(網(wǎng)經(jīng)社訊)當(dāng)前，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為我國經(jīng)濟(jì)社會創(chuàng)新發(fā)展的主要特征。而國家政策支持促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)數(shù)字化電商快速發(fā)展，資本也加大對產(chǎn)業(yè)數(shù)字化電商的投資力度。廣闊的市場前景引來了投資機(jī)構(gòu)的布局。
本文就鼎暉投資在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域的投資布局進(jìn)行復(fù)盤。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化電商賽道上鼎暉投資在紡服B2B、工業(yè)品電商、建材電商、餐飲B2B等領(lǐng)域均有布局。投資的企業(yè)包括：凌迪科技、銳錮商城、中模國際、又樂商城、禧云國際等。
網(wǎng)經(jīng)社將產(chǎn)業(yè)數(shù)字化定義為指利用各項(xiàng)現(xiàn)代信息技術(shù)和數(shù)字化手段對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行優(yōu)化、改造、賦能，對產(chǎn)業(yè)鏈上下游的全要素數(shù)字化升級、轉(zhuǎn)型和再造，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)各節(jié)點(diǎn)效率提升。具體包括以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為重要載體、以產(chǎn)業(yè)電商為核心的融合型新產(chǎn)業(yè)、新模式創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)電商包括大宗電商、工業(yè)品電商、批發(fā)電商、企業(yè)采購電商以及相關(guān)服務(wù)商等業(yè)態(tài)。
當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)電商產(chǎn)業(yè)鏈中的玩家包括：綜合類：阿里巴巴、國聯(lián)股份、網(wǎng)盛生意寶、慧聰集團(tuán)、焦點(diǎn)科技、網(wǎng)庫集團(tuán)、義烏購；垂直類：京東工業(yè)品、震坤行、西域、銳錮商城、鑫方盛、思貝克、捷配、科通芯城、云漢芯城、獵芯網(wǎng)、拍明芯城、上海鋼聯(lián)、歐冶云商、找鋼網(wǎng)、百布、一手、搜布、塑米城、摩貝、找塑料、網(wǎng)筑集團(tuán)、筑集采、小胖熊、康眾汽配、巴圖魯、開思、中馳車福、匯通達(dá)、中農(nóng)網(wǎng)、海上鮮、中商惠民、易久批、凍品在線等；服務(wù)商類：甄云科技、端點(diǎn)、文瀝、商越、勵銷云、萊德云鏈、支出寶、企企通等。
一、投資產(chǎn)業(yè)數(shù)字化企業(yè)頻次逐漸攀升
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社“電數(shù)寶”（DATA.100EC.CN）電商大數(shù)據(jù)庫監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年5月10日至2022年6月21日，鼎暉投資累計參與了9起產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域的投資，涉及公司分別為：凌迪科技、銳錮商城、中模國際、又樂商城、禧云國際等。
（一）按事件數(shù)統(tǒng)計：輪次聚焦C輪為主 工業(yè)品電商領(lǐng)域占比最高
輪次數(shù)量分布上，在鼎暉投資的投資中，A輪1起、B輪1起、C輪3起、D輪2起、戰(zhàn)略投資1起、Pre輪1起。
行業(yè)數(shù)量分布上，建材電商1起、餐飲B2B2起、紡服B2B1起、工業(yè)品電商5起。
年度數(shù)量分布上，2018年1起、2019年3起、2020年1起、2021年3起、2022年1起。
（二）按總金額統(tǒng)計：重金押注工業(yè)品電商賽道 上海拿錢最多
