(網(wǎng)經(jīng)社訊)供應(yīng)鏈金融是一種服務(wù)于供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)間的綜合融資方案，特別針對中小微企業(yè)的新型融資模式。通過整合核心企業(yè)及其供應(yīng)商之間的貿(mào)易活動所產(chǎn)生的信息流、物流和資金流，供應(yīng)鏈金融能夠有效地將資金流整合到供應(yīng)鏈管理中，為上游和下游的中小微企業(yè)緩解資金周轉(zhuǎn)壓力。由于傳統(tǒng)信貸體系難以滿足中小微企業(yè)日益增長的融資需求，供應(yīng)鏈金融作為一種有效的融資途徑，顯得尤為重要。
供應(yīng)鏈金融通過利用大型核心企業(yè)的信用，優(yōu)化支付周期，提高供應(yīng)商和買方的營運資金效率。供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款、預(yù)付款項和存貨等，通過核心企業(yè)的強大信用背書，實現(xiàn)早期付款和低成本融資，成為彌合中小企業(yè)融資缺口的有效手段。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展不僅有助于企業(yè)改善營運資金狀況，提高核心企業(yè)的運營效率和行業(yè)價值鏈的穩(wěn)定性，還能幫助核心企業(yè)的上下游同步發(fā)展，提升供應(yīng)鏈的安全與韌性，促進降本增效，增強競爭力。
一、中國供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模
從2019年至2023年，中國企業(yè)的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和庫存等供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)總額從72.6萬億元人民幣增長至99.9萬億元人民幣，年復(fù)合增長率達8.3%。這一增長主要得益于中國宏觀經(jīng)濟的持續(xù)繁榮。然而，2020年新冠疫情的爆發(fā)對供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)的增長速度產(chǎn)生了明顯影響，導(dǎo)致當(dāng)年增速放緩。
隨著疫情逐漸得到控制，供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模在2021年開始恢復(fù)增長。疫情暴露了供應(yīng)鏈的脆弱性，促使企業(yè)在后疫情時代更加重視供應(yīng)鏈的韌性建設(shè)。這一趨勢在未來將持續(xù)下去，推動供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步增長。
預(yù)計到2028年，中國企業(yè)的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和庫存總額將達到136.5萬億元人民幣，2023年至2028年的年復(fù)合增長率為6.4%。這一增長不僅反映了國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，還顯示了企業(yè)在改善內(nèi)部管理和提升供應(yīng)鏈抗風(fēng)險能力方面的努力。這些基礎(chǔ)資產(chǎn)的增長對提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)的需求和應(yīng)用也將產(chǎn)生積極影響，為相關(guān)金融科技解決方案的發(fā)展提供更多機會。
二、中國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模
中國供應(yīng)鏈金融市場在過去幾年中經(jīng)歷了快速增長，從2019年的23.1萬億元人民幣增至2023年的37.3萬億元人民幣，年復(fù)合增長率達12.8%。這一顯著增長主要受到貿(mào)易活動的不斷擴大、較高的融資滲透率以及有利的監(jiān)管政策推動。
供應(yīng)鏈金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和服務(wù)范圍的擴大進一步促進了市場的迅速發(fā)展，使中國成為全球最大和增長最快的供應(yīng)鏈金融市場之一。企業(yè)越來越多地利用供應(yīng)鏈資產(chǎn)來優(yōu)化營運資金和獲得融資，從而提高了整個供應(yīng)鏈的效率和抗風(fēng)險能力。
展望未來，預(yù)計到2028年，中國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達到59.5萬億元人民幣，2023年至2028年的年復(fù)合增長率為9.8%。這一增長勢頭表明，隨著市場的成熟和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，供應(yīng)鏈金融將繼續(xù)在中國經(jīng)濟中扮演重要角色，推動企業(yè)提升競爭力并促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。
三、中國供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展趨勢分析
1、供應(yīng)鏈金融推動產(chǎn)業(yè)鏈縱深發(fā)展
在政策的支持下，供應(yīng)鏈金融正推動中國產(chǎn)業(yè)鏈向縱深發(fā)展。2022年1月，國務(wù)院國資委發(fā)布《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進一步加強資金管理的意見》，鼓勵有條件的國有企業(yè)利用行業(yè)鏈長優(yōu)勢，搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，精準(zhǔn)對接中小企業(yè)在生產(chǎn)、流通、交易等環(huán)節(jié)的金融需求。2023年8月，中建集團推出了司庫供應(yīng)鏈金融管理服務(wù)平臺，通過招商銀行的反向保理融資為上游供應(yīng)商付款，成功試點。這一舉措整合了資源，延伸了產(chǎn)業(yè)鏈條，推動了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。
