(網(wǎng)經(jīng)社訊)01
疫情加速跨境電商滲透
跨境電商物流有望上演國(guó)內(nèi)快遞10年前的成長(zhǎng)紅利
1.政策持續(xù)保駕護(hù)航跨境電商，疫情驅(qū)動(dòng)行業(yè)加速滲透
消費(fèi)升級(jí)拉動(dòng)進(jìn)口跨境電商，中國(guó)產(chǎn)品走向海外推動(dòng)出口跨境電商，中國(guó)跨境電商在外貿(mào)中的滲透率持續(xù)提升。電商渠道正在持續(xù)替代傳統(tǒng)的多層級(jí)分銷渠道，進(jìn)出口貿(mào)易也在經(jīng)歷電商持續(xù)滲透的過(guò)程。
由于跨境電商相對(duì)傳統(tǒng)外貿(mào)具備信息、價(jià)格等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者持續(xù)通過(guò)跨境電商對(duì)海外高端知名品牌商品的購(gòu)買以及高性價(jià)比的中國(guó)產(chǎn)品借助跨境電商逐步走向全球，國(guó)內(nèi)跨境電商在外貿(mào)中的滲透率提升至2019年的33%，其中B2C跨境電商滲透率提升速度更快。
國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)多條政策，為跨境電商健康發(fā)展保駕護(hù)航。
面 對(duì)日益增長(zhǎng)的跨境電商市場(chǎng)，近幾年國(guó)家頻繁出臺(tái)多項(xiàng)政策、規(guī)定，支持進(jìn)出口跨境電商發(fā)展。例如2012年8月政府首次批準(zhǔn)鄭州、杭州、重慶、上海、寧波5 個(gè)跨境電商試點(diǎn)城市，到2015年6月政府首次批準(zhǔn)杭州作為首個(gè)跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)，再到2020年6月政府首次批準(zhǔn)北京、天津等10個(gè)城市納入跨境 電子商務(wù)企業(yè)對(duì)企業(yè)出口監(jiān)管試點(diǎn)范圍。
到目前為止，中國(guó)已經(jīng)形成了15個(gè)跨境電商試點(diǎn)城市、59個(gè)跨境電商綜合試驗(yàn)區(qū)、87個(gè)跨境電商零售進(jìn)口試點(diǎn)城市和22個(gè)跨境電商企業(yè)對(duì)企業(yè)出口監(jiān)管試點(diǎn)城市。
除了跨境電商政策試點(diǎn)地域的持續(xù)擴(kuò)大，同時(shí)政府也在推進(jìn)跨境電商監(jiān)管內(nèi)容的擴(kuò)大。
截 止目前，海關(guān)總署已經(jīng)增列了1210（跨境電商保稅倉(cāng)進(jìn)口零售）、9610（跨境電商B2C出口）、9710（跨境電商B2B出口）、9810（跨境電商 B2B出口海外倉(cāng)）等適用于跨境電商進(jìn)出口監(jiān)控代碼，規(guī)范跨境電商進(jìn)出口行為、同時(shí)給予清關(guān)的便利性，助力行業(yè)健康發(fā)展。
新冠疫情加速全球電商滲透率提升，中國(guó)產(chǎn)品性價(jià)比高且供應(yīng)鏈穩(wěn)定，未來(lái)出口跨境電商有望持續(xù)受益增長(zhǎng)。新冠疫情不僅加速了全球各國(guó)電商消費(fèi)滲透，同時(shí)也對(duì)全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生了明顯沖擊，由于中國(guó)防控疫情成效顯著，生產(chǎn)活動(dòng)提早恢復(fù)從而保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定。
因此這一波疫情加速全球電商滲透率提升下，擁有穩(wěn)定供應(yīng)鏈的中國(guó)受益明顯。考慮到中國(guó)產(chǎn)品廉價(jià)優(yōu)勢(shì)以及海外電商消費(fèi)習(xí)慣的形成具有一定粘性，同時(shí)其他國(guó)家電商滲透率存在較大提升空間（明顯落后于中國(guó)），預(yù)計(jì)未來(lái)中國(guó)跨境出口電商景氣度將持續(xù)維持高位。
