(電子商務(wù)研究中心訊) 最近，美國P2P行業(yè)負面消息不斷。
5月2日，在紐交所上市的網(wǎng)貸平臺OnDeck Capital公布了其2016年第一季度財報。財報顯示，OnDeck Capital第一季度凈虧損1260萬美元，虧損幅度是2015年同期的近2.4倍(2015年第一季度凈虧損530萬美元)。財報公布后，OnDeck Capital股價應(yīng)聲下跌了29%。
5月4日，美國第二大P2P平臺Prosper宣布裁掉28%的員工，共計裁員171人，一同離職的還有兩名公司高管。據(jù)分析，Prosper這次裁員主要是因為平臺貸款數(shù)量下滑，以及投資者在平臺上投資的減少。
5月9日，美國P2P行業(yè)巨頭Lending Club被曝兩筆共計2200萬美元的貸款出現(xiàn)違規(guī)，公司創(chuàng)始人兼董事長雷諾·拉普蘭赫(Renaud Laplanche)及其他三位高管宣布離職。受此影響Lending Club當日盤前股價一度下跌逾30%，據(jù)悉今年以來，該股已累計下跌逾35%。
此前，美國web2.0的興起和2008年的金融危機為P2P平臺的發(fā)展提供了重要契機，因此雖然第一家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa最早是在英國成立，但P2P卻在美國興起，取得了不錯的發(fā)展。
從2005年美國第一家P2P網(wǎng)貸平臺Prosper成立，到今天P2P網(wǎng)貸在美國已經(jīng)發(fā)展了近11年，但是與中國多達幾千家P2P平臺、高達上萬億的交易額不同的是，直到現(xiàn)在美國的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，無論是平臺數(shù)量還是交易規(guī)模，都比中國遜色不少。
根據(jù)花旗銀行3月底最新發(fā)布的一份報告，中國的P2P平臺規(guī)模約為669億美元，是美國的四倍。
為什么在美國興起的P2P網(wǎng)貸，卻在中國取得了更大的發(fā)展？是什么造成中美兩國P2P網(wǎng)貸的不同發(fā)展軌跡？融360分析師認為主要有下面兩方面原因。
中國投資者和借款人對P2P網(wǎng)貸需求強烈
美國金融體制健全，形式多樣，光私人銀行就有7000多家，可以滿足各種借款需求。因此，美國P2P行業(yè)生存和市場空間并不是很大。
中國的銀行等金融機構(gòu)數(shù)量有限，信托公司、公募基金公司、證券公司、銀行等都加在一起，也才1000多家。而且，中國的銀行體系由國有銀行主導，貸款也主要流向國有企業(yè)。
而貢獻GDP達60%的中小企業(yè)，80%都因為銀行審批流程復雜、標準嚴格、審批率低、偏向國企等，很難從銀行貸到錢。中小企業(yè)貸款難為P2P行業(yè)在中國的快速發(fā)展提供了資產(chǎn)端市場。
同樣，美國由于金融制度健全，普通人即散戶投資者投資渠道豐富，收益較為平穩(wěn)。而中國由于金融市場發(fā)展水平較低，廣大投資者，尤其是散戶面臨著投資渠道有限、利率偏低等問題。
以往銀行存款是國人最普遍的投資選擇，可是隨著銀行利率的大幅降低以及物價的上漲，銀行存款已難以跑贏通脹，廣大投資者亟需高收益的理財方式，這為P2P行業(yè)的快速發(fā)展提供了資金端市場。
需求是一切行業(yè)發(fā)展最大、最根本的動力。強烈的投資欲望，以及豐富的借款需求，為P2P行業(yè)在中國的發(fā)展提供了土壤。
寬松的監(jiān)管助長了中國P2P行業(yè)的快速發(fā)展
美國P2P行業(yè)受美國證券交易委員會(SEC)監(jiān)管。
在美國成立和運營一家P2P平臺，不僅要承受高額的保障金、巨額的注冊成本(Lending Club付出了400萬美元；英國P2P平臺Zopa當年由于高額的注冊成本而望而卻步，放棄了進入美國市場)、繁瑣的注冊流程……，還要忍受復雜繁瑣的信息披露(P2P網(wǎng)貸平臺每天需向SEC至少提交一次報告)、嚴之又嚴的法律約束。
而且，如果P2P平臺不合規(guī)，或因其發(fā)行的說明書存遺漏、錯誤、誤導等造成的損失，投資者可以向平臺追責。這次Lending Club的2200萬美元貸款違規(guī)，引發(fā)董事長及三名高管辭職；美國財政部發(fā)出警告，首次質(zhì)疑P2P商業(yè)模式，這些就是美國嚴監(jiān)管的一個證明。
與美國對P2P嚴監(jiān)管不同的是，中國P2P的監(jiān)管一度缺失嚴重。2007年國內(nèi)第一家P2P平臺拍拍貸成立，但直到2015年12月28日，P2P行業(yè)監(jiān)管細則《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》才發(fā)布。
監(jiān)管的缺失導致我國P2P行業(yè)風險不斷暴露，跑路或倒閉頻現(xiàn)，但同時也給新興事物P2P網(wǎng)貸行業(yè)的摸索、發(fā)展和創(chuàng)新提供了空間。（來源：融360 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
