(網(wǎng)經(jīng)社訊)前言：銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)?a href="http://qjkhjx.com/zt/cyfk/" target="_blank">供應鏈企業(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
供應鏈，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷商、零售商、最終用戶連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸?shù)冗^程而增加其價值，給相關企業(yè)帶來收益。
“供應鏈金融”發(fā)展迅猛，原因在于其“既能有效解決中小企業(yè)融資難題，又能延伸銀行的縱深服務”的雙贏效果。
一、供應鏈金融主要有如下四類融資模式
1、第一種供應鏈金融融資模式，應收賬款融資。這是最為常見也是與金融合作最多的一種方式，隨著電票系統(tǒng)的完善，很多應收賬款融資也通過電子商業(yè)承兌匯票的方式，進行票據(jù)類融資。這類產(chǎn)品的增信措施在于下游企業(yè)的反擔保，比如通過票據(jù)類融資，作為前手的下游企業(yè)，受到追索權的限制，在承兌人不能兌付票據(jù)時，持票人可向前手進行追索。同時上游核心企業(yè)，為該類產(chǎn)品提供了未來還款保證。
2、第二種供應鏈金融融資模式，預付賬款融資。其可細分為保兌倉融資、貨權質押、擔保提貨、先票后貸等方式，產(chǎn)品的核心是將預付賬款作為融資資產(chǎn)，通過對市場行情的預判，及對未來預期回款的監(jiān)督，來保障整個融資流程的安全性。
3、第三種供應鏈金融融資模式，存貨類融資。操作手段有存貨質押授信、融通倉、統(tǒng)一授信、倉單質押授信等方式。這類融資方式主要是與物流公司進行合作。以存貨質押授信為例，融資方以自有或第三方合法擁有的動產(chǎn)作質押的授信產(chǎn)品，分為靜態(tài)及動態(tài)兩種，實踐中以動態(tài)為主。動態(tài)質押授信模式，是指對融資方用來擔保的存貨價值設定界限，融資方在運作過程中，其擔保的存貨價值不得低于這個界限，高于這個界限的存貨融資方可以自由使用。這種供應鏈金融融資模式下，對于融資方限制相對較小，操作更為靈活。
4、第四種供應鏈金融融資模式，信用貸款融資。則是以企業(yè)信用為核心，根據(jù)信用評級不同，進行不同的授信。這一類供應鏈金融融資模式的信用基礎，在于通過供應鏈的數(shù)據(jù)搜集，建立相對完善客觀的信用評級系統(tǒng)，以防范未來潛在的信用風險。
供應鏈金融本質上是基于對供應鏈結構特點、交易細節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值，通過金融機構對核心企業(yè)的供應鏈中單個或多個企業(yè)提供全面金融服務。因此對供應鏈全鏈的信息流的準備把握和分析是提供供應鏈金融服務的關鍵因素。同時供應的發(fā)展模式和著眼點也在不斷的變革中，呈現(xiàn)如下發(fā)展趨勢和特點。
二、供應鏈金融的發(fā)展趨勢
1、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)技術解決供應鏈金融所依托的信息流的真實性、完整性和安全性問題。
電商平臺產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)在一定程度解決了交易及單據(jù)真實性和完整性的問題，同時利用互聯(lián)網(wǎng)技術對于數(shù)據(jù)的收集、分析和處理能力，全面把握融資企業(yè)的業(yè)務結構、流程和管理運營狀況，建立完善中小企業(yè)的信用評價，從而弱化核心企業(yè)在供應鏈金融模式中的作用，并且依靠互聯(lián)網(wǎng)，核心企業(yè)可以將交易數(shù)據(jù)實時上傳，平臺可以對數(shù)據(jù)實時分析，從而去預測把控中小企業(yè)的一個運營情況。
