(網(wǎng)經(jīng)社訊)8月20日，同程旅行（00780.HK）發(fā)布2024年第二季度及上半年業(yè)績(jī)報(bào)告。
截至2024年6月30日止3個(gè)月，同程旅行收入42.45億元，同比去年同期28.66億元增加48.1%。其中，交通業(yè)務(wù)收入17.4億元，同比增長(zhǎng)16.6%；住宿業(yè)務(wù)收入11.9億元，同比增長(zhǎng)12.8%； “其他業(yè)務(wù)”收入5.9億元，同比增長(zhǎng)87.3%。
經(jīng)調(diào)整EBITDA為9.1億元，同比去年同期8.06億元增加13.4%；經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤(rùn)率21.5%。經(jīng)調(diào)整溢利凈額為6.57億元，同比去年同期5.92億元增加10.9%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率15.5%。
平均月付費(fèi)用戶4250萬(wàn)人，同比去年同期4220萬(wàn)人同比增加0.7%。
截至2024年6月30日止6個(gè)月，同程旅行收入81.11億元，同比去年同期54.52億元增加48.8%。
經(jīng)調(diào)整EBITDA為17.34億元，同比去年同期15.38億元增加12.7%；經(jīng)調(diào)整EBITDA為21.4%。經(jīng)調(diào)整溢利凈額12.15億元，同比去年同期10.96億元增加10.9%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率為15.0%。
平均月付費(fèi)用戶4260萬(wàn)人，同比去年同期的4180萬(wàn)人增加1.9%。
截至2024年6月30日止12個(gè)月期間，年付費(fèi)用戶由2023年同期的2.18億人同比增加4.8%至2.28億人；累計(jì)服務(wù)的旅客人次由2023年同期的14.29億人增加29.9%至18.56億人。
對(duì)于同程旅行此次業(yè)績(jī)表現(xiàn)，我國(guó)“一帶一路”TOP10影響力社會(huì)智庫(kù)網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心發(fā)布《電商快評(píng)》給予解讀。
看點(diǎn)一：業(yè)績(jī)穩(wěn)健 多生態(tài)布局筑壁壘
2024年上半年，中國(guó)旅游業(yè)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)文化和旅游部官網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示， 2024年上半年，國(guó)內(nèi)出游人次27.25億，同比增長(zhǎng)14.3%。其中，二季度國(guó)內(nèi)出游人次13.06億，同比增長(zhǎng)11.8%。上半年國(guó)內(nèi)游客出游總花費(fèi)2.73萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.0%。
基于強(qiáng)勁的旅游需求，同程旅行二季度期間依舊取得穩(wěn)健業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，同程旅行第二季度實(shí)現(xiàn)收入42.5億元，同比增長(zhǎng)48.1%，創(chuàng)下單季度收入規(guī)模歷史新高；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為6.6億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率為15.5%；業(yè)績(jī)?cè)鏊俑哂谛袠I(yè)平均水平。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰認(rèn)為，業(yè)務(wù)端同程旅行通過(guò)橫向拓展產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新，縱向深耕旅行產(chǎn)業(yè)鏈上下游，助力行業(yè)數(shù)字化升級(jí)，打造出能承載起用戶需求，涵蓋住宿、交通、旅游目的地等全鏈條的基礎(chǔ)設(shè)施。
其中，酒店住宿方面，截至2024年7月31日，同程旅行旗下藝龍酒店科技平臺(tái)上開(kāi)業(yè)酒店數(shù)超2000家，簽約酒店數(shù)超3000家，覆蓋全國(guó)290多個(gè)城市，以及印度尼西亞、日本、馬來(lái)西亞、老撾等海外市場(chǎng)。藝龍酒店科技平臺(tái)的會(huì)員體系“藝龍會(huì)”的會(huì)員規(guī)模超過(guò)2500萬(wàn)。
而在交通業(yè)務(wù)方面，同程旅行打造了“城市通”等業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，將服務(wù)從大眾人群出行的“主動(dòng)脈”進(jìn)一步滲透到“毛細(xì)血管”。截至2024年第二季度，同程旅行“城市通”小程序已覆蓋了全國(guó)100多個(gè)城市的公共交通服務(wù)，其服務(wù)范圍擴(kuò)展至城市的地鐵系統(tǒng)。
