(電子商務(wù)研究中心訊) )2015年對(duì)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)是異乎尋常的一年，不管是多部與網(wǎng)貸相關(guān)的行業(yè)新規(guī)的出臺(tái)，還是年末鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的某寶、某大事件，抑或是紐交所誕生的中國(guó)P2P赴美上市第一股等等，都為這個(gè)行業(yè)畫(huà)上了一抹色彩?？偨Y(jié)過(guò)去是為了展望未來(lái)，在2016年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)隨著監(jiān)管政策的落地，行業(yè)發(fā)展將迎來(lái)全新的發(fā)展。
下面小易將從監(jiān)管、資產(chǎn)端、資金端以及平臺(tái)端四個(gè)方面預(yù)測(cè)一下網(wǎng)貸行業(yè)在2016年里將會(huì)出現(xiàn)哪些發(fā)展趨勢(shì)，以供大家在2016年做好投資計(jì)劃。
一、監(jiān)管
2016年，監(jiān)管層對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的主要監(jiān)管思路是“規(guī)范”，這必將引起網(wǎng)貸行業(yè)一番變化。
1、監(jiān)管細(xì)則正式版何時(shí)落地?
幾經(jīng)易稿的監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)稿已于去年年末與大家見(jiàn)面了，一個(gè)月的征求期也已然過(guò)去，那么正式版何時(shí)出臺(tái)呢?小易預(yù)計(jì)在2016年年中左右定稿，正式版本仍將以行業(yè)自律為主，國(guó)家畫(huà)大圈，地方畫(huà)小圈，執(zhí)行調(diào)整期一年以上，明確P2P平臺(tái)從事業(yè)務(wù)范疇。
2、銀行托管進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段
從之前出臺(tái)的互金指導(dǎo)意見(jiàn)、監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)稿中可以看出，監(jiān)管層是鼓勵(lì)銀行與P2P平臺(tái)進(jìn)行資金存管等合作的。在2016年里，平臺(tái)與銀行的存管合作也將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，不過(guò)，部分銀行為了規(guī)避一些可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，或會(huì)與第三方支付合作，變成雙通道模式，由第三方做托管，銀行做存管，從而達(dá)到國(guó)家要求的規(guī)定，但這樣會(huì)增加平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本。
3、去擔(dān)?；哨厔?shì)
互金指導(dǎo)意見(jiàn)、監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)稿中均提出平臺(tái)不得為投資人提供擔(dān)保服務(wù)，平臺(tái)為合規(guī)必然會(huì)遵守。因此，去擔(dān)?；?016年仍是各大平臺(tái)的發(fā)展趨勢(shì)之一。在意見(jiàn)稿中，監(jiān)管層規(guī)定投資人需自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的損失，而去擔(dān)?；療o(wú)疑是進(jìn)一步強(qiáng)化了這方面的教育，但并不是說(shuō)就不保障投資人的權(quán)益了。當(dāng)然，去擔(dān)保化后，投資人權(quán)益保障的形式上將會(huì)更加豐富，保險(xiǎn)行業(yè)或?qū)⒊舜藱C(jī)會(huì)大面積進(jìn)入，保險(xiǎn)保障或成為主流，以更好地去解決風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、責(zé)任劃分問(wèn)題。
4、行業(yè)協(xié)會(huì)作用開(kāi)始顯現(xiàn)
雖然網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)量眾多，但大多數(shù)由于是民間自發(fā)成立的，其作用并不大，基本是那些政府設(shè)立的協(xié)會(huì)才會(huì)發(fā)揮一定范圍的作用。在過(guò)去的2015年里，一些互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也發(fā)揮了一些作用，尤其以江蘇省為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。而“國(guó)字頭”中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也將于近期掛牌成立，將起到帶頭作用。在2016年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)作用開(kāi)始顯現(xiàn)，將不再是以前的松散局面，可整合資源，抱團(tuán)取暖，為行業(yè)的發(fā)展添柴加火。
