(電子商務(wù)研究中心訊) 導(dǎo)語(yǔ)：目前多數(shù)電商已從原來(lái)的信息流、物流的服務(wù)，轉(zhuǎn)向?yàn)槠脚_(tái)商戶提供投融資服務(wù)的綜合電商解決方案。網(wǎng)絡(luò)融資有著巨大的市場(chǎng)空間。綜觀當(dāng)前國(guó)內(nèi)提供“網(wǎng)絡(luò)融資”服務(wù)的第三方電子商務(wù)企業(yè)，包括阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、京東商城、蘇寧、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)和金銀島等。
《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，中國(guó)電子商務(wù)研究中心在全國(guó)各大智庫(kù)中率先出版“互聯(lián)網(wǎng)”智庫(kù)系列圖書(shū)，本文摘選自詳解“互聯(lián)網(wǎng)+”系列叢書(shū)的金融著作——《互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融：新金融時(shí)代》(qjkhjx.com/zt/hlwhpjr/)。據(jù)目前全國(guó)新華書(shū)店、機(jī)場(chǎng)中信書(shū)店，天貓、京東、當(dāng)當(dāng)、亞馬遜中國(guó)、蘇寧易購(gòu)、淘寶、微店、拍拍各大O2O渠道全線熱銷中，位居暢銷書(shū)排行榜前列。以下是本書(shū)搶先試讀：
電商金融發(fā)展現(xiàn)狀
縱觀目前在互聯(lián)網(wǎng)金融軍團(tuán)中，電商企業(yè)儼然成為一支強(qiáng)大的生力軍。如果說(shuō)價(jià)格戰(zhàn)、物流戰(zhàn)是過(guò)去電商企業(yè)“贏眼球”的短期市場(chǎng)行為，那如今，電商行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)正把矛頭指向了包括金融服務(wù)在內(nèi)的全供應(yīng)鏈領(lǐng)域。目前多數(shù)電商已從原來(lái)的信息流、物流的服務(wù)，轉(zhuǎn)向?yàn)槠脚_(tái)商戶提供投融資服務(wù)的綜合電商解決方案。網(wǎng)絡(luò)融資有著巨大的市場(chǎng)空間。綜觀當(dāng)前國(guó)內(nèi)提供“網(wǎng)絡(luò)融資”服務(wù)的第三方電子商務(wù)企業(yè)，包括阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、京東商城、蘇寧、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)和金銀島等。目前，京東、蘇寧、生意寶、金銀島、上海鋼聯(lián)、易鋼在線等都在逐步開(kāi)展B2B供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。京東、蘇寧等B2B2C平臺(tái)主要有收賬款融資、訂單融資、委托融資、信托計(jì)劃等，而金銀島、上海鋼聯(lián)、易鋼在線等B2B平臺(tái)主要有廠商銀、代采購(gòu)?fù)斜P、現(xiàn)貨抵押、倉(cāng)單質(zhì)押、統(tǒng)購(gòu)分銷和保理等。
其主要模式是，電商平臺(tái)掌握商家的交易數(shù)據(jù)和交易行為，對(duì)客戶進(jìn)行分析和篩選，將符合銀行供應(yīng)鏈金融條件的客戶提交給銀行，由銀行對(duì)客戶進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)查和判斷，并對(duì)其授信貸款。在這個(gè)過(guò)程中，電商平臺(tái)擁有的是客戶，而銀行擁有的是資金。雙方合作，能夠使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展得更加順利、便捷、有效和真實(shí)?；旧?，這是一個(gè)雙贏的模式，雙方都能夠獲得利益。電商平臺(tái)不僅能夠?qū)θ谫Y客戶收取一定的手續(xù)費(fèi)或服務(wù)費(fèi)，而且能夠?yàn)槠脚_(tái)上的供應(yīng)商創(chuàng)造一個(gè)從供貨、銷售、融資到結(jié)算的閉環(huán)。通過(guò)這個(gè)閉環(huán)將供應(yīng)商和平臺(tái)的發(fā)展有效銜接在一起，將平臺(tái)供應(yīng)商緊緊地捆綁在自己的平臺(tái)，進(jìn)而為平臺(tái)消費(fèi)者提供有效和可持續(xù)的商品和服務(wù)。而銀行基于實(shí)際交易對(duì)客戶進(jìn)行授信，壞賬率更低，客戶更廣，利潤(rùn)更高。在未來(lái)，這也必會(huì)成為電商平臺(tái)的一項(xiàng)盈利收入來(lái)源。