在市場(chǎng)端，同程旅行不僅扎根國(guó)內(nèi)，更是放眼國(guó)際。二季度同程旅行已完成包括微信生態(tài)、興趣電商、線下服務(wù)、私域生態(tài)、廠商生態(tài)和工具生態(tài)等在內(nèi)的六大生態(tài)服務(wù)場(chǎng)景的布局。
陳禮騰表示，這種內(nèi)生外延，全產(chǎn)業(yè)鏈布局是同程旅行實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵所在。而隨著各種基礎(chǔ)設(shè)施不斷的完善，生態(tài)服務(wù)場(chǎng)景的閉環(huán)逐漸形成，為同程旅行構(gòu)建起獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。
看點(diǎn)二：續(xù)約騰訊、簽手華為 多元化流量來(lái)源穩(wěn)獲客
隨著線上流量見(jiàn)頂、獲客成本攀升，低成本獲取流量是各家互聯(lián)網(wǎng)公司所急需的。2024年7月30日，騰訊計(jì)算機(jī)與同程旅行訂立為期三年的合作協(xié)議，騰訊向同程提供流量支援及相關(guān)服務(wù)并互相提供各種廣告及營(yíng)銷推廣。此外，雙方有意繼續(xù)在類似模式下維持良好合作關(guān)系。
陳禮騰認(rèn)為，同程旅行和騰訊長(zhǎng)期良好的合作關(guān)系為其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)錦上添花。微信作為國(guó)民APP,每日流量巨大。同程旅行與騰訊的合作，使其在獲客方面有了基礎(chǔ)的流量保障。同程旅行要做的就是如何將微信的“公域流量”轉(zhuǎn)化形成自己的“私域流量”。
除了與騰訊的合作，持續(xù)挖掘微信生態(tài)多樣化場(chǎng)景外，同程旅行還不斷豐富其獲客來(lái)源，積極布局線上和線下渠道。此外，同程旅行通過(guò)不斷改進(jìn)產(chǎn)品，推出系列互動(dòng)營(yíng)銷活動(dòng)吸引年輕用戶到同程旅行線上平臺(tái)。并通過(guò)強(qiáng)化對(duì)主要城市公共交通系統(tǒng)的覆蓋以擴(kuò)大用戶規(guī)模。截至二季度末，同程旅行城市通已覆蓋了全國(guó)100多個(gè)城市的公共交通服務(wù)。
基于以上策略，同程旅行APP日活（DAU）在“五一”假期達(dá)到了歷史新高。截至2024年6月30日，同程旅行年付費(fèi)用戶達(dá)到2.3億。其居住在中國(guó)非一線城市的注冊(cè)用戶占注冊(cè)用戶總數(shù)的87%以上。截至6月30日12個(gè)月，同程旅行年服務(wù)人次達(dá)18.6億，同比增長(zhǎng)29.9%；月平均付費(fèi)用戶（MPU）為4260萬(wàn)，同比增長(zhǎng)1.9%。
看點(diǎn)三：用戶價(jià)值持續(xù)提升
陳禮騰認(rèn)為，在具備完善的基礎(chǔ)設(shè)施與產(chǎn)品，擁有穩(wěn)定獲客渠道的基礎(chǔ)之上，需要不斷提升每個(gè)消費(fèi)者的生命周期價(jià)值，才能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)與突破。
同程旅行推進(jìn)交叉銷售策略同時(shí)提高運(yùn)營(yíng)效率來(lái)提升平臺(tái)上的用戶價(jià)值及忠誠(chéng)度。此外，同程旅行通過(guò)創(chuàng)新性的社交活動(dòng)來(lái)增強(qiáng)與會(huì)員的深度互動(dòng)。用戶粘性的增強(qiáng)帶動(dòng)了相關(guān)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，二季度其酒店業(yè)務(wù)的交叉銷售率提升至12%。此外，二季度黑鯨會(huì)員的累計(jì)數(shù)量顯著增加。
另一方面，同程旅行基于龐大用戶群的優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大其國(guó)際業(yè)務(wù)版圖，專注于出境旅游。財(cái)報(bào)顯示，2024年第二季度，同程旅行國(guó)際機(jī)票日均票量創(chuàng)下新高，同比增長(zhǎng)超過(guò)160%，國(guó)際酒店間夜量同比增長(zhǎng)近140%。
得益于以上策略的多管齊下，提升了同程旅行用戶價(jià)值。財(cái)報(bào)顯示，截至2024年第二季度，同程旅行用戶的年人均消費(fèi)金額同比2023年同期增長(zhǎng)了31.9%。
陳禮騰表示，從同程旅行最新公布的財(cái)報(bào)來(lái)看，其財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)方面表現(xiàn)強(qiáng)勁。同程旅行通過(guò)多元化業(yè)務(wù)布局、國(guó)際化戰(zhàn)略、用戶規(guī)模擴(kuò)大以及成本控制等措施實(shí)現(xiàn)了收入的持續(xù)增長(zhǎng)和盈利能力的穩(wěn)步提升。而隨著市場(chǎng)活躍度的不斷提升以及技術(shù)創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，同程旅行有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。
