāng)庫(kù)的同時(shí)，將配送外包給專業(yè)的物流公司，并成為全球第一家將云技術(shù)運(yùn)用到物流體系建設(shè)中的企業(yè)。 1） 一朵技術(shù)云：從精準(zhǔn)化分析客戶需求到智能分揀包裹，再到根據(jù)大數(shù)據(jù)優(yōu)化配送路線，亞馬遜高效運(yùn)轉(zhuǎn)的物流體系離不開(kāi)背后云計(jì)算對(duì)于整個(gè)物流環(huán)節(jié)的智能把握。亞馬遜還為第三方商家提供 FBA 服務(wù)，即在繳納一定數(shù)額的傭金后，第三方商家可享受亞馬遜提供的物流服務(wù)。 2） 自營(yíng)智能化倉(cāng)儲(chǔ)：亞馬遜特有的自建倉(cāng)儲(chǔ)模式雖然會(huì)在一定程度上增加成本開(kāi)支，卻可以為客戶提供更快捷的物流服務(wù)。顧客的訂單到達(dá)倉(cāng)儲(chǔ)中心后，從挑選包裝箱到商品出庫(kù)的全過(guò)程都可以見(jiàn)到尖端科技的身影，亞馬遜倉(cāng)庫(kù)采用的
Bin 系統(tǒng)全程追蹤包裹的位置，Kiva
機(jī)器人代替人工進(jìn)行包裹的分揀，進(jìn)一步提升了效率，精準(zhǔn)的二維碼定位技術(shù)實(shí)現(xiàn)了庫(kù)存的動(dòng)態(tài)連續(xù)盤(pán)點(diǎn)，并將庫(kù)存精準(zhǔn)率提升至 99.99%。 3） 物流外包：在配送端，亞馬遜將整個(gè)配送體系外包給專業(yè)的物流公司來(lái)適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移成本，北美的配送業(yè)務(wù)由 UPS 和美國(guó)郵政負(fù)責(zé)，海外業(yè)務(wù)則由聯(lián)邦快遞負(fù)責(zé)，在末端配送環(huán)節(jié)，亞馬遜采用無(wú)人機(jī)來(lái)解決偏遠(yuǎn)地區(qū)的“最后一公里”難題，提升客戶的末端物流服務(wù)體驗(yàn)。 5 第四層飛輪（云計(jì)算）：阿里云 VS AWS OS 作為承接底層架構(gòu)中基礎(chǔ)信息運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，又是搭載軟件應(yīng)用信息的窗口。從 To C、To B 再到 To T，OS 的物理架構(gòu)一直在推陳出新，但構(gòu)建以 OS 為核心的生態(tài)圈主題卻一直未變。 （1）To C：Windows、Android、iOS 打造強(qiáng)力“端口”生態(tài)圈 Windows：起初基于 DOS 的用戶圖形界面操作系統(tǒng)，與 IBM-PC 進(jìn)行捆綁銷售拓寬市場(chǎng)。給予生產(chǎn)廠家免費(fèi)授權(quán)賦予了平臺(tái)的開(kāi)放性，讓眾多 PC 端承載，軟件適應(yīng) Window 的匹配標(biāo)準(zhǔn)，由系統(tǒng)逐步統(tǒng)籌起整體 IT 產(chǎn)業(yè)鏈。 iOS：與 Mac OS 同屬于類 Unix 的操作系統(tǒng)，傳承了蘋(píng)果公司系統(tǒng)閉源的特點(diǎn)。但憑借配套的智能手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)智能終端贏得市場(chǎng)。系統(tǒng)開(kāi)放與封閉之外，更突顯以操作系統(tǒng)為核心的移動(dòng)終端產(chǎn)業(yè)鏈的重要性。 Android：由 Google 主要參與研發(fā)基于 Linux 的操作系統(tǒng)。自由及開(kāi)放的源代碼便于使用者進(jìn)行二次開(kāi)發(fā)和優(yōu)化，由此衍生出巨大的生態(tài)圈價(jià)值，市占有率隨之提升并占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。 （2）To B：云平臺(tái)提供強(qiáng)勁算力生態(tài)圈由“端”擴(kuò)展到“云”，成為商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，云計(jì)算應(yīng)運(yùn)而生：企業(yè)，作為人的組織形式，是信息端口的集合，大數(shù)據(jù)時(shí)代下信息與資源的高效整合決定企業(yè)的生命力。面對(duì)企業(yè)內(nèi)部服務(wù)、金融、物流、營(yíng)銷等日益多樣化的特定化需求，云平臺(tái)憑借強(qiáng)大算力搭建底層基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)服務(wù)，充當(dāng) OS 角色。 應(yīng)用雙向升級(jí)，鑄就未來(lái)生態(tài)圈：縱向上看，云計(jì)算由 IaaS 正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榛?SaaS的應(yīng)用增強(qiáng)型云服務(wù)，致力于提供全鏈?zhǔn)浇鉀Q方案；橫向上看，應(yīng)用場(chǎng)景不斷擴(kuò)充，由商業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展到家居、工業(yè)領(lǐng)域，由企業(yè)內(nèi)部到社區(qū)、城市等服務(wù)體系，生態(tài)圈依托網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)不斷擴(kuò)展。 （3）To T：異構(gòu)化 OS 勾勒未來(lái)萬(wàn)物生態(tài)圈 異構(gòu)化 OS 助力 AI 賦能 IoT：To
T 的實(shí)現(xiàn)依托 AI，而 AI
的實(shí)現(xiàn)依托算力、算法和數(shù)據(jù)。算法的編程落地，使得卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等機(jī)器學(xué)習(xí)算法在產(chǎn)業(yè)發(fā)展應(yīng)用中得到延展；數(shù)據(jù)在存量基礎(chǔ)之余，通過(guò)萬(wàn)物感知方式的升級(jí)優(yōu)化不斷擴(kuò)充；而異構(gòu)化芯片搭載未來(lái)算力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)服務(wù)運(yùn)營(yíng)的操作系統(tǒng)也將呈現(xiàn)異構(gòu)化。 萬(wàn)物互聯(lián)，端+云布局初顯規(guī)模：智能家居和無(wú)人駕駛領(lǐng)域成為
IoT 應(yīng)用場(chǎng)景中的先鋒，終端設(shè)備呈現(xiàn)手機(jī)+APP 的形式已經(jīng)被大眾所接受；從 To C 到 To B，再到 To T
的過(guò)程，數(shù)據(jù)量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，云平臺(tái)的深度開(kāi)發(fā)將為數(shù)據(jù)處理和整合提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)集成邊緣計(jì)算為一體，逐步拓展 AI 的推理端。 群雄逐鹿，各路英豪搶占賽道：通訊電子行業(yè)巨頭三星自主研發(fā)