輪次金額分布上，在鼎暉投資的投資中，A輪13.7億元、B輪1億元、C輪3億元、C1輪3億元、C+輪2億元、戰(zhàn)略投資2億元、D輪34.25億元、Pre-B+輪6.85億元。
行業(yè)金額分布上，建材電商2億元、餐飲B2B14.7億元、紡服B2B6.85億元、工業(yè)品電商42.25億元。
年份金額分布上，2018年13.7億元、2019年7億元、2020年2億元、2021年36.25億元、2022年6.85億元。
城市金額分布上，上海43.25億元、杭州6.85億元、北京15.7億元。
二、擁有六大業(yè)務(wù)板塊 專注大型成長企業(yè)和并購交易投資
鼎暉投資成立于2002年，擁有私募股權(quán)投資、創(chuàng)新與成長、證券投資、不動產(chǎn)投資、夾層投資、鼎暉百孚六大業(yè)務(wù)板塊。各業(yè)務(wù)板塊覆蓋全行業(yè)，深度共享行業(yè)研究資源；在投資階段及類型上各有側(cè)重，從一級市場到二級市場，從早期孵化到成熟期賦能，從股權(quán)到債權(quán)，從少數(shù)股權(quán)投資到并購交易，不同業(yè)務(wù)板塊之間有著積極且多元化的協(xié)同。
其中，私募股權(quán)投資專注于大型成長企業(yè)和并購交易的投資。鼎暉私募股權(quán)基金（投資）成立于2002年，是鼎暉投資旗下的主力基金。鼎暉私募股權(quán)投資并購?fù)顿Y采用五大投資策略，主要有：全球產(chǎn)業(yè)鏈資源整合；圍繞中國市場的消費(fèi)升級，并購有良好的研發(fā)優(yōu)勢以及品牌認(rèn)知度的海外企業(yè)；捕捉管理層迭代中出現(xiàn)的MBO機(jī)會；通過并購引進(jìn)全球領(lǐng)先技術(shù)，應(yīng)用于中國市場的龐大需求。
鼎暉私募股權(quán)投資成長期企業(yè)，參股投資遵循三大投資策略：一是針對行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，大體量的成長期投資。基于鼎暉體系內(nèi)領(lǐng)先的行業(yè)研究資源，廣泛的行業(yè)覆蓋和深厚的人脈資源，全面覆蓋大消費(fèi)、大健康和科技創(chuàng)新三大領(lǐng)域，挖掘符合鼎暉標(biāo)準(zhǔn)的、有穩(wěn)定增長預(yù)期和估值相對匹配的領(lǐng)軍企業(yè)的中后期參股型投資機(jī)會。
二是與管理層基于利益一致的MBO機(jī)會（例如上市公司的資產(chǎn)分拆再上市），以及制度性投資機(jī)會（例如中概股退市）。三是基于超前的趨勢研究，抓住長期趨勢，有限度進(jìn)行早期投資。
此外，鼎暉創(chuàng)新與成長投資團(tuán)隊(duì)成立于2015年，專注于中小型成長企業(yè)的投資。其中在大健康領(lǐng)域關(guān)注醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥和醫(yī)療器械賽道，在產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)創(chuàng)新領(lǐng)域關(guān)注新型物流、新型供應(yīng)鏈和新品牌、新渠道，在人工智能與技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新和人工智能。
三、發(fā)掘最具潛力及競爭優(yōu)勢的龍頭企業(yè)
在鼎暉投資投資的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化企業(yè)中，有估值36億元的“千里馬”企業(yè)銳錮商城。
被投企業(yè)中銳錮商城，半年內(nèi)已經(jīng)累計完成 4 億美元的股權(quán)融資，其中 2021年10 月完成 2.5 億美元融資，由春華資本領(lǐng)投，泰康人壽、普洛斯 GLP、建發(fā)新興投資、源碼資本、鐘鼎資本、鼎暉 VGC、成為資本跟投。
銳錮商城作為一家MRO工業(yè)品一站式采購平臺，主要服務(wù)于中國MRO工業(yè)品生產(chǎn)企業(yè)及從事MRO工業(yè)品流通的廣大中小型企業(yè)，截至目前已累計服務(wù)超過十五萬家中小企業(yè)客戶，助力其實(shí)現(xiàn)數(shù)字化進(jìn)銷存升級。
