(電子商務研究中心訊) 導語：目前多數電商已從原來的信息流、物流的服務，轉向為平臺商戶提供投融資服務的綜合電商解決方案。網絡融資有著巨大的市場空間。綜觀當前國內提供“網絡融資”服務的第三方電子商務企業(yè)，包括阿里巴巴、網盛生意寶、京東商城、蘇寧、一達通、敦煌網和金銀島等。
《互聯網金融指導意見》的出臺，中國電子商務研究中心在全國各大智庫中率先出版“互聯網”智庫系列圖書，本文摘選自詳解“互聯網+”系列叢書的金融著作——《互聯網+普惠金融：新金融時代》(qjkhjx.com/zt/hlwhpjr/)。據目前全國新華書店、機場中信書店，天貓、京東、當當、亞馬遜中國、蘇寧易購、淘寶、微店、拍拍各大O2O渠道全線熱銷中，位居暢銷書排行榜前列。以下是本書搶先試讀：
電商金融發(fā)展現狀
縱觀目前在互聯網金融軍團中，電商企業(yè)儼然成為一支強大的生力軍。如果說價格戰(zhàn)、物流戰(zhàn)是過去電商企業(yè)“贏眼球”的短期市場行為，那如今，電商行業(yè)的競爭正把矛頭指向了包括金融服務在內的全供應鏈領域。目前多數電商已從原來的信息流、物流的服務，轉向為平臺商戶提供投融資服務的綜合電商解決方案。網絡融資有著巨大的市場空間。綜觀當前國內提供“網絡融資”服務的第三方電子商務企業(yè)，包括阿里巴巴、網盛生意寶、京東商城、蘇寧、一達通、敦煌網和金銀島等。目前，京東、蘇寧、生意寶、金銀島、上海鋼聯、易鋼在線等都在逐步開展B2B供應鏈金融業(yè)務。京東、蘇寧等B2B2C平臺主要有收賬款融資、訂單融資、委托融資、信托計劃等，而金銀島、上海鋼聯、易鋼在線等B2B平臺主要有廠商銀、代采購托盤、現貨抵押、倉單質押、統(tǒng)購分銷和保理等。
其主要模式是，電商平臺掌握商家的交易數據和交易行為，對客戶進行分析和篩選，將符合銀行供應鏈金融條件的客戶提交給銀行，由銀行對客戶進行進一步的調查和判斷，并對其授信貸款。在這個過程中，電商平臺擁有的是客戶，而銀行擁有的是資金。雙方合作，能夠使供應鏈金融業(yè)務開展得更加順利、便捷、有效和真實。基本上，這是一個雙贏的模式，雙方都能夠獲得利益。電商平臺不僅能夠對融資客戶收取一定的手續(xù)費或服務費，而且能夠為平臺上的供應商創(chuàng)造一個從供貨、銷售、融資到結算的閉環(huán)。通過這個閉環(huán)將供應商和平臺的發(fā)展有效銜接在一起，將平臺供應商緊緊地捆綁在自己的平臺，進而為平臺消費者提供有效和可持續(xù)的商品和服務。而銀行基于實際交易對客戶進行授信，壞賬率更低，客戶更廣，利潤更高。在未來，這也必會成為電商平臺的一項盈利收入來源。
電商金融發(fā)展歷程不長，但隨著更多的電商企業(yè)的紛紛加入，快速地助推了行業(yè)的發(fā)展速度。2014年上半年，我國電子商務繼續(xù)保持快速發(fā)展的勢頭，市場規(guī)模不斷擴大，網上消費群體增長迅速。根據研究機構初步測算，上半年我國電子商務交易額約為5.66萬億元，同比增長30.1%。網絡零售市場交易規(guī)模約1.1萬億元，同比增長33.4%，半年度環(huán)比增長7.9%，相當于上半年社會消費品零售總額的8.4%。在新技術和模式創(chuàng)新驅動下，電子商務通過各種渠道廣泛滲透到國民經濟的各個領域，已成為我國重要的社會經濟形式和流通方式，在國民經濟和社會發(fā)展中發(fā)揮了日益重要的作用。
截至2014年中旬，國內已開展金融業(yè)務的電商企業(yè)數量不多，大致如下：
B2B企業(yè)：阿里巴巴、網盛生意寶、慧聰網、焦點科技、上海鋼聯、一達通、敦煌網、金銀島、珍誠醫(yī)藥在線、華強電子網、中國鋼鐵現貨網、陌貝網、飛谷網、環(huán)球塑化網、馬可波羅。
B2C企業(yè)：天貓、京東、蘇寧、國美在線、亞馬遜、eBay、樂天。
圖：2009-2014年中國B2B電商企業(yè)規(guī)模
2013年，中國電商小貸累計貸款規(guī)模超2000億元。其中截至2014年上半年，僅阿里小貸累計投放貸款就已經超過2000億元，服務小微企業(yè)超過80萬家，不良率微升至1%。
阿里小貸從2010年成立至2013年底，3年多時間，阿里小貸已為超過65萬家電商平臺上的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供了融資服務，累計投放貸款超過1700億。戶均貸款余額不足4萬元，戶均授信約13萬元，不良貸款率控制在1%以下，遠低于線下小微企業(yè)貸款的不良率。阿里巴巴融資、擔保公司擔保及資產證券化等多重手段實現貸款，創(chuàng)新能力極強。慧聰網從融資業(yè)務上線以來，到目前共累計放貸10億元，與建設銀行和民生銀行合作為旗下10萬家電商企業(yè)完成融資，壞賬率較低。