Tizen 和 SmartThing，谷歌推出以 Android 為核心的“Brillo”IoT 系統(tǒng)，老牌互聯(lián)網(wǎng)巨頭微軟研發(fā)的
Windows Cloud操作系統(tǒng)預(yù)計(jì)將在 2020 年推出；國(guó)內(nèi)企業(yè)方面，通信巨頭華為基于 Linux 研發(fā) IoT 系統(tǒng)
Liteos。其系統(tǒng)體積只有 10KB，是目前世界上最輕量級(jí)的 IoT 操作系統(tǒng)；阿里積極推動(dòng)基于 Linux的 YunOS 落地，由其主導(dǎo)的
ID2（InternetDevice ID）在 ITU-T（國(guó)際電信聯(lián)盟通信標(biāo)準(zhǔn)化組織）成功立項(xiàng)。 打造兼容平臺(tái)，演化萬(wàn)物生態(tài)圈：物聯(lián)網(wǎng)協(xié)議種類的繁多造成 IoT 產(chǎn)業(yè)規(guī)模的碎片化，未來(lái)云計(jì)算平臺(tái)應(yīng)實(shí)現(xiàn)兼容，助推 IoT 系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，形成人、企業(yè)、萬(wàn)物一體化生態(tài)圈。 目前國(guó)內(nèi)的阿里云 IoT 主導(dǎo)的物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟（ICA）已經(jīng)拓展到 400+物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟成員。 5.1 云計(jì)算：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)操作系統(tǒng) 每一個(gè)時(shí)代都有其最基本的操作系統(tǒng)，這個(gè)操作系統(tǒng)貫穿對(duì)應(yīng)時(shí)代的所有賽道，是時(shí)代演進(jìn)的底盤(pán)，正如桌面計(jì)算時(shí)代 PC 的 Windows 系統(tǒng)和移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代智能終端的 iOS 和Android 操作系統(tǒng)一樣，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代最基本的商業(yè)操作系統(tǒng)將是云計(jì)算。我們認(rèn)為云計(jì)算跟 SNS 一樣都具備極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，未來(lái)強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局已經(jīng)形成。 云計(jì)算本質(zhì)是
B 端企業(yè)間的“社交網(wǎng)絡(luò)”，具備極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，在 C 端我們看到過(guò)的微信/QQ
對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的賽道封鎖，我們很有可能會(huì)在云計(jì)算領(lǐng)域看到。從目前云計(jì)算發(fā)展的市場(chǎng)格局來(lái)看，在云計(jì)算領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位的多都是在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域就具有
To B 基因的巨頭，包括全球電商巨頭亞馬遜和阿里巴巴，以及具有多年 To B 經(jīng)驗(yàn)的 IT 巨頭微軟。 阿里云
FY2019Q4 營(yíng)收 77.3 億元，同比增長(zhǎng) 76.2%；2019 財(cái)年?duì)I收達(dá)到 247 億元，同比增長(zhǎng) 84.5%，從 FY15Q4 到
FY19Q4，阿里云的收入增長(zhǎng)了近 19 倍，增長(zhǎng)率更是在FY16Q4 達(dá)到了 174.7%，而后因體量增大，增長(zhǎng)率有所回落，但始終維持在
75%以上。 AWS
2019 年 Q1 營(yíng)收達(dá)到 518.1 億元，同比增長(zhǎng) 51.4%。2018 財(cái)年?duì)I收達(dá)到 1761 億元，同比增長(zhǎng) 54.3%。AWS
的營(yíng)收增長(zhǎng)較為平穩(wěn)，其營(yíng)業(yè)收入的絕對(duì)值在 2019Q1 是阿里云的 6.7 倍，在行業(yè)地位和體量上依舊碾壓經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)的阿里云。 5.2 阿里云 vs AWS：基本框架 傳統(tǒng)
IT 設(shè)施面臨著長(zhǎng)達(dá)數(shù)周或數(shù)月的業(yè)務(wù)上線，高昂的 TCO 成本以及 IO
瓶頸，電商起家的亞馬遜利用冗余的計(jì)算機(jī)硬件能力，憑借浸淫多年的經(jīng)驗(yàn)，意圖將計(jì)算機(jī)能力變成可提供的基礎(chǔ)設(shè)施。在 2006
年，亞馬遜開(kāi)始首次提出“彈性計(jì)算”概念，成為全球云服務(wù)市場(chǎng)第一個(gè)吃螃蟹的人，在全球市場(chǎng)上搶占先機(jī)，并于 2013 年成功為美國(guó) CIA
提供私有云服務(wù)，數(shù)年來(lái)發(fā)展迅速，旗下 AWS 已成為全球公有云市場(chǎng)的龍頭。 AWS AWS 提供的服務(wù)框架覆蓋三層。它們分別是
IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺(tái)即服務(wù)）、SaaS（軟件即服務(wù)），IaaS
指將傳統(tǒng)的硬件設(shè)備，如主機(jī)、儲(chǔ)存、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等虛擬化，提供相應(yīng)的計(jì)算、儲(chǔ)存、網(wǎng)絡(luò)云端資源的虛擬池，使企業(yè)免于搭建基礎(chǔ)設(shè)施；PaaS
提供客戶與企業(yè)進(jìn)行應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)和維護(hù)的平臺(tái)，根據(jù)自身的需要利用虛擬設(shè)備開(kāi)發(fā)軟件；SaaS 則是將 AWS
開(kāi)發(fā)好的應(yīng)用程序提供給用戶，用戶只需要最基本的操作便可實(shí)現(xiàn)目的。AWS