電商平臺利用自已的平臺優(yōu)勢，充分了解借方的信用狀況、交易歷史和供應鏈運營的能力，能夠較為精確地評估借方的信用。商業(yè)銀行或電商平臺以此作為放貸依據(jù)，有效降低信用評估成本和貸款風險?？梢哉f供應鏈金融模式依靠互聯(lián)網(wǎng)得到了很好的完善。也使得關系型融資這一信用貸款模式逐漸成為中小企業(yè)融資的一種重要形式。區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用及對金融科技的影響力日益增強。在供應鏈金融領域引入?yún)^(qū)塊鏈技術，建設技術創(chuàng)新的供應鏈金融系統(tǒng)，可以提升供應鏈金融整體效率和質量，增強系統(tǒng)安全性。
2、供應鏈金融的模式向專業(yè)化、平臺化轉變。
供應鏈金融由最初的金融機構主導到由核心企業(yè)主導再到如今的由互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融平臺主導，其模式一直在快速發(fā)展變革中。供應鏈金融平臺將供應鏈上下游企業(yè)、資金提供者、交易平臺融合于平臺，整合信息流、物流和資金流和商流，從而進一步優(yōu)化供應鏈內部資金配置。通過融合性系統(tǒng)化的金融科技手段建立的供應鏈金融平臺讓融資企業(yè)信用更為透明，有效地在產(chǎn)業(yè)主體之間以及產(chǎn)業(yè)與金融機構之間傳遞信用，快速滿足融資需求。例如怡亞通，其服務宗旨就是建立供應鏈綜合商務平臺，減少對核心企業(yè)的依賴，共享數(shù)據(jù)，優(yōu)化服務。
3、供應鏈金融依據(jù)產(chǎn)業(yè)特點運作的趨勢明顯，且未來的分工越來越細。
供應鏈金融活動的開展是針對于產(chǎn)業(yè)供應鏈的特定業(yè)務而展開，不同的業(yè)務特點及不同的參與者都會對金融服務產(chǎn)生差別化的價值訴求。因此，只有在東西產(chǎn)業(yè)場景和產(chǎn)業(yè)供應鏈各參與主體價值痛點和價值訴諸點的基礎上，才能有效地開展金融活動。例如，胖貓-找鋼網(wǎng)主要服務于鋼鐵行業(yè)，醫(yī)鏈科技主要服務于醫(yī)療行業(yè)，而京東金融等電商供應鏈金融平臺主要依托電商交易平臺服務于批發(fā)零售業(yè)。他們所針對的行業(yè)不同，其運作方式都不盡相同。
因此，供應鏈金融在金融科技的助力下逐步解決信息流的真實性、可靠性等問題的前提下，呈現(xiàn)總分結合的發(fā)展趨勢，既有綜合多條產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的綜合性供應鏈金融平臺，也產(chǎn)生針對不同行業(yè)特點、旨在解決不同的行業(yè)痛點問題的產(chǎn)業(yè)供應鏈金融平臺。并且未來對行業(yè)的細分會越來越深入，且不斷調整和變化。
展望未來
近年來，產(chǎn)業(yè)巨頭布局紛紛搶灘供應鏈金融?？梢姽溄鹑谔N含著巨大的想象空間，各行業(yè)的龍頭企業(yè)紛紛入局，試圖從供應鏈金融中分一杯羹。
供應鏈金融的模式使得原本涇渭分明的金融機構與實體企業(yè)的邊界開始變得模糊，使得企業(yè)融資難和金融機構放款難的悖論出現(xiàn)一些可以解決的曙光。
供應鏈金融產(chǎn)生的時間并不長，但催生了不小的市場機會。
1、 針對一些盈利模式不清晰（如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)）的企業(yè)，供應鏈金融無疑給他們提供了一種全新的盈利模式。
2、 對于一些受行業(yè)擠壓的企業(yè)，提供了可以轉型升級或跨界的可能性。
3、 深刻洞察行業(yè)痛點的企業(yè)，可以能夠通過供應鏈金融，重塑行業(yè)價值鏈，進而可以顛覆行業(yè)固有的江湖地位。
4、 建立新的流量入口，對于一些實力較弱的初創(chuàng)企業(yè)，供應鏈金融無疑為他們降低了入行門檻，同時借助供應鏈金融提供的資金平臺和服務平臺，迅速發(fā)展壯大。
