近年來，直播電商是最火的一個領(lǐng)域。直播電商作為一種新型商業(yè)模式，讓持續(xù)低迷的傳統(tǒng)電商，重新燃起了煙火，增加就業(yè)、擴大內(nèi)需、促進數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。
直播電商市場用時不到四年，相關(guān)分析預(yù)估2023年中國直播電商的市場規(guī)模將逼近5萬億元，這可以看出目前我國直播業(yè)發(fā)展空間廣闊。
從企業(yè)規(guī)模角度，直播電商這塊兒“香餑餑”吸引了大量的淘金者。報告發(fā)現(xiàn)，近10年來，我國直播相關(guān)企業(yè)注冊量逐年上升，我國現(xiàn)存直播相關(guān)企業(yè)53.47萬家，僅2022年上半年，我國新增直播相關(guān)企業(yè)就超過18萬家，同比增長197.61%。
看著直播市場如火如荼，也有非常多的金融資本試圖進入分一杯羹。我是去年開始做直播電商墊資業(yè)務(wù)，算是進入這個賽道的第一波螃蟹。因此很多做投資的網(wǎng)友，直播基地，電商協(xié)會以及各類資方和準(zhǔn)備進入這賽道的朋友私信我、甚至直接飛過來公司探討這個交易流程和風(fēng)控模型等等。
二：直播供應(yīng)鏈金融目前合作方式以及產(chǎn)品流程
抖音電商供應(yīng)鏈金融
和傳統(tǒng)大宗商品的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相比，直播墊資業(yè)務(wù)的需求基數(shù)更大，且呈現(xiàn)出“周期短”“借款頻繁”“額度大小不一”等特征，因此風(fēng)險要高很多！目前主要的墊資類型有：
1、自有資金：方采取明股實債或者貿(mào)易差價的模式，這樣可以有效規(guī)避相關(guān)金融監(jiān)管的同時，獲得高利潤分成。
2、銀行系免抵押“墊資”：主要是通過助貸機構(gòu)包裝后的信貸產(chǎn)品，結(jié)合法人征信去借款給企業(yè)，助貸機構(gòu)收服務(wù)費，銀行收利息；授信額度普遍在150w內(nèi)；
3、平臺型選手：不強依賴擔(dān)保和抵押品，而是將大數(shù)據(jù)技術(shù)，依據(jù)商家的交易、物流及店鋪評分等信息建立風(fēng)控模型，背靠銀行/保理等資金，進而給商家提供墊資服務(wù)。
今天就把我們產(chǎn)品流程發(fā)出來給大家看看。其實這不算什么秘密，市場這么大，我也非常歡迎更多的投資人進入這個行業(yè)。畢竟一個行業(yè)賽道想要發(fā)展，除了市場痛點明顯，市場需求量大；其次入局玩家要逐漸增多，讓服務(wù)和成本優(yōu)化，讓市場有比較和選擇，最后促進整個鏈條所有參與者之間信息高效觸達。
簡約說一下直播墊資產(chǎn)品流程
1、獲取抖店數(shù)據(jù)，資質(zhì)審核，規(guī)則準(zhǔn)入
2、核定授信額度，簽訂合同。
3、店鋪交割，監(jiān)管抖音回款賬戶
4、直播銷售發(fā)貨——形成應(yīng)收賬款
其實商業(yè)模型還是比較簡單的，而直播墊資的風(fēng)控通常包括以下幾個方面：
審核商家的資質(zhì)：店鋪主題相關(guān)資質(zhì)、店鋪經(jīng)營的數(shù)據(jù)分析，自播+達播直播分析等相關(guān)信息，保證其符合平臺以及墊資準(zhǔn)入的要求。
資信評估：通過對主播的銀行流水、信用記錄等進行評估，了解其資信情況，確保其在還款能力上能夠承擔(dān)墊資。
初審授信：通過對商家主體的審核和資信評估，確定可授予的墊資額度和期限。
實時監(jiān)控：電子后需要實時監(jiān)控商家在電商經(jīng)營中的變化，如銷售發(fā)貨訂單、退換貨、商家評分、達播排期等，確保其還款能力和墊資使用合規(guī)。
風(fēng)險預(yù)警：通過系統(tǒng)設(shè)置對應(yīng)的預(yù)警機制，包括不限于訂單異常、商家存在不良行為或違規(guī)操作等，立即采取相應(yīng)措施，如凍結(jié)墊資額度、提前收回墊資等。
直播墊資金融服務(wù)給商家?guī)淼牟粌H僅是經(jīng)營上的助力，更是經(jīng)營時間成本、邊際成本的降低，同時也放大商家跟同行競爭力，爆品耐受力等。在商家合作選擇上，最重要的前提是商家必須處于良性經(jīng)營，有穩(wěn)定的盈利且能放大的業(yè)務(wù)模型。沒有半年以上小店歷史數(shù)據(jù)且月均GMV低于100W的墊資業(yè)務(wù)不做。
三：直播墊資板塊為何不見銀行入場？
實際上，幾乎大大小小的銀行都在盯著這塊蛋糕，從去年開始接觸的國有銀行，到商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行等，前后大半年已經(jīng)談到了很多細節(jié)，包括風(fēng)控系統(tǒng)以及保證金兜底協(xié)議，開始跑業(yè)務(wù)，直到最后的實操總會出現(xiàn)了問題，一方面產(chǎn)品不符合客戶需求（額度太小），一方面風(fēng)控不符合銀行需求。