的公有云服務(wù)有著極強(qiáng)的安全性和合規(guī)性，能夠充分保障用戶的資源和信息。此外，AWS 還提供開(kāi)發(fā)人員工具，可以對(duì) AWS 的資源和軟件進(jìn)行開(kāi)發(fā)。 阿里云 與亞馬遜同為電商的阿里也同樣在業(yè)務(wù)的進(jìn)行中積累了大量計(jì)算機(jī)資源，淘寶天貓的購(gòu)物體驗(yàn)、螞蟻金融的支付服務(wù)和菜鳥(niǎo)物流的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)都需要數(shù)據(jù)處理的強(qiáng)大支撐，阿里的 2B和 2C 業(yè)務(wù)催生了阿里云。 阿里云平臺(tái)搭建“云管邊端”技術(shù)架構(gòu)。云：強(qiáng)大算力的實(shí)現(xiàn)依靠基礎(chǔ)軟硬件，AI
芯片Ali-NPU 和云端 OS 飛天 2.0 的研發(fā)持續(xù)優(yōu)化云端布局；管：獲 LoRa IP 授權(quán)后，建立基于LoRa 的網(wǎng)關(guān)和節(jié)點(diǎn)設(shè)備的
LinkWAN 核心網(wǎng)管理平臺(tái)；邊：IoT 邊緣計(jì)算產(chǎn)品 Link Edge
的開(kāi)發(fā)，延伸云平臺(tái)AI的推理布局，滿足應(yīng)用場(chǎng)景低延時(shí)需求；端：拓展物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟（ICA），擁抱下游產(chǎn)業(yè)端強(qiáng)大生態(tài)圈。 區(qū)別于
AWS 全面的結(jié)構(gòu)，阿里云提出從集成成為被集成，不做 SaaS，讓用戶成為軟件的構(gòu)建者，將開(kāi)發(fā)的權(quán)利和機(jī)會(huì)留給用戶，遵循 IaaS+PaaS
的戰(zhàn)略，阿里將在 SaaS
的關(guān)注更多地傾注到了基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和維護(hù)以及平臺(tái)的構(gòu)建，但兩者都非常重視云+AI+LOT的組合，致力于為企業(yè)提供一站式解決方案。 未來(lái)的云市場(chǎng)有三大關(guān)鍵：大客戶能力、生態(tài)能力和智能化 （1）to 大客戶重要性上升。自
2015 年以來(lái)，隨著云技術(shù)的進(jìn)步與混合云的提出，to B的業(yè)務(wù)對(duì)象逐漸從中小企業(yè)轉(zhuǎn)向政府機(jī)構(gòu)、金融等領(lǐng)域的大型企業(yè)。2018 年，中國(guó)
500 強(qiáng)企業(yè)中的 40%在阿里云上，較去年增加了 9 個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)上市公司有
49%在使用阿里云，中國(guó)民生銀行、中國(guó)中央電視臺(tái)、國(guó)家電網(wǎng)、國(guó)家天文臺(tái)等也是阿里云的客戶。 AWS
在 2013 為美國(guó)中央情報(bào)局提供私有云服務(wù)，客戶還有美國(guó) 3M 公司、Adobe 公司、中國(guó)的 360、TCL
豪客互聯(lián)等大型企業(yè)或者機(jī)構(gòu)。目前，AWS 在全球 21 個(gè)地理區(qū)域內(nèi)運(yùn)營(yíng)著66
個(gè)可用區(qū)，足跡遍布美國(guó)、亞太地區(qū)、加拿大、歐洲、南美洲，全球覆蓋率遠(yuǎn)超阿里云。 （2）生態(tài)能力越發(fā)重要。大型客戶對(duì)于云服務(wù)的要求更追求安全性和全面性，不僅僅局限于單薄的基礎(chǔ)設(shè)施和平臺(tái)服務(wù)（IaaS
和 PaaS），它們往往有著復(fù)雜的生產(chǎn)、管理流程，規(guī)模化的經(jīng)營(yíng)和龐大的體系迫使他們需要一個(gè)較為完整且專業(yè)性強(qiáng)的云服務(wù)解決方案。To
B的企業(yè)需要和云服務(wù)廠商一起創(chuàng)造獨(dú)特的“SaaS”服務(wù)。在這一方面，阿里云今年 3 月提出“阿里云自己不做 SaaS，讓合作伙伴更好地做
SaaS”的觀點(diǎn)，提供一站式企業(yè)協(xié)同開(kāi)發(fā)云，阿里云創(chuàng)新數(shù)據(jù)中臺(tái)和業(yè)務(wù)中臺(tái)雙驅(qū)動(dòng)模式能夠提供覆蓋開(kāi)發(fā)者全生命周期的服務(wù)保障，在合作伙伴的雙贏下?tīng)I(yíng)造良好的云生態(tài)。 AWS 擁有完整全面的 IaaS+PaaS+SaaS 鏈條，且每日都在創(chuàng)新，AWS 建立的全球 APN合作伙伴網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃，通過(guò)提供業(yè)務(wù)、技術(shù)、營(yíng)銷和上市支持，致力于幫助 APN 合作伙伴構(gòu)建基于 AWS 的成功業(yè)務(wù)或解決方案，形成良好的生態(tài)循環(huán)。 （3）AI 對(duì) IT 服務(wù)能力至關(guān)重要。AI
能夠有效地提升云計(jì)算從底端 IaaS 到最上層 SaaS各環(huán)節(jié)的效率，給客戶帶來(lái)更優(yōu)的體驗(yàn)，云的智能化能有效提高 IT 服務(wù)能力。阿里云在
2017年 3 月的深圳云棲大會(huì)上推出 ET 工業(yè)大腦，同年 11 月，ET 城市大腦成為國(guó)家 AI 開(kāi)發(fā)創(chuàng)新平臺(tái)，并在 2018 年 11
月成立了智能事業(yè)群，推行“云+AI”雙核心戰(zhàn)略；AWS 在去年 6月公開(kāi)了人工智能版圖，由框架層（CNTK、MXNET
等各種深度學(xué)習(xí)框架）、平臺(tái)層（AWS SageMaker）和應(yīng)用層（Amazon Rekognition、Polly、LEX
等）構(gòu)成，能夠?qū)?duì)象、場(chǎng)景和活動(dòng)檢測(cè)、進(jìn)行面部識(shí)別、內(nèi)容過(guò)濾、面孔分析、文檔轉(zhuǎn)換語(yǔ)音等等。 5.3 阿里云 vs AWS：市場(chǎng)地位 全球云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)：根據(jù)
Synergy Research 的新數(shù)據(jù)，2019 年 Q1 云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)收入（包括 IaaS、PaaS 和托管私有云服務(wù)）同比增長(zhǎng)了
42%，較 2018 年全年水平略有下降，因?yàn)槭袌?chǎng)規(guī)模巨大，增長(zhǎng)率被迫趨于溫和。其中，AWS 幾乎占全球市場(chǎng)份額的
1/3，主導(dǎo)地位穩(wěn)固，增速穩(wěn)定。微軟、谷歌、阿里巴巴和騰訊的營(yíng)收增長(zhǎng)率都在 70%或更高。IBM、Salesforce、Oracle 和
