(網(wǎng)經(jīng)社訊)6月17日，曹操出行發(fā)布公告啟動招股，計劃于6月25日在港交所主板掛牌上市，股份代號為02643。華泰國際、農(nóng)銀國際及廣發(fā)融資（香港）為此次上市的聯(lián)席保薦人。
公告顯示，曹操出行計劃全球發(fā)售4417.86萬股股份，其中香港發(fā)售股份為441.79萬股，國際發(fā)售股份為3976.07萬股，每股發(fā)售價為41.94港元。預計募資18.53億港元。按照每股發(fā)售價計算，曹操出行估值約228.23億港元。
網(wǎng)經(jīng)社移動出行臺（DCX.100EC.CN）了解到，曹操出行已于本次IPO發(fā)行中引入6名基石投資者，包括梅賽德斯-奔馳、未來資產(chǎn)證券（香港）、無極資本、國軒高科（香港）、億緯亞洲和速騰聚創(chuàng)。上述6位基石投資者將合計認購2264.24萬股，約9.52億港元。
曹操出行創(chuàng)立于2015年，是吉利控股集團布局“新能源汽車共享生態(tài)”的戰(zhàn)略性投資業(yè)務，已在國內(nèi)網(wǎng)約車市場占據(jù)重要地位。據(jù)弗若斯特沙利文報告，按GTV（總交易額）計算，公司自2021年起連續(xù)位列國內(nèi)網(wǎng)約車平臺規(guī)模前三，并于2024年躍居行業(yè)第二。
招股書顯示，截至2024年12月31日，曹操出行網(wǎng)約車業(yè)務版圖已擴展至136個城市，較2023年新增85城。公司全年實現(xiàn)營收147億元，同比增幅達37.4%；毛利率從2023年的5.8%顯著提升至8.1%，盈利能力持續(xù)優(yōu)化。
曹操出行盈利能力提升主要得益于定制車和車服解決方案的規(guī)模效應逐漸顯現(xiàn)，其深度參與從車輛設計、部署、定價、銷售到運營服務的全生命周期管理，通過優(yōu)化乘客體驗、降低車輛TCO（全周期成本）以及提升司機能源補給效率等舉措構建差異化優(yōu)勢。
截至2024年12月31日，曹操出行在31個城市擁有一支超過3.4萬輛車的定制車隊，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，為中國同類車隊最大。定制車型貢獻的訂單GTV占比從2023年的20.1%提升至2024年的25.1%。目前公司運營兩款針對出行場景的定制車輛，楓葉80V及曹操60。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，楓葉80V及曹操60的預計TCO分別為每公里人民幣0.53元及人民幣0.47元。這意味著與典型純電動汽車相比，公司的定制車輛TCO分別降低33%及40%。
通過優(yōu)化出行服務成本結構，曹操出行實現(xiàn)了單位經(jīng)濟效益的系統(tǒng)性提高。預計隨著業(yè)務的擴大，折舊費和汽車維修成本占出行服務收入的比例將繼續(xù)下降，從而有助進一步提高毛利率。
憑借規(guī)?；峁﹥?yōu)質服務，曹操出行建立了顯著的品牌優(yōu)勢。在2023至2024年間的五次獨立第三方調查中，曹操出行獲評為“服務口碑最佳”。另外，弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，曹操出行訂單事故率顯著低于行業(yè)均值。
社會責任方面，公司累計為超390萬名司機創(chuàng)造靈活就業(yè)機會，支付服務報酬逾400億元。此外，曹操出行還部署投放了無障礙出行專車LEVC TX5，目前無障礙專車服務已經(jīng)在曹操出行APP、高德、滴滴等20余個平臺上線；曹操出行同步全面開啟無障礙公益日，在杭州、蘇州、大連等多個城市提供免費無障礙出行服務。
在自動駕駛領域，曹操出行于2月28日上線曹操智行自動駕駛平臺，搭載吉利“千里浩瀚”Robotaxi解決方案的車輛在蘇州、杭州啟動示范運營。背靠吉利集團，曹操出行成功構建國內(nèi)首個“定制車+自動駕駛技術+出行平臺”全域自研閉環(huán)智駕生態(tài)，成為國內(nèi)唯一、全球罕有的類似特斯拉具備“制造+智駕+運營”能力的出行公司。
曹操出行的用戶運營、平臺運營經(jīng)驗，以及基于定制車已驗證的服務標準化能力、成本優(yōu)化路徑和成熟的資產(chǎn)管理體系將提升Robotaxi業(yè)務的競爭力，公司已披露預計2026年底推出專為自動駕駛而設的L4級Robotaxi定制車型，同時構建覆蓋全場景的自動化運營系統(tǒng)。
曹操出行此次港交所募資將主要用于改進車服解決方案和改善服務質量、提升并推出定制車、提升技術及投資自動駕駛、擴大地理覆蓋范圍等。