2、弱確權(quán)促進供應(yīng)鏈金融生態(tài)合作加強
弱確權(quán)的發(fā)展提升了供應(yīng)鏈中的信息共享和透明度，降低了信息不對稱帶來的風(fēng)險，增強了合作基礎(chǔ)。金融機構(gòu)能夠更獨立地評估供應(yīng)鏈各方的信用風(fēng)險，擴大融資范圍，降低融資成本，增強供應(yīng)鏈流動性。2024年3月，深圳市地方金融管理局發(fā)布《深圳市關(guān)于金融支持供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》，鼓勵金融機構(gòu)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)聯(lián)合優(yōu)化融資授信模式和信用評價模型，探索弱確權(quán)的信用類產(chǎn)品，促進了供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的合作與創(chuàng)新。
3、供應(yīng)鏈金融科技助力百行千業(yè)發(fā)展
供應(yīng)鏈金融科技的深度賦能正在推動供應(yīng)鏈金融從傳統(tǒng)的資金密集型行業(yè)向消費等領(lǐng)域拓展，為各行業(yè)提供更加智能、高效和可持續(xù)的融資解決方案。通過區(qū)塊鏈、人工智能和大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)的應(yīng)用，各行業(yè)的企業(yè)能夠更好地管理資金流動、降低風(fēng)險，從而推動企業(yè)發(fā)展。這種科技賦能不僅提高了供應(yīng)鏈金融的效率和便捷性，還促進了普惠金融的發(fā)展，使小微企業(yè)和個體經(jīng)營者能夠獲得更多的融資支持。
4、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品升級迅速，多元化發(fā)展
中國供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在市場中快速升級，并呈現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢。除了傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品外，還出現(xiàn)了綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品、消費供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品以及供應(yīng)鏈金融AI解決方案等創(chuàng)新產(chǎn)品。這些產(chǎn)品滿足了不同行業(yè)和企業(yè)的融資需求，推動了供應(yīng)鏈金融市場的健康發(fā)展。
近年來，政策支持和科技賦能推動了中國供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展。司庫供應(yīng)鏈金融和弱確權(quán)的發(fā)展促進了產(chǎn)業(yè)鏈縱深發(fā)展和生態(tài)合作的加強。供應(yīng)鏈金融科技的應(yīng)用和產(chǎn)品的多元化升級，不僅提高了供應(yīng)鏈金融的效率和便捷性，還促進了普惠金融的發(fā)展。
未來，隨著這些趨勢的持續(xù)推進，中國供應(yīng)鏈金融市場有望繼續(xù)擴大和創(chuàng)新，支持各行業(yè)的持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟的高質(zhì)量增長。
四、供應(yīng)鏈金融科技解決方案的定義和分類
供應(yīng)鏈金融科技解決方案是通過利用先進的技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈和云計算，來改進供應(yīng)鏈金融的各個環(huán)節(jié)，包括融資、支付、結(jié)算、風(fēng)險管理等提，高整個供應(yīng)鏈金融和支付流程的智能化，數(shù)字化和自動化水平。其核心目標(biāo)是解決供應(yīng)鏈中的資金流動問題，幫助供應(yīng)鏈上的各方（如供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商等）獲得所需的融資支持，提升供應(yīng)鏈整體的運作效率和競爭力。
五、供應(yīng)鏈金融科技解決方案的技術(shù)應(yīng)用
供應(yīng)鏈金融科技解決方案利用先進技術(shù)優(yōu)化和支持供應(yīng)鏈金融服務(wù)，通過提升資金流動效率、降低融資成本、增強供應(yīng)鏈透明度和可追溯性來增強供應(yīng)鏈的整體運作效率。以下是供應(yīng)鏈金融科技解決方案中的主要技術(shù)應(yīng)用及其具體功能：
1、人工智能
迭代風(fēng)險管理模型： 通過數(shù)據(jù)挖掘、深度學(xué)習(xí)和知識圖譜技術(shù)，不斷改進和擴展風(fēng)險管理模型，提高風(fēng)險管理的全面性和準(zhǔn)確性。
識別和甄別金融欺詐： 利用AI技術(shù)有效地識別和甄別傳統(tǒng)經(jīng)驗無法準(zhǔn)確量化的金融欺詐事件，提升防范金融欺詐的能力。
2、區(qū)塊鏈
信用轉(zhuǎn)移： 實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上信用的無縫轉(zhuǎn)移，使深層供應(yīng)商也能享受信用優(yōu)勢。
票據(jù)流通： 提高票據(jù)流通的效率和靈活性，簡化交易流程。
債權(quán)轉(zhuǎn)移： 降低債權(quán)人債權(quán)轉(zhuǎn)移的難度，增強債權(quán)流動性。
3、云計算