Rackspace 的增長(zhǎng)率較低。 亞太和中國(guó)云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)：2018
年第四季度 AWS 在全球市場(chǎng)繼續(xù)鞏固其擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，占全球市場(chǎng)份額的 24.1%，且在中國(guó)市場(chǎng)取得了 TOP3
的成績(jī)，占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)份額的9.7%。阿里云在全球市場(chǎng)上自 2017 年 Q1 至 2018 年 Q4 幾乎每季度的增長(zhǎng)都與 AWS 同等增量，在
2018Q4 其市場(chǎng)份額高達(dá) 15.9%。在中國(guó)，阿里仍舊保持著一枝獨(dú)大的優(yōu)勢(shì)，其在云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)中占有
40.5%的份額，緊隨其后的是騰訊云，占 16.5%的份額。 阿里云和 AWS 相似的基因造就成功。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，云計(jì)算即是“用互聯(lián)網(wǎng)改造企業(yè)級(jí)
IT 服務(wù)（包括 IaaS 和 PaaS）”的概念。這其中涉及到 3 個(gè)基本要素：互聯(lián)網(wǎng)、to B（企業(yè)級(jí)）、IT
服務(wù)。是否處于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)決定了企業(yè)初期發(fā)展云計(jì)算的必要性與迫切性，to B和 IT 服務(wù)則是對(duì)企業(yè)做好云計(jì)算的能力方面的要求。 AWS
基于電商平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，早早地進(jìn)入了云計(jì)算市場(chǎng)搶占了先機(jī)，持續(xù)多年砸錢于“戰(zhàn)略性虧損”的云計(jì)算行業(yè)，發(fā)展其技術(shù)，搭建用戶平臺(tái)，并多次降價(jià)來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)資源，終就當(dāng)今鰲頭的地位。其他公司，如微軟、IBM、google
等，直到 2013 年開(kāi)始才真正重視起云計(jì)算市場(chǎng)，但已無(wú)法與 AWS 比肩。 與 AWS具有相似業(yè)務(wù)和基因的阿里巴巴自 2011 年起開(kāi)始商業(yè)化云計(jì)算，趕著互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)式發(fā)展的浪潮，在中國(guó)巨頭缺位的情況下獨(dú)享了近兩年的紅利，在全球的排名躥升，這也得益于阿里得天獨(dú)厚的電商和 to B 優(yōu)勢(shì)與對(duì)補(bǔ)齊其技術(shù)缺陷的巨大投入。 中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)潛力巨大，以
IaaS 為主。據(jù) IDC 數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng) 2017 年達(dá)到 260 億元，預(yù)計(jì) 2021 年能夠達(dá)到 1109 億元，2015
年至 2021 年 CAGR 高達(dá) 47%，其中 PaaS 在 2018 年同比增速達(dá)到
221%，隨后趨緩，從整體來(lái)看各子市場(chǎng)增速領(lǐng)先全球。從云市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)差異來(lái)看，2017 年美國(guó) SaaS 占比最大，達(dá) 73%，其次是 IaaS
占比 20%，PaaS 占比 8%，而中國(guó)云市場(chǎng)的 61%是 IaaS，其次是 32%的
SaaS，相比之下美國(guó)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度高，云計(jì)算市場(chǎng)更為成熟，而中國(guó)正處于高速發(fā)展的階段。 6 第五層飛輪（賦能萬(wàn)物）：阿里 IoT vs 亞馬遜 IoT 6.1 2T 物聯(lián)網(wǎng)：?jiǎn)拘讶f(wàn)物的互聯(lián)網(wǎng)終極形態(tài) 2T
的 IoT 物聯(lián)網(wǎng)是面向未來(lái)的，但是孕育在當(dāng)下，我們認(rèn)為 IoT 物聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)的終極形態(tài)。2C 的數(shù)字化是基于人，關(guān)注的是客戶體驗(yàn)；2B
的數(shù)字化是基于企業(yè)，解決的是效率提升；而 2T 的數(shù)字化將會(huì)喚醒萬(wàn)物，釋放出極強(qiáng)的生產(chǎn)力，是一種極致的數(shù)字化。AI 作為喚醒萬(wàn)物的手段，成為
to T 物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施。 基于以上判斷，我們將
IoT 物聯(lián)網(wǎng)定義成 To Things
的創(chuàng)新，目前尚處于早期階段，主要是底層的硬件和網(wǎng)絡(luò)條件還正在進(jìn)化和迭代之中，以及物聯(lián)網(wǎng)將帶來(lái)的對(duì)多行業(yè)的底層運(yùn)作方式的顛覆仍需要等待時(shí)間與成本節(jié)點(diǎn)的成熟。但是，我們認(rèn)為現(xiàn)在正處于
AIoT 時(shí)代的前夜，黎明將很快到來(lái)。家庭 IoT 作為第一個(gè)落地的場(chǎng)景。 我們將 2T 的物聯(lián)網(wǎng)按場(chǎng)景來(lái)分類，主要分為：家庭 IoT、汽車 IoT、城市 IoT、工業(yè) IoT四大應(yīng)用場(chǎng)景。 家庭 IoT 由于應(yīng)用場(chǎng)景成熟、智能化的終端豐富，因此成為消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展最為迅猛和爆品頻出的場(chǎng)景之一，所需要的底層技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施也逐步發(fā)展完善，代表巨頭有小米、阿里。汽車
IoT