凌迪科技是一家以技術(shù)賦能進(jìn)行柔性快反供應(yīng)鏈管理的時尚科技企業(yè)，核心產(chǎn)品有服裝3D數(shù)字化建模軟件、3D數(shù)字化設(shè)計研發(fā)管理SaaS、3D數(shù)字化服裝供應(yīng)鏈交易平臺，致力于以技術(shù)賦能進(jìn)行柔性快反供應(yīng)鏈管理，更好地滿足新時代的時尚消費(fèi)需求。
中模國際是國內(nèi)首家建筑器材（以模板手腳架為核心資產(chǎn)）租賃行業(yè)綜合數(shù)據(jù)管理平臺，以“經(jīng)營性租賃器材”為核心，向供應(yīng)鏈中生產(chǎn)、租賃、施工、物流各方提供數(shù)據(jù)、金融、交易、物流服務(wù)，以管理行業(yè)供應(yīng)鏈資產(chǎn)和運(yùn)營數(shù)據(jù)為核心，提供綜合性增值服務(wù)。
又樂商城是一個餐飲領(lǐng)域產(chǎn)品電商平臺，涵蓋酒水飲料、烘焙甜品、乳制品、方便速食、肉禽水產(chǎn)以及糧油調(diào)料、設(shè)備器具等品類，同時為用戶提供餐飲解決方案、健康減脂新食尚、積分兌換、配送上門等服務(wù)。
禧云國際是團(tuán)餐產(chǎn)業(yè)一站式服務(wù)平臺，致力于通過整合團(tuán)餐產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)資源，打通行業(yè)上下游服務(wù)信息鏈條，構(gòu)建用戶入口，打造團(tuán)餐全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)閉環(huán)。
四、資金規(guī)模超1700億 累計投資企業(yè)超300家
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社“電融寶”投資方庫顯示，鼎暉投資成立于2002年，是中國最具影響力的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一，截止到2021年9月30日，管理的資金規(guī)模達(dá)1726億元人民幣。公司擁有150多名專業(yè)的投資管理人員,陸續(xù)投資了300多家企業(yè)，其中90余家在國內(nèi)外上市，培育了一批行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌。
與專注于投資大型項(xiàng)目的鼎暉PE基金不同，鼎暉創(chuàng)投非常注重早期投資。已經(jīng)在美國上市的學(xué)大教育、奇虎360、漢庭酒店我們都是在公司還處于非常早期時投資的。新投資的早期項(xiàng)目有千尺無線、到家美食匯、途家網(wǎng)等。
據(jù)悉，鼎暉創(chuàng)投的投資領(lǐng)域包括但不限于信息技術(shù)與服務(wù)、新媒體、大眾消費(fèi)品和消費(fèi)服務(wù)、醫(yī)療設(shè)備及服務(wù)、教育、綠色技術(shù)等行業(yè)。鼎暉創(chuàng)投倡導(dǎo)“與同業(yè)聯(lián)合、與創(chuàng)業(yè)者共舞、與所有合作者共贏”的理念，充分發(fā)揮與鼎暉投資的其他基金的聯(lián)盟優(yōu)勢，協(xié)同發(fā)展，努力成為國際投資機(jī)構(gòu)、中國的企業(yè)和企業(yè)家最理想的長期合作伙伴。
【小貼士】
網(wǎng)經(jīng)社“電融寶”（FA.100EC.CN）是專業(yè)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)投融資服務(wù)平臺。擁有的20000+投資方數(shù)據(jù)庫（包括天使投資人、VC/PE、產(chǎn)業(yè)資本、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、上市公司等），以及近20年10000+電商融資事件大數(shù)據(jù)庫，為創(chuàng)業(yè)者提供項(xiàng)目主頁、項(xiàng)目診斷、項(xiàng)目包裝、投資人對接、項(xiàng)目宣傳、融資路演、社群對接、數(shù)據(jù)庫定向發(fā)送等多項(xiàng)服務(wù)。是電商企業(yè)投融資的重要“智庫”與投資者之間的“橋梁”。（FA服務(wù)咨詢加微信：zhangzhouping110)