電商金融發(fā)展歷程不長(zhǎng)，但隨著更多的電商企業(yè)的紛紛加入，快速地助推了行業(yè)的發(fā)展速度。2014年上半年，我國(guó)電子商務(wù)繼續(xù)保持快速發(fā)展的勢(shì)頭，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，網(wǎng)上消費(fèi)群體增長(zhǎng)迅速。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)初步測(cè)算，上半年我國(guó)電子商務(wù)交易額約為5.66萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)30.1%。網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)交易規(guī)模約1.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)33.4%，半年度環(huán)比增長(zhǎng)7.9%，相當(dāng)于上半年社會(huì)消費(fèi)品零售總額的8.4%。在新技術(shù)和模式創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，電子商務(wù)通過(guò)各種渠道廣泛滲透到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，已成為我國(guó)重要的社會(huì)經(jīng)濟(jì)形式和流通方式，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮了日益重要的作用。
截至2014年中旬，國(guó)內(nèi)已開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的電商企業(yè)數(shù)量不多，大致如下：
B2B企業(yè)：阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、焦點(diǎn)科技、上海鋼聯(lián)、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)、金銀島、珍誠(chéng)醫(yī)藥在線、華強(qiáng)電子網(wǎng)、中國(guó)鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)、陌貝網(wǎng)、飛谷網(wǎng)、環(huán)球塑化網(wǎng)、馬可波羅。
B2C企業(yè)：天貓、京東、蘇寧、國(guó)美在線、亞馬遜、eBay、樂(lè)天。
圖：2009-2014年中國(guó)B2B電商企業(yè)規(guī)模
2013年，中國(guó)電商小貸累計(jì)貸款規(guī)模超2000億元。其中截至2014年上半年，僅阿里小貸累計(jì)投放貸款就已經(jīng)超過(guò)2000億元，服務(wù)小微企業(yè)超過(guò)80萬(wàn)家，不良率微升至1%。
阿里小貸從2010年成立至2013年底，3年多時(shí)間，阿里小貸已為超過(guò)65萬(wàn)家電商平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供了融資服務(wù)，累計(jì)投放貸款超過(guò)1700億。戶均貸款余額不足4萬(wàn)元，戶均授信約13萬(wàn)元，不良貸款率控制在1%以下，遠(yuǎn)低于線下小微企業(yè)貸款的不良率。阿里巴巴融資、擔(dān)保公司擔(dān)保及資產(chǎn)證券化等多重手段實(shí)現(xiàn)貸款，創(chuàng)新能力極強(qiáng)。慧聰網(wǎng)從融資業(yè)務(wù)上線以來(lái)，到目前共累計(jì)放貸10億元，與建設(shè)銀行和民生銀行合作為旗下10萬(wàn)家電商企業(yè)完成融資，壞賬率較低。
京東供應(yīng)鏈融資目前累計(jì)放貸80億元，以京東自身為供應(yīng)鏈融資中的核心企業(yè)，向其體系內(nèi)幾千家自營(yíng)供應(yīng)商提供資金支持，風(fēng)險(xiǎn)較小。
從各家公司的貸款總額來(lái)看，阿里金融占據(jù)絕對(duì)地位。除阿里金融外，生意寶的網(wǎng)盛融資、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)“E保通”、金銀島“E單通”也是目前比較典型的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)。生意寶“貸款通”定位為中小企業(yè)的開(kāi)放式融資平臺(tái)，作為“開(kāi)放式”的銀企第三方服務(wù)平臺(tái)，可接受多家銀行合作。
一達(dá)通面向出口型企業(yè)，提供外貿(mào)融資服務(wù)，是廣東深圳一達(dá)通公司與中國(guó)銀行合作成立的。
敦煌網(wǎng)“E保通”是敦煌網(wǎng)與中國(guó)建設(shè)銀行聯(lián)袂推出的網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)，提供無(wú)實(shí)物抵押、無(wú)第三方擔(dān)保的金融服務(wù)。
金銀島“E單通”是金銀島與建設(shè)銀行、中遠(yuǎn)物流三方系統(tǒng)聯(lián)合，可以為金銀島交易商辦理全程在線短期融資服務(wù)。
圖：中國(guó)電商B2B市場(chǎng)交易規(guī)模占比趨勢(shì)圖
圖：2014年上半年中國(guó)電商市場(chǎng)細(xì)分結(jié)構(gòu)
B2B電商金融主要企業(yè)案例解析
目前，國(guó)內(nèi)涉及金融業(yè)務(wù)的B2B企業(yè)主要包括：阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、金銀島、一達(dá)通、敦煌網(wǎng)、珍誠(chéng)醫(yī)藥在線等。涉足金融業(yè)務(wù)的B2C企業(yè)主要包括：淘寶網(wǎng)、京東商城、蘇寧、亞馬遜、易迅網(wǎng)、國(guó)美在線等。