或者說(shuō)出行方式的物聯(lián)網(wǎng)化也是重要場(chǎng)景之一，近兩年備受資本市場(chǎng)熱捧的共享單車雖然略有沉寂，但其本質(zhì)也是物聯(lián)網(wǎng)在出行場(chǎng)景的嘗試，對(duì)居民出行方式產(chǎn)生了重要影響，我們認(rèn)為未來(lái)出行場(chǎng)景物聯(lián)網(wǎng)大有可為的仍然是汽車終端的物聯(lián)網(wǎng)化和智能駕駛。 城市 IoT 支撐的智慧城市是各大巨頭著力發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景，主要通過(guò)收集和開(kāi)發(fā)城市基礎(chǔ)設(shè)施使用的大量數(shù)據(jù)，形成城市大數(shù)據(jù)，最終將結(jié)果反饋至城市管理的各個(gè)領(lǐng)域，目前由于底層設(shè)施尚未健全等待孵化。 工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)將生產(chǎn)制造和物聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，打造數(shù)字工廠、數(shù)字化生產(chǎn)設(shè)備和流程，是提高社會(huì)生產(chǎn)力和生產(chǎn)效率的重要工具，相較消費(fèi)級(jí)物聯(lián)網(wǎng)的最大優(yōu)勢(shì)在于不對(duì)行業(yè)行為進(jìn)行徹底改造，與傳統(tǒng)工業(yè)具備更好的融合性。 消費(fèi)者日常生活場(chǎng)景大致可以分為家、工作、出行和戶外等。其中家庭生活場(chǎng)景是消費(fèi)者一天內(nèi)花費(fèi)時(shí)間最多的場(chǎng)景，消費(fèi)者平均每天花
8 到 12 個(gè)小時(shí)在家，是消費(fèi)者最大的消費(fèi)場(chǎng)所。因此，家庭 IoT，例如通過(guò)支持 IoT
的智能家居產(chǎn)品，捕獲消費(fèi)者家庭環(huán)境各種場(chǎng)景中隱藏的數(shù)據(jù)并加以智能化運(yùn)用，蘊(yùn)含著巨大的潛力。 萬(wàn)物互聯(lián)的時(shí)代即將到來(lái)，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭都是物聯(lián)網(wǎng)的積極布局者，在物聯(lián)網(wǎng)的四條賽道中，家庭場(chǎng)景應(yīng)用成熟，其他場(chǎng)景尚待落地。 物聯(lián)網(wǎng)從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看可以分為四個(gè)層次，分別為感知、網(wǎng)絡(luò)、平臺(tái)和應(yīng)用四個(gè)層級(jí)，其中感知層和網(wǎng)絡(luò)層只要負(fù)責(zé)搭建物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施，包括感知層的芯片，傳感器，無(wú)線模組以及網(wǎng)絡(luò)層的通信網(wǎng)絡(luò)歇息等。物聯(lián)網(wǎng)頂層設(shè)計(jì)與底端應(yīng)用之間的橋梁就是平臺(tái)層所包含的應(yīng)用開(kāi)發(fā)、管理等系統(tǒng)，物聯(lián)網(wǎng)延伸至最底端到應(yīng)用層涉及交通，制造，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，家居等國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的各個(gè)方面。 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入了爆發(fā)期，根據(jù)
IDC 統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2017 年全國(guó)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模為 6314 億美元，預(yù)計(jì)到 2022 年將達(dá)到 11933 億元。中國(guó)市場(chǎng) 2014
年物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模在 2011 年僅有 2581 億元，預(yù)計(jì)到 2020 年，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)?？梢赃_(dá)到 18300億元，首次突破 18000
億元大關(guān)，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)正在中國(guó)蓬勃發(fā)展。 工業(yè)領(lǐng)域是物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用最主要的領(lǐng)域，物聯(lián)網(wǎng)在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用可以大幅度提升生產(chǎn)效率，降低材料成本與資源消耗，助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與智能化建設(shè)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)在工業(yè)領(lǐng)域的需求由2012年的730億元增長(zhǎng)至2018年的3072億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到
27.1%。 家庭場(chǎng)景物聯(lián)網(wǎng)的需求也逐年增加，預(yù)計(jì)到
2024 年，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)在家居領(lǐng)域的需求將增長(zhǎng)加 425 億，2019 年到 2024 年的復(fù)合增長(zhǎng)率為 9%。2016
年，我國(guó)的智能家居普及率僅有 0.1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)的 5.8%，隨著我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的崛起和智能家具的普及，預(yù)計(jì)
2020年，我國(guó)的智能家居普及率有望達(dá)到 0.5%。 6.2 阿里的物聯(lián)網(wǎng)布局 2018
年 3 月 28
日，阿里在云棲大會(huì)·深圳峰會(huì)上宣布阿里將全面進(jìn)軍物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，物網(wǎng)產(chǎn)業(yè)成為阿里繼電商、云計(jì)算、物流、、金融之后的第五條主賽道。2017 年 10
月的杭州的云棲峰會(huì)上，阿里就探討了物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的前景并致力于用互聯(lián)網(wǎng)思維建設(shè) IoT標(biāo)準(zhǔn)與生態(tài)，打通已有技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，撬動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)