二、資產(chǎn)端
P2P平臺(tái)仍然面臨“資產(chǎn)荒”和激烈競(jìng)爭(zhēng)雙重困境，業(yè)內(nèi)稱2016年強(qiáng)資產(chǎn)端平臺(tái)將贏未來(lái)。
1、銀行、大型P2P等機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的爭(zhēng)奪加劇
近兩年，整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)處于下行階段，P2P行業(yè)也受到一定影響。一方面，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下滑的大局面下，P2P資產(chǎn)端的資源本就不盡人意，社會(huì)上騙貸、重復(fù)借貸的情況偶有發(fā)生;另一方面，銀行等大型機(jī)構(gòu)受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，渠道下沉，逐漸切入P2P行業(yè)較為集中的車貸、房貸、消費(fèi)貸等領(lǐng)域，其憑借大體量的資金優(yōu)勢(shì)、更低的融資成本，在爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶上具有無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。在銀行、大型P2P等機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的爭(zhēng)奪加劇的局面下，中小平臺(tái)的生存空間受到嚴(yán)重的擠壓，這對(duì)其資產(chǎn)端的建設(shè)能力提出了更高的要求。
2、業(yè)務(wù)類型多樣化
為了獲得新的突破口，P2P平臺(tái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)類型不再局限于信用貸款、車貸、房貸，如今已有許多平臺(tái)拓展到票據(jù)、融資租賃、商業(yè)保理、資產(chǎn)證券化等垂直化業(yè)務(wù)，未來(lái)將拓展到更多的金融資產(chǎn)類別，將P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)體量不斷擴(kuò)大。2016年，供應(yīng)鏈金融和消費(fèi)金融會(huì)是行業(yè)熱點(diǎn)，也將會(huì)占領(lǐng)一定的市場(chǎng)，這也是中小型平臺(tái)的生存之道。
3、線上放貸成趨勢(shì)
監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)稿規(guī)定，除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)外，P2P平臺(tái)不得開(kāi)展線下業(yè)務(wù)，在線放貸將是大勢(shì)所趨。與傳統(tǒng)的信貸模式相比，純線上信貸模式從申請(qǐng)到審批通過(guò)、放款、再到借款人還款，不需要借款人提交紙質(zhì)材料也不需要進(jìn)行面簽，只要借款人信用記錄良好，就可以獲得貸款。這個(gè)過(guò)程可能僅需要幾分鐘的時(shí)間，效率遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)信貸模式。
4、逾期、壞賬風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸暴露
眾所周知，P2P行業(yè)本身所存在的壞賬率比所揭露出來(lái)的要多得多。2015年，已有不少大平臺(tái)項(xiàng)目逾期事件被揭露，在2016年，隨著行業(yè)洗牌，將有相當(dāng)一部分平臺(tái)或?qū)⒂瓉?lái)兌付危機(jī)，逾期、壞賬風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸暴露。
三、資金端
P2P平臺(tái)在資金端的爭(zhēng)奪從未緩和過(guò)。
1、移動(dòng)端理財(cái)成趨勢(shì)
隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，相對(duì)于PC端，移動(dòng)端因其便捷性從而逐漸成為大眾理財(cái)?shù)某Ｓ霉ぞ?，只需輕輕點(diǎn)擊，何時(shí)何地均可理財(cái)。而且，移動(dòng)網(wǎng)民的數(shù)量也遠(yuǎn)超PC網(wǎng)民數(shù)量，這也提供了一個(gè)極大的優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，界面清晰、操作便捷且安全可靠的移動(dòng)端理財(cái)平臺(tái)將越來(lái)越受到投資人的青睞，也將成為各大平臺(tái)相互爭(zhēng)奪的戰(zhàn)場(chǎng)之一。