案例：慧聰網(wǎng)——與銀行合作共推多款融資產(chǎn)品
慧聰網(wǎng)成立于1992年，目前，慧聰網(wǎng)覆蓋約70個(gè)行業(yè)，計(jì)劃2014年覆蓋100個(gè)行業(yè)，未來(lái)三年覆蓋300多個(gè)行業(yè)。在金融業(yè)務(wù)這塊，目前慧聰網(wǎng)與各銀行、P2P公司聯(lián)合，推出多款融資產(chǎn)品，主要有與民生銀行合作的“民生-慧聰-新e貸聯(lián)名卡”、與郵政儲(chǔ)蓄銀行合作的“郵政小額貸”、與宜信、拍拍貸、人人貸等公司合作的“網(wǎng)商貸”、“拍拍貸”、“人人貸”。但是，一般額度相對(duì)較低，最高不超過(guò)50萬(wàn)元，尤其是與網(wǎng)貸公司合作的產(chǎn)品，費(fèi)率較高，年化20%左右。目前慧聰網(wǎng)推出慧付寶為平臺(tái)交易提供擔(dān)保支付服務(wù)。
民生-慧聰新e貸信用卡是目前國(guó)內(nèi)第一張由銀行與B2B電子商務(wù)平臺(tái)合作發(fā)行的信用卡，針對(duì)慧聰一定級(jí)別的付費(fèi)用戶發(fā)行，授卡額度3-50萬(wàn)元，根據(jù)會(huì)員級(jí)別授信、無(wú)需抵押擔(dān)保。
表：慧聰新e貸信用卡產(chǎn)品特點(diǎn)
基本情況：申請(qǐng)者為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶，依托慧聰電子商務(wù)平臺(tái)交易或發(fā)布信息，同時(shí)為慧聰付費(fèi)會(huì)員。該產(chǎn)品年利率分期貸為每期0.75-0.95%、循環(huán)貸為每日0.039-0.045%，該信用卡使用期限為3年，取現(xiàn)額度為授信額的90%，均無(wú)需抵押物。
還款方式：拉卡拉、快錢網(wǎng)絡(luò)還款、銀聯(lián)在線跨行還款、自動(dòng)綁定還款、電話還款、銀行柜面還款、其他銀行柜臺(tái)轉(zhuǎn)賬還款等，同時(shí)民生自助設(shè)備支持還款。
案例：珍誠(chéng)醫(yī)藥在線——自助式跨區(qū)域網(wǎng)絡(luò)融資
珍誠(chéng)醫(yī)藥在線前身成立于2002年2月，其融資業(yè)務(wù)“E路融”是由珍誠(chéng)醫(yī)藥和工行通過(guò)兩年合作聯(lián)合研發(fā)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)電子供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)，自2011年11月上線以來(lái)，僅第一個(gè)月平臺(tái)單筆最大融資額就達(dá)到800萬(wàn)元，滿足不同規(guī)模企業(yè)、不同額度的資金需求，迄今為止“E路融”已成功幫助十幾家藥企完成融資，融資總額突破7000萬(wàn)元。
今為止“E路融”已成功幫助十幾家藥企完成融資，融資總額突破7000萬(wàn)元。
◎產(chǎn)品概況
E路融產(chǎn)品主要特點(diǎn)：全天候網(wǎng)絡(luò)信貸、跨區(qū)域貿(mào)易融資、三小時(shí)快速到賬、無(wú)需擔(dān)保、抵押、一般可節(jié)約50%財(cái)務(wù)成本、隨借隨換，實(shí)現(xiàn)循環(huán)貸款。
操作流程：登錄網(wǎng)站、會(huì)員登錄、上傳發(fā)票、獲取貸款
圖：珍誠(chéng)醫(yī)藥“E路融”操作流程
圖：珍誠(chéng)醫(yī)藥“E路融”業(yè)務(wù)流程
“E路融”三大功能：
(1)藥品交易及融資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)功能緩解“醫(yī)藥在線”上游供應(yīng)方資金壓力，加快貨款回籠；優(yōu)化藥品供應(yīng)鏈管理，有效降低經(jīng)營(yíng)成本。
(2)醫(yī)療設(shè)備交易及保理融資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)功能縮短了醫(yī)藥設(shè)備供應(yīng)方的應(yīng)收款賬期，為設(shè)備采購(gòu)方爭(zhēng)取到更大的采購(gòu)折價(jià)幅度；解決醫(yī)院等醫(yī)療機(jī)構(gòu)現(xiàn)存體制下的設(shè)備采購(gòu)貨款結(jié)算難題，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理。
(3)原材料/中藥材交易及融資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)功能幫助原材料/中藥材供應(yīng)商快速資金回籠，促進(jìn)原料藥生產(chǎn)備貨及擴(kuò)大中藥材采購(gòu)；優(yōu)化原材料/中藥材供應(yīng)鏈管理，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。本章節(jié)出選自網(wǎng)經(jīng)社出版的”互聯(lián)網(wǎng)+“智庫(kù)系列叢書(shū)金融版《互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融：新金融時(shí)代》。