IoT 行業(yè)的發(fā)展。 為了把握未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展的主流方向，阿里從
2016 年底就開(kāi)始布局 IoT 行業(yè)，并開(kāi)發(fā)一系列支持物聯(lián)網(wǎng)科技的軟硬件設(shè)備，從 2016 年年底發(fā)布的物聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)套件到 2018年 3
月提出的“1-2-3-4”戰(zhàn)略，從基礎(chǔ)設(shè)施到全局框架，未來(lái)的阿里必將在 IoT 領(lǐng)域大放異彩。 6.2.1 由“萬(wàn)物互聯(lián)”到“萬(wàn)物智聯(lián)” 物聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)的延伸，即通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)任何物體，在任意時(shí)刻，任意地點(diǎn)的相互連接和信息交換，即“萬(wàn)物互聯(lián)”，但是萬(wàn)物聯(lián)網(wǎng)不應(yīng)當(dāng)以萬(wàn)物互聯(lián)作為目的，而是在搭建萬(wàn)物互聯(lián)這個(gè)基礎(chǔ)框架的前提下，處理分析優(yōu)化升級(jí)物與物，物與人之間產(chǎn)生的數(shù)據(jù)信息，通過(guò)渠道框架與交互信息的有機(jī)結(jié)合，真正實(shí)現(xiàn)由“萬(wàn)物互聯(lián)”到“萬(wàn)物智聯(lián)”的質(zhì)的飛躍。 云端：打通上層底端，融合兩股力量 要真正實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)的“萬(wàn)物智聯(lián)”，就要融合作為頂端應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)和作為底層硬件設(shè)計(jì)的嵌入式底層開(kāi)發(fā)，為了徹底打通上下兩端開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的技術(shù)屏障，阿里推出了
Link Platform 打通物聯(lián)網(wǎng)設(shè)計(jì)的一站式渠道，作為最主要的實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)和底層嵌入設(shè)備之間無(wú)技術(shù)差異的融合應(yīng)用，目前 Link
Platform 已經(jīng)沉淀超過(guò) 1000 多個(gè)物模型，涵蓋設(shè)備連接，數(shù)據(jù)分析，Web 服務(wù)和移動(dòng)應(yīng)用服務(wù)等超 1300 個(gè) API。 終端：輕量級(jí)系統(tǒng)，應(yīng)用多個(gè)領(lǐng)域 AliOS
Things 是面向 IoT 領(lǐng)域的輕量級(jí)物聯(lián)網(wǎng)嵌入式操作系統(tǒng)，致力于搭建云端一體化的 IoT
基礎(chǔ)設(shè)備，具備極致性能，極簡(jiǎn)開(kāi)發(fā)、云端一體、豐富組件、安全防護(hù)等關(guān)鍵能力，并支持終端設(shè)備連接到阿里云
Link，可廣泛應(yīng)用在智能家居、智慧城市、新出行等領(lǐng)域。 邊緣端：邊緣計(jì)算助力“云計(jì)算” 邊緣計(jì)算是
IoT 服務(wù)不可或缺的一部分， Link Edge
將阿里云的計(jì)算能力擴(kuò)展至邊緣，在離設(shè)備最近的地方進(jìn)行計(jì)算，提供安全可靠、低延時(shí)、低成本、易擴(kuò)展的本地計(jì)算服務(wù)，在實(shí)際場(chǎng)景中，邊緣計(jì)算已被應(yīng)用于未來(lái)酒店中進(jìn)行本地設(shè)備的快速集成，實(shí)現(xiàn)入樓閘機(jī)、房間門(mén)、空調(diào)、照明、水電等設(shè)備的
M2M 智能聯(lián)動(dòng)。目前 Link IoT Edge 有 55 個(gè)微服務(wù)模塊，覆蓋 8 個(gè)典型應(yīng)用場(chǎng)景，只占用 50MB 以下的低內(nèi)存。 6.2.2 IoT 端：智能語(yǔ)音，觸及萬(wàn)千消費(fèi)者 直接交流，解放雙手 在實(shí)現(xiàn)人與設(shè)備智能交互的過(guò)程中，語(yǔ)音一直充當(dāng)著非常有效的信息傳遞媒介作用，在用戶無(wú)法用雙手直接操控終端系統(tǒng)獲取服務(wù)時(shí)，就可以通過(guò)語(yǔ)音直接向物體傳輸命令，作為最直接的交流方式，語(yǔ)音交流在解放雙手的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)人機(jī)交互的個(gè)性化，快捷化服務(wù)。 阿里 x 行業(yè)龍頭，生活場(chǎng)景全覆蓋 阿里通過(guò)自主研發(fā)和與各個(gè)對(duì)應(yīng)領(lǐng)域的行業(yè)龍頭開(kāi)展合作，推出智能音箱，智聯(lián)網(wǎng)汽車，海爾人工智能電視以及上海地鐵語(yǔ)音售票機(jī)等生活場(chǎng)景與 IoT 的無(wú)縫對(duì)接產(chǎn)品，將生活的方方面面交給 IoT 智能解決方案。 1） 阿里巴巴人工智能實(shí)驗(yàn)室出品：天貓精靈 天貓精靈是一款 AI 智能語(yǔ)音終端設(shè)備，具有音樂(lè)播放、講故事，查天氣、天貓超市購(gòu)物等功能，天貓精靈 X1 采用了專門(mén)為智能語(yǔ)音行業(yè)開(kāi)發(fā)的芯片，在解碼，降噪，聲音處理，多聲道的協(xié)同等方面做了專門(mén)的優(yōu)化處理。2017 年雙十一天貓精靈單日銷量達(dá) 100 萬(wàn)臺(tái)。 2） 阿里巴巴 x 斑馬 x 上汽：榮威智聯(lián)網(wǎng)汽車 阿里巴巴和國(guó)內(nèi)汽車制造領(lǐng)域龍頭上汽集團(tuán)合資成立斑馬網(wǎng)絡(luò)，在車內(nèi)安裝智聯(lián)網(wǎng)，除地圖查詢外，還能實(shí)現(xiàn)聽(tīng)歌，點(diǎn)歌，導(dǎo)航，語(yǔ)音游戲，極大的豐富駕駛體驗(yàn)，2017 年 8 月，榮威銷量超過(guò) 2 萬(wàn)兩成為當(dāng)月增速第一的爆款車型。 3） 阿里巴巴 x 海爾：海爾人工智能電視 阿里通過(guò)與彩電行業(yè)龍頭海爾合作，將豐富多彩的文娛內(nèi)容與傳媒服務(wù)“打包”裝進(jìn)電視中，彩電與 IoT 的結(jié)合催生了智能電視，并推動(dòng)傳統(tǒng)彩電由遙控器時(shí)代走向遠(yuǎn)程語(yǔ)音和觸屏?xí)r代，還能通過(guò)識(shí)別指紋來(lái)識(shí)別年齡，過(guò)濾不良內(nèi)容。 