京東供應鏈融資目前累計放貸80億元，以京東自身為供應鏈融資中的核心企業(yè)，向其體系內幾千家自營供應商提供資金支持，風險較小。
從各家公司的貸款總額來看，阿里金融占據絕對地位。除阿里金融外，生意寶的網盛融資、一達通、敦煌網“E保通”、金銀島“E單通”也是目前比較典型的網絡貸款平臺。生意寶“貸款通”定位為中小企業(yè)的開放式融資平臺，作為“開放式”的銀企第三方服務平臺，可接受多家銀行合作。
一達通面向出口型企業(yè)，提供外貿融資服務，是廣東深圳一達通公司與中國銀行合作成立的。
敦煌網“E保通”是敦煌網與中國建設銀行聯袂推出的網絡信貸服務，提供無實物抵押、無第三方擔保的金融服務。
金銀島“E單通”是金銀島與建設銀行、中遠物流三方系統(tǒng)聯合，可以為金銀島交易商辦理全程在線短期融資服務。
圖：中國電商B2B市場交易規(guī)模占比趨勢圖
圖：2014年上半年中國電商市場細分結構
B2B電商金融主要企業(yè)案例解析
目前，國內涉及金融業(yè)務的B2B企業(yè)主要包括：阿里巴巴、網盛生意寶、慧聰網、金銀島、一達通、敦煌網、珍誠醫(yī)藥在線等。涉足金融業(yè)務的B2C企業(yè)主要包括：淘寶網、京東商城、蘇寧、亞馬遜、易迅網、國美在線等。
案例：慧聰網——與銀行合作共推多款融資產品
慧聰網成立于1992年，目前，慧聰網覆蓋約70個行業(yè)，計劃2014年覆蓋100個行業(yè)，未來三年覆蓋300多個行業(yè)。在金融業(yè)務這塊，目前慧聰網與各銀行、P2P公司聯合，推出多款融資產品，主要有與民生銀行合作的“民生-慧聰-新e貸聯名卡”、與郵政儲蓄銀行合作的“郵政小額貸”、與宜信、拍拍貸、人人貸等公司合作的“網商貸”、“拍拍貸”、“人人貸”。但是，一般額度相對較低，最高不超過50萬元，尤其是與網貸公司合作的產品，費率較高，年化20%左右。目前慧聰網推出慧付寶為平臺交易提供擔保支付服務。
民生-慧聰新e貸信用卡是目前國內第一張由銀行與B2B電子商務平臺合作發(fā)行的信用卡，針對慧聰一定級別的付費用戶發(fā)行，授卡額度3-50萬元，根據會員級別授信、無需抵押擔保。
表：慧聰新e貸信用卡產品特點
基本情況：申請者為正常生產經營的中小微企業(yè)主和個體工商戶，依托慧聰電子商務平臺交易或發(fā)布信息，同時為慧聰付費會員。該產品年利率分期貸為每期0.75-0.95%、循環(huán)貸為每日0.039-0.045%，該信用卡使用期限為3年，取現額度為授信額的90%，均無需抵押物。
還款方式：拉卡拉、快錢網絡還款、銀聯在線跨行還款、自動綁定還款、電話還款、銀行柜面還款、其他銀行柜臺轉賬還款等，同時民生自助設備支持還款。
案例：珍誠醫(yī)藥在線——自助式跨區(qū)域網絡融資
珍誠醫(yī)藥在線前身成立于2002年2月，其融資業(yè)務“E路融”是由珍誠醫(yī)藥和工行通過兩年合作聯合研發(fā)的醫(yī)藥產業(yè)電子供應鏈融資服務平臺，自2011年11月上線以來，僅第一個月平臺單筆最大融資額就達到800萬元，滿足不同規(guī)模企業(yè)、不同額度的資金需求，迄今為止“E路融”已成功幫助十幾家藥企完成融資，融資總額突破7000萬元。
今為止“E路融”已成功幫助十幾家藥企完成融資，融資總額突破7000萬元。
◎產品概況
E路融產品主要特點：全天候網絡信貸、跨區(qū)域貿易融資、三小時快速到賬、無需擔保、抵押、一般可節(jié)約50%財務成本、隨借隨換，實現循環(huán)貸款。
操作流程：登錄網站、會員登錄、上傳發(fā)票、獲取貸款
圖：珍誠醫(yī)藥“E路融”操作流程
圖：珍誠醫(yī)藥“E路融”業(yè)務流程
“E路融”三大功能：
(1)藥品交易及融資業(yè)務實現功能緩解“醫(yī)藥在線”上游供應方資金壓力，加快貨款回籠；優(yōu)化藥品供應鏈管理，有效降低經營成本。
(2)醫(yī)療設備交易及保理融資業(yè)務實現功能縮短了醫(yī)藥設備供應方的應收款賬期，為設備采購方爭取到更大的采購折價幅度；解決醫(yī)院等醫(yī)療機構現存體制下的設備采購貨款結算難題，優(yōu)化供應鏈管理。
(3)原材料/中藥材交易及融資業(yè)務實現功能幫助原材料/中藥材供應商快速資金回籠，促進原料藥生產備貨及擴大中藥材采購；優(yōu)化原材料/中藥材供應鏈管理，降低經營風險。本章節(jié)出選自網經社出版的”互聯網+“智庫系列叢書金融版《互聯網+普惠金融：新金融時代》。
