(電子商務研究中心訊) “互聯(lián)網(wǎng)+”保險的創(chuàng)新是對傳統(tǒng)保險的深刻革命。涉及保險產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，是一場從參與市場、產(chǎn)品和渠道的全方位深刻變革。首先，保險市場不再限于傳統(tǒng)的財產(chǎn)險和人身險，與特定場景相結(jié)合的創(chuàng)新險種不斷出現(xiàn)；其次，產(chǎn)品設計環(huán)節(jié)的參與者從傳統(tǒng)的保險公司拓寬到下游渠道，例如保險公司旗下電商平臺、代理公司以及在旅游、汽車等垂直行業(yè)有深刻積累的公司，渠道反饋對產(chǎn)品設計產(chǎn)生重要影響；最后，銷售環(huán)節(jié)的互聯(lián)網(wǎng)渠道推動渠道成本的下降。
互聯(lián)網(wǎng)保險是互聯(lián)網(wǎng)金融的又一座儲量巨大的金礦。中國保監(jiān)會辦公廳近日發(fā)布《2014年互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展形勢分析》報告，2014年互聯(lián)網(wǎng)保險保費規(guī)模大幅提升。2014年，互聯(lián)網(wǎng)保險累計實現(xiàn)保費收入858.9億元，同比增長195%，遠高于同期全國電子商務交易增速。從2011年到2014年，互聯(lián)網(wǎng)渠道保費規(guī)模提升了26倍，占總保費收入的比例由2013年的1.7%增長至4.2%。行業(yè)正處于高速成長期，假設互聯(lián)網(wǎng)保險滲透率從2014年的4.2%提升到2017年的9.5%，則2017年我國互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模將達到2924億元。
我國互聯(lián)網(wǎng)保險大發(fā)展的時機已經(jīng)成熟，原因在于：1、原來那些在線下設計和推廣成本過高的保險產(chǎn)品可以直接通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)手段解決，傳統(tǒng)線下保險產(chǎn)品向互聯(lián)網(wǎng)端的遷移；同時，迎合用戶需求的互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)；2、保險企業(yè)和第三方機構(gòu)都重視互聯(lián)網(wǎng)端的營銷推廣；3、用戶對互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的接受度正在提升。
看好簡單創(chuàng)新險種和剛需險種在互聯(lián)網(wǎng)端的發(fā)展前景?；ヂ?lián)網(wǎng)保險我們看好兩類險種：一類是符合互聯(lián)網(wǎng)小額、海量、高頻和碎片化特征的各類簡單化創(chuàng)新產(chǎn)品，保費金額較低、需求廣泛、與具體場景相結(jié)合，盡管每個細分險種的市場空間有限，形成合力則是一個巨大的增量市場。另一類是剛需、標準化程度較高的險種，如車險、理財險等。此類險種在線下就有廣闊的市場，由于是剛性需求，消費者可以直接感知、購買需求旺盛。
投資建議：隨著互聯(lián)網(wǎng)的深化和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)保險正在迎來全新發(fā)展階段，險種和渠道創(chuàng)新不斷。相關(guān)個股中，首推京天利，公司以互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新型小額保險產(chǎn)品為抓手，開拓垂直保險服務品種，未來將全面進軍互聯(lián)網(wǎng)保險，戰(zhàn)略和布局均走在行業(yè)前列，執(zhí)行力強，我們非常看好其作為互聯(lián)網(wǎng)保險第一股的前景。同時，建議重點關(guān)注三泰控股、焦點科技、邦訊技術(shù)、騰邦國際等。
風險提示：互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展不達預期風險；政策風險。（來源：安信證券；文/胡又文；編選：中國電子商務研究中心）