4） 阿里巴巴 x 上海地鐵：上海地鐵語(yǔ)音售票機(jī) 阿里巴巴聯(lián)合上海地鐵推出的語(yǔ)音售票機(jī)解決了公共場(chǎng)合嘈雜環(huán)境造成的語(yǔ)音不清晰的問(wèn)題，通過(guò)裝載光學(xué)攝像頭和麥克風(fēng)陣列，實(shí)現(xiàn)多模態(tài)的語(yǔ)音互助，在未來(lái)，陳哥看只需對(duì)售票機(jī)說(shuō)目的地，屏幕就能自動(dòng)顯示路線規(guī)劃、時(shí)間和相關(guān)費(fèi)用。 6.2.3 達(dá)摩院 + 平頭哥，IoT 技術(shù)再推進(jìn) 進(jìn)軍 IoT 產(chǎn)業(yè)的阿里充分到物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)人工智能，量子計(jì)算等前沿科技的不斷優(yōu)化升級(jí)以及自主研發(fā)芯片掌握核心科技的重要性，因此，在大刀闊斧布局 IoT 產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，阿里還從科研和生產(chǎn)兩個(gè)維度，為阿里打造新的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)提供技術(shù)支持。 達(dá)摩院：以科技，創(chuàng)新世界 2017
年 10 月 11 日，阿里巴巴集團(tuán)在杭州云棲大會(huì)上正式宣布成立承載“NASA
計(jì)劃”的實(shí)體組織——“達(dá)摩院”，進(jìn)行基礎(chǔ)科學(xué)、顛覆性技術(shù)和應(yīng)用技術(shù)研究“達(dá)摩院”首批公布的研究領(lǐng)域包括量子計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)、基礎(chǔ)算法、網(wǎng)絡(luò)安全、自然語(yǔ)言處理、人機(jī)自然交互等多個(gè)尖端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，并在全球七個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立不同方向的實(shí)驗(yàn)室。達(dá)摩院的設(shè)立是阿里集團(tuán)為進(jìn)行科技創(chuàng)新而邁出的決定性一步，也表現(xiàn)了阿里集團(tuán)打造世界一流研究機(jī)構(gòu)的決心。2018
年 4 月 19 日，“達(dá)摩院”宣布研發(fā)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)芯片 Ali-NPU，其性價(jià)比講師目前同類產(chǎn)品的 40 倍。 平頭哥：制造云端一體化芯片 2018
年 9 月 19 日，達(dá)摩院院長(zhǎng)張建鋒宣布將成立溢價(jià)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的芯片公司“平頭哥”。AI 芯片與嵌入式芯片是“平頭哥”重點(diǎn)攻克的領(lǐng)域之一，AI
芯片和嵌入式芯片可廣泛應(yīng)用于城市大腦，無(wú)人駕駛，智能家居，智能監(jiān)控等多個(gè)領(lǐng)域，為阿里 IoT 產(chǎn)業(yè)提供扎實(shí)高性能的基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)。 6.3 亞馬遜的物聯(lián)網(wǎng)布局 作為全球最大的云服務(wù)提供商，亞馬遜在保持云市場(chǎng)份額遙遙領(lǐng)先的同時(shí)，于
2015 年 10月推出了基于 AWS 的物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，取名為 AWS IoT。AWS IoT 是一個(gè) Pasyige
層面的服務(wù)平臺(tái)，并開(kāi)始消費(fèi)領(lǐng)域進(jìn)軍。這是亞馬遜在云市場(chǎng)以外開(kāi)辟出新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，亞馬遜在云市場(chǎng)的固有優(yōu)勢(shì)將成為未來(lái) AWS IoT
產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的助推器。 目前，亞馬遜 AWS IoT 可以提供的服務(wù)包括將設(shè)備與云連接并實(shí)現(xiàn)相互連接、保護(hù)數(shù)據(jù)和交互、處理設(shè)備數(shù)據(jù)并采取行動(dòng)，實(shí)現(xiàn)離線狀態(tài)下的云應(yīng)用與物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備互聯(lián)等 AWS IoT 與生活場(chǎng)景 2014
年亞馬遜初次涉及 IoT 產(chǎn)業(yè)時(shí)，就在人工智能語(yǔ)音研究領(lǐng)域取得了一定的建樹(shù)，童年推出了智能音箱，并開(kāi)啟了智能家具行業(yè)的大門(mén)，截止 2018 年
9 月，亞馬遜系列智能音箱出貨量已經(jīng)超過(guò) 3000 萬(wàn)臺(tái)，其搭載的人工智能語(yǔ)音助手 Amazon Alexa 擁有超過(guò)
50000個(gè)技能，可以覆蓋生活場(chǎng)景的方方面面，給用戶提供更加智能的生活體驗(yàn)。 AWS IoT 與醫(yī)療健康 隨著
AWS IoT 的應(yīng)用范圍越來(lái)越廣泛，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)未來(lái)在醫(yī)療健康信息管理與解決方案策劃領(lǐng)域的前景將十分廣泛，飛利浦 HealthSuite
健康管理系統(tǒng)的數(shù)字化平臺(tái)已經(jīng)管理超過(guò) 700
萬(wàn)個(gè)物聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療級(jí)的設(shè)備與移動(dòng)終端，收集、存儲(chǔ)、匯總并分析電子健康數(shù)據(jù)，并在云端創(chuàng)建個(gè)性化的健康解決方案。 AWS IoT 與航天科技 美國(guó)國(guó)家航空航天局和噴氣推進(jìn)實(shí)驗(yàn)室已經(jīng)利用 AWS IoT 處理天量級(jí)數(shù)據(jù)，云平臺(tái)處理的數(shù)據(jù)集成并處理移動(dòng)設(shè)備、智能設(shè)備、會(huì)議室和無(wú)塵室中傳感器所提供的數(shù)據(jù)。 AWS IoT 與方案設(shè)計(jì) AWS
IoT 依托強(qiáng)大的云平臺(tái)升級(jí)優(yōu)化各個(gè)類型的解決方案，從更新成手機(jī)設(shè)備到設(shè)計(jì)最優(yōu)的衛(wèi)生清潔方案。在這些方案中，AWS IoT