系統(tǒng)連接和數(shù)據(jù)接口： 提供直接的系統(tǒng)連接和開放的數(shù)據(jù)接口，促進信息的高效傳遞和共享。
ERP系統(tǒng)集成： 連接核心企業(yè)和中小企業(yè)的ERP系統(tǒng)，實現(xiàn)系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)同步和業(yè)務(wù)協(xié)同。
信息整合：實現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)鏈的信息整合，提高供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的信息透明度和協(xié)同效率。
4、大數(shù)據(jù)
用戶畫像模型： 基于交易數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)建立精確的用戶畫像模型，為供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供精準(zhǔn)支持。
風(fēng)險控制： 提供全面的風(fēng)險控制方案，包括貸前審查、貸中監(jiān)控和貸后管理，提升風(fēng)險管理水平。
信息不對稱和交易成本：通過數(shù)據(jù)分析解決金融信息不對稱和交易成本高的問題，提高融資效率和決策的準(zhǔn)確性。
六、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的痛點及科技方案的技術(shù)賦能
供應(yīng)鏈金融科技解決方案通過整合運用云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)以及人工智能等金融科技，能夠使傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的痛點得到全鏈條上的有效解決與效率提升。
七、中國供應(yīng)鏈金融科技解決方案的市場規(guī)模
從2019年至2023年，中國供應(yīng)鏈金融科技解決方案的市場規(guī)模迅速增長，交易額從4.4萬億元人民幣增加到9.9萬億元人民幣，復(fù)合年增長率達22.4%。預(yù)計這一增長勢頭將持續(xù)，到2028年交易額將達到23.6萬億元人民幣，年復(fù)合增長率為19.1%。
COVID-19疫情在2020年給不同行業(yè)帶來了意料之外的業(yè)務(wù)中斷，但同時也促使更多企業(yè)意識到數(shù)字化和自動化系統(tǒng)在危機期間提供不間斷服務(wù)的重要性。這一認(rèn)識推動了供應(yīng)鏈金融行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加速了對供應(yīng)鏈金融科技解決方案的需求。
供應(yīng)鏈金融科技解決方案的收入來源主要包括一次性開發(fā)和實施前置費用，以及基于交易額的訂閱費或服務(wù)費。基于交易額的收費模式因其結(jié)果可見性和低成本特性，對客戶更具吸引力，因此成為供應(yīng)鏈金融科技解決方案的關(guān)鍵表現(xiàn)指標(biāo)之一。
未來，供應(yīng)鏈金融科技解決方案的市場滲透率預(yù)計將從2023年的13.1%提高到2028年的22.7%。這一趨勢表明，隨著供應(yīng)鏈金融科技解決方案的普及，更多企業(yè)將依賴這些數(shù)字化工具來優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，提升運營效率和抗風(fēng)險能力。
總的來說，中國供應(yīng)鏈金融科技解決方案市場的快速擴展和高滲透率的預(yù)期，反映了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對供應(yīng)鏈金融行業(yè)的重要性和影響力。未來，隨著技術(shù)的不斷進步和應(yīng)用的深入，供應(yīng)鏈金融科技解決方案將繼續(xù)在市場中扮演關(guān)鍵角色，推動行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。
八、中國供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)業(yè)競爭格局
在中國的供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)業(yè)中，競爭格局由五類科技服務(wù)商構(gòu)成，包括：第三方供應(yīng)鏈金融科技解決方案供應(yīng)商、核心企業(yè)背景的供應(yīng)鏈金融科技解決方案供應(yīng)商、金融機構(gòu)背景的供應(yīng)鏈金融科技解決方案供應(yīng)商、供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)供應(yīng)商以及供應(yīng)鏈服務(wù)供應(yīng)商。其中，第三方供應(yīng)鏈金融科技解決方案供應(yīng)商憑借其金融科技創(chuàng)新能力和交易規(guī)模優(yōu)勢，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。他們具有技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢，能夠形成互聯(lián)互通的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。
在中國供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)業(yè)眾多參與者中，第三方供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商同時具備金融科技創(chuàng)新能力和交易規(guī)模優(yōu)勢，位列行業(yè)領(lǐng)先地位。2023年交易額排名前五的中國供應(yīng)鏈金融科技解決方案提供商分別為聯(lián)易融、中企云鏈、螞蟻金服、京東科技和TCL簡單匯，市場份額分別為 20.9%、20.4%、14.6%、8.4%和6.5%，行業(yè)頭部效應(yīng)相對明顯。
