(電子商務(wù)研究中心訊) 報(bào)告摘要:
公司公布2016年半年報(bào),報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.81億元,同比下降19.88%;歸母凈利潤(rùn)為3157.19萬(wàn)元,同比下降45.83%;EPS為0.03元。人民網(wǎng)上半年業(yè)績(jī)同比下滑,主要原因在于傳統(tǒng)的廣告業(yè)務(wù)和移動(dòng)增值服務(wù)同比下降10.4%和27.07%,同時(shí)人民澳客在互聯(lián)網(wǎng)彩票政策未放開(kāi)的背景下未產(chǎn)生收入。
人民網(wǎng)緊跟媒體轉(zhuǎn)型大勢(shì),在新媒體轉(zhuǎn)型、重大事件宣傳報(bào)道、內(nèi)宣外宣等各個(gè)線條業(yè)務(wù)全面開(kāi)花。完成了“人民網(wǎng)、中國(guó)共產(chǎn)黨新聞網(wǎng)、手機(jī)人民網(wǎng)”三網(wǎng)改版工作;重點(diǎn)做好習(xí)近平總書(shū)記講話(huà)解讀和重大出訪報(bào)道;積極策劃重大主題活動(dòng)宣傳報(bào)道;人民網(wǎng)三大微博平臺(tái)總粉絲數(shù)已達(dá)7100余萬(wàn),在《網(wǎng)絡(luò)傳播》雜志和清博指數(shù)兩大權(quán)威排行中,日榜、周榜、月榜均始終名列全國(guó)網(wǎng)絡(luò)媒體微博帳號(hào)第一名。海外社交媒體平臺(tái)粉絲數(shù)突破2300萬(wàn),同比增長(zhǎng)175%。
主要業(yè)務(wù)線繼續(xù)拓展,控股子公司亮點(diǎn)頻現(xiàn)。公司和上海報(bào)業(yè)集團(tuán)簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》;參與重慶華龍網(wǎng)集團(tuán)有限公司股份制改革,出資4,990萬(wàn)元增資華龍網(wǎng),取得其4.99%的股權(quán);人民在線、環(huán)球網(wǎng)、海外網(wǎng)、人民視訊等子公司表現(xiàn)亮眼。
互聯(lián)網(wǎng)彩票重啟預(yù)期強(qiáng)烈,人民澳客未來(lái)可期。報(bào)告期業(yè)績(jī)同比下滑,除因出售微屏軟件部分股份致使失去對(duì)該公司的控制,合并范圍減少導(dǎo)致收入下降外,人民澳客因?yàn)榻型；ヂ?lián)網(wǎng)彩票的政策未產(chǎn)生收入?；ダW(wǎng)彩票放開(kāi),作為涉足互聯(lián)網(wǎng)彩票的國(guó)資背景企業(yè),人民澳客有望在互聯(lián)網(wǎng)彩票上發(fā)力,未來(lái)可期。
盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí):公司廣告及宣傳業(yè)務(wù)受廣告行業(yè)影響明顯,業(yè)績(jī)下滑;移動(dòng)增值服務(wù)主要由于受數(shù)字閱讀市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、運(yùn)營(yíng)商基地業(yè)務(wù)調(diào)整及凈網(wǎng)整頓行動(dòng)因素影響,子公司業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)下滑;信息服務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng),互聯(lián)網(wǎng)彩票政策可期,我們預(yù)測(cè)公司2016-2018年EPS為0.21/0.29/0.35元,維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期;互聯(lián)網(wǎng)彩票政策短期內(nèi)不放開(kāi)。(來(lái)源：東北證券 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