高效的物聯(lián)網(wǎng)連接設(shè)備系統(tǒng)，以及 AWS IoT影子設(shè)備可以幫助用戶極大的簡(jiǎn)化開(kāi)發(fā)程序，縮短程序開(kāi)發(fā)的時(shí)間并專注于提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。 7 我們的世界觀：互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)的本質(zhì)是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng) 7.1 傳統(tǒng)工業(yè)時(shí)代（規(guī)模效應(yīng)）vs 互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)時(shí)代（網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)） 回顧工業(yè)時(shí)代巨頭的成長(zhǎng)之路，可以總結(jié)出兩條歷史經(jīng)驗(yàn)：工業(yè)企業(yè)巨頭的成功總是伴隨著規(guī)模效應(yīng)，比如大眾汽車、豐田汽車、沃爾瑪、西門(mén)子等傳統(tǒng)工業(yè)世界巨頭；而工業(yè)企業(yè)巨頭的隕落又多是因?yàn)槠髽I(yè)落入規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的陷阱。 當(dāng)歷史長(zhǎng)河流入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，新的更大的巨頭產(chǎn)生，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代區(qū)別于工業(yè)時(shí)代的本質(zhì)在于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代產(chǎn)生新的壁壘——網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)相對(duì)于工業(yè)時(shí)代規(guī)模效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)在于，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，也就是用戶基數(shù)不斷增強(qiáng)時(shí)，邊際成本呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)的同時(shí)，用戶效用和企業(yè)收益呈現(xiàn)遞增的趨勢(shì)，并且自帶吸引流量擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的正向循環(huán)機(jī)制，從而形成無(wú)與倫比的護(hù)城河。 被規(guī)模效應(yīng)支配的代表性工業(yè)行業(yè)有汽車制造、電子制造等，因規(guī)模效應(yīng)而起，也因規(guī)模不經(jīng)濟(jì)而走向衰亡，而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的巨頭因網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的存在具備極強(qiáng)的進(jìn)入壁壘和無(wú)限擴(kuò)展的成長(zhǎng)邊界，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代發(fā)展至今，在不同賽道形成了憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)而巨頭林立的格局，各個(gè)賽道都出現(xiàn)了具備萬(wàn)億美金機(jī)會(huì)的超級(jí)巨頭，同時(shí)這些巨頭具備橫跨三張網(wǎng)的先天優(yōu)勢(shì)，因而具有無(wú)盡的想象空間。 7.2 網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)：互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的底層邏輯 網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是隨著信息革命而產(chǎn)生的重要經(jīng)濟(jì)思想。一個(gè)用戶使用通訊服務(wù)的效用隨著網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，即使用該設(shè)備人數(shù)的增多而增多。這種網(wǎng)絡(luò)用戶規(guī)模與產(chǎn)品效應(yīng)變化的關(guān)系，本質(zhì)為一種需求方經(jīng)濟(jì)規(guī)模效益。即使用產(chǎn)品的人數(shù)越多該產(chǎn)品的價(jià)值越大，從而吸引更多用戶來(lái)使用產(chǎn)品，進(jìn)一步加大每個(gè)用戶自身的價(jià)值。 梅特卡夫定律表示網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值等于網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)數(shù)的平方，且網(wǎng)絡(luò)價(jià)值與聯(lián)網(wǎng)的用戶數(shù)的平方成正比。網(wǎng)絡(luò)上的“節(jié)點(diǎn)”即用戶越多，網(wǎng)絡(luò)的整體價(jià)值越大。每一種網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)中，企業(yè)本身的價(jià)值會(huì)隨著網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的增大而增大。 我們認(rèn)為總體而言，科技型企業(yè)會(huì)向網(wǎng)狀網(wǎng)絡(luò)進(jìn)化，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)帶來(lái)巨大的效益，涌現(xiàn)出萬(wàn)物互聯(lián)下的超級(jí)巨頭。 2T
的 IoT 物聯(lián)網(wǎng)是面向未來(lái)的，但是孕育在當(dāng)下，我們認(rèn)為 IoT 物聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)的終極形態(tài)。2C 的數(shù)字化是基于人，關(guān)注的是客戶體驗(yàn)；2B
的數(shù)字化是基于企業(yè)，解決的是效率提升；而 2T 的數(shù)字化將會(huì)喚醒萬(wàn)物，釋放出極強(qiáng)的生產(chǎn)力，是一種極致的數(shù)字化。AI 作為喚醒萬(wàn)物的手段，成為
to T 物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施。（來(lái)源：西南證券；編選：網(wǎng)經(jīng)社）