2、收益繼續(xù)下降
P2P網(wǎng)貸行業(yè)一向以高收益著稱，不過(guò)，隨著行業(yè)的逐步規(guī)范以及利率市場(chǎng)化進(jìn)程的進(jìn)一步加劇，P2P綜合收益總體呈下降的趨勢(shì)不可避免，小易預(yù)計(jì)在2016年，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率仍然繼續(xù)下降，將在9%-11%左右。
3、獲客成本仍上升
P2P平臺(tái)對(duì)于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的爭(zhēng)奪局面激烈，而在資金端的爭(zhēng)奪同樣激烈。線上平臺(tái)從來(lái)就是流量為王，流量的獲取需要大量的成本支持。數(shù)以千計(jì)的平臺(tái)爭(zhēng)奪幾百萬(wàn)的投資用戶，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)讓P2P的獲客成本從早些時(shí)候的數(shù)百元到如今的近千元，這給平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)不小的壓力?？梢哉f(shuō)，轉(zhuǎn)化率低、獲客成本居高不下，儼然已經(jīng)成了P2P行業(yè)難以言說(shuō)的痛。
四、平臺(tái)端
細(xì)分化“小而美”模式受追捧。
1、兼并收購(gòu)成常態(tài)
隨著監(jiān)管的逐步加強(qiáng)，P2P行業(yè)將面臨洗牌，很多不合規(guī)或者競(jìng)爭(zhēng)力不夠的中小平臺(tái)將退出歷史舞臺(tái)，或倒閉或被收購(gòu)。未來(lái)，將有那些具有強(qiáng)勢(shì)背景和資金規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，將借此機(jī)會(huì)進(jìn)行兼并重組，加速市場(chǎng)布局，擴(kuò)張區(qū)域版圖，后期互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入寡頭時(shí)代。
2、P2P上市加速
隨著中國(guó)P2P赴美上市第一股的出現(xiàn)，2016年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)將出現(xiàn)上市潮，將會(huì)有更多平臺(tái)登陸資本市場(chǎng)，如此一來(lái)，不僅可獲得資本來(lái)運(yùn)作，也可為平臺(tái)帶來(lái)高價(jià)值的品牌效應(yīng)，為平臺(tái)增信，進(jìn)而吸引更多的借款端與投資端用戶，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。
3、問(wèn)題平臺(tái)仍處高位
2015年雖說(shuō)是網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管元年，但是2016年才是監(jiān)管最嚴(yán)的開(kāi)端，隨著行業(yè)的大洗牌，很多“偽平臺(tái)”以及競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不夠的平臺(tái)會(huì)相繼倒下，限制提現(xiàn)、關(guān)站失聯(lián)、平臺(tái)清算、提現(xiàn)延期等問(wèn)題平臺(tái)仍處高位。
4、注重產(chǎn)品創(chuàng)新，細(xì)分化平臺(tái)受追捧
在安全的基礎(chǔ)上，P2P網(wǎng)貸想要在眾多的平臺(tái)中脫穎而出，獲得新的出路，就要注重對(duì)產(chǎn)品、模式的創(chuàng)新，這樣既可以保障投資者的資金安全，又可以滿足社會(huì)的資金需求。隨著行業(yè)細(xì)分化趨勢(shì)的加強(qiáng)，細(xì)分化“小而美”模式越來(lái)越受追捧。
多方觀點(diǎn)認(rèn)為，細(xì)分領(lǐng)域的“小而美”平臺(tái)具有廣闊的生存發(fā)展空間，也將會(huì)是后監(jiān)管時(shí)代激烈競(jìng)爭(zhēng)中的贏家之一。所謂的“小而美”，意味著專注與專業(yè)，進(jìn)一步理解的則是指因在某一領(lǐng)域擁有開(kāi)展相應(yīng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)資源而專注于這一細(xì)分市場(chǎng)，同時(shí)擁有完善健全風(fēng)控體系的網(wǎng)貸平臺(tái)，如專做房貸、車貸等。（文/張麗君）