主要存在商家的主賬戶以及資金賬戶無法完全把控+無資產(chǎn)抵押（或說資金無法形成閉環(huán)），發(fā)生誠信問題形成壞賬，墊資就會變成合同經(jīng)濟糾紛是銀行業(yè)務(wù)無法落地的主要原因。
目前存在的銀行系免抵押“墊資”：主要是通過助貸機構(gòu)包裝后的信貸產(chǎn)品，結(jié)合法人征信去借款給企業(yè)，助貸機構(gòu)收服務(wù)費，銀行收利息；第一是準(zhǔn)入條件不符合市場（比如要求執(zhí)照年限），第二是要掛法人征信（簽反擔(dān)保等），第三就是授信額度低（普遍在200w內(nèi)），這也是前面我提到的不足匹配商家資金需求。
因為直播墊資涉及到的風(fēng)險主要包括逾期、欺詐、交易糾紛等方面；仍然需要面臨很多挑戰(zhàn)，如數(shù)據(jù)安全、風(fēng)控能力的提升、監(jiān)管規(guī)范等，需要相關(guān)部門加強監(jiān)管。未來隨著技術(shù)的發(fā)展，我們可以預(yù)見到，直播墊資及其所涉及的供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，一定會越來越重要，并且會呈現(xiàn)出更加多元化、創(chuàng)新化的發(fā)展趨勢。
四：略談一下某機構(gòu)做的直播墊資業(yè)務(wù)
就是直播墊資的技術(shù)平臺方，背后合作的銀行、保理資金；目前業(yè)務(wù)落地了半年多，一共放款金額10個億左右，目前在途放款資金1個小目標(biāo)，做的一般；主要是美妝、服裝、食品、3C百貨這幾個類目；經(jīng)過長時間的跑業(yè)務(wù)木星，迭代風(fēng)控，各種流程優(yōu)化，形成了自己的一套系統(tǒng)，踐行用金融賦能直播賽道，做直播電商的朋友。市場看起來很大，其實今年市場也越來越卷，通過線上聯(lián)系本人的資方過百，中介也很多，通過本人這邊做咨詢服務(wù)以及入場的資方也有好幾家；如何把握機會在這塊賽道拿到屬于自己的收益！
渠道方：直播基地、代運營（或MCN機構(gòu)）從業(yè)者、行業(yè)協(xié)會等
客戶：上下游供貨方、電商運營團隊、廠家、品牌方、中腰部達人等有資金需求者
五：關(guān)于直播墊資收費的問題
關(guān)于直播墊資的費用這一塊許多的人都不清楚，今天我給大家普及一下，主要包括以幾個方面：利息費用，手續(xù)費用以及風(fēng)險成本。此外直播墊資的價格趨勢受到多個因素的影響，包括市場競爭、行業(yè)發(fā)展、政策變化等：
競爭導(dǎo)致價格變化。未來直播墊資不同資方平臺之間競爭將會不斷加劇。具體來說，當(dāng)市場競爭加強時，平臺可能會通過降低融資成本、提高額度、簡化流程等方式降低綜合墊資費用，以獲得更多商家和主播的合作。
直播墊資產(chǎn)品不斷適配細化場景。隨著直播墊資的需求不斷增加，未來平臺可能會提供更多種類的墊資產(chǎn)品，不再僅提供貨款和推廣費用的墊付，可能會擴展到企業(yè)投資、主播簽約、視頻制作、拍攝場地等墊資產(chǎn)品。從而讓主播得到更多選擇的同時，降低其使用成本。
政策變化的影響。墊資產(chǎn)品的價格還會受到政策的影響。例如，當(dāng)政府實施較為寬松的貨幣政策，市場上的資金供應(yīng)量增加或減少，可能會導(dǎo)致墊資價格的變動。
今年開年后整個資本對于直播墊資這塊關(guān)注越來越高，從而導(dǎo)致市場融資成本逐漸降低；加上更多的資方進場合作，截至目前大多數(shù)墊資綜合成本在2%-2.5%左右，北方相對較高能到3%；目前我們廣東這邊的話客戶墊資綜合費用集中在是在1.8-2%之間，我們針對大額用款量客戶1.5%沒有問題。
【小貼士】
去年11月23日，網(wǎng)經(jīng)社宣布成立“消費品電商供應(yīng)鏈金融服務(wù)中心”，并發(fā)布消費品電商供應(yīng)鏈金融解決方案，旨在破解消費品流通企業(yè)融資難題。近日，網(wǎng)經(jīng)社還與網(wǎng)盛聯(lián)袂推出直播電商供應(yīng)鏈金融解決方案，為包括抖音、快手等平臺上的商家，提供供應(yīng)鏈金融的服務(wù)，具體包括：為生產(chǎn)商提供“原料貸”、為供應(yīng)鏈企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)、為直播店鋪提供“抖店貸”產(chǎn)品，單戶小于1000萬元。解決平臺上的商家資金流動性難題，緩解資金壓力。
該服務(wù)的優(yōu)勢表現(xiàn)為：一是無抵押、純信用貸；二是一次授信、循環(huán)使用；三是按需提款、?？顚Ｓ?、按天計息、隨借隨還。并實現(xiàn)了鏈條上供應(yīng)鏈企業(yè)、網(wǎng)店、銀行以及運營方的“四方共贏”。（合作方案詳見：http://qjkhjx.com/zt/wswjsxfpgyl/）