2.商流物流相輔相成，萬(wàn)億跨境電商催生千億跨境物流市場(chǎng)
跨 境電商興起將帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上行。跨境電商的快速發(fā)展將帶來(lái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展機(jī)遇：1）跨境電商平臺(tái)，例如阿里速賣通、京東國(guó)際、天貓國(guó)際等；2）跨境電 商品牌，例如SHEIN、執(zhí)御、有棵樹(shù)等；3）跨境電商物流、商流物流相輔相成，跨境電商的正常運(yùn)營(yíng)離不開(kāi)配套的物流設(shè)施及服務(wù)；4）跨境支付；5）其他 服務(wù)，例如IT、營(yíng)銷等。
相比國(guó)內(nèi)快遞物流，跨境電商物流流程復(fù)雜程度大大提升，跨境物流也是跨境電商發(fā)展的痛點(diǎn)之一。
相比國(guó)內(nèi)快遞物流，跨境電商物流的復(fù)雜性在于：
1）操作及分撥環(huán)節(jié)多，包裹遺失和破損概率高；
2）涉及清關(guān)環(huán)節(jié)，清關(guān)繁瑣，對(duì)稅務(wù)業(yè)務(wù)、外語(yǔ)溝通能力要求高；
3）整個(gè)操作鏈條涉及多個(gè)環(huán)節(jié)外包給物流商，無(wú)法做到完全自主可控；
4）流程環(huán)節(jié)數(shù)量較多，信息化難度較大；
5）距離長(zhǎng)、中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)多，時(shí)效慢（跨境電商物流平均時(shí)效在13天左右）；
6）跨境電商正向物流復(fù)雜度高，逆向物流難度更高，跨境電商退貨處理繁瑣、困難，較差的退貨體驗(yàn)導(dǎo)致目前跨境電商退貨率較低。因此物流是目前跨境電商發(fā)展的重要痛點(diǎn)第一。
跨境電商的快速發(fā)展也驅(qū)動(dòng)跨境電商物流市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。以國(guó)家郵政局披露的國(guó)際及港澳臺(tái)快遞件量為例（國(guó)際快遞僅是跨境電商物流模式中的一種），2011-2019年國(guó)際及地區(qū)件量從1.1億件增至14.4億件，期間CAGR為35%。
中國(guó)跨境出口電商發(fā)展領(lǐng)先全球，使得中國(guó)跨境電商物流行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模也要明顯高于其他國(guó)家。
由于中國(guó)制造的產(chǎn)品性價(jià)比在全球極具競(jìng)爭(zhēng)力，并且中國(guó)產(chǎn)品的生產(chǎn)制造供應(yīng)鏈穩(wěn)定性要好于其他國(guó)家（疫情期間穩(wěn)定性的優(yōu)勢(shì)更加明顯），因此中國(guó)出口跨境電商的發(fā)展要領(lǐng)先于其他國(guó)家，也使得中國(guó)跨境電商出口物流需求也在全球占主導(dǎo)位置。
2019.8-2020.7全球總的跨境電商包裹中（跨境電商物流中的一種模式），中國(guó)發(fā)出的包裹占比60%，遙遙領(lǐng)先于其他所有國(guó)家。同時(shí)在中國(guó)發(fā)出的包裹中，中國(guó)發(fā)往美國(guó)的包裹最多，占比超1/3，發(fā)往英國(guó)和法國(guó)的包裹占比分別排名第二和第三。
正確測(cè)算出國(guó)內(nèi)企業(yè)可獲取的跨境電商物流市場(chǎng)規(guī)模為2000億元。相較國(guó)內(nèi)快遞，由于跨境電商物流地理距離遠(yuǎn)，因此物流費(fèi)率高，而相比傳統(tǒng)外貿(mào)物流，由于跨境電商物流存在需求碎片化、運(yùn)輸高頻次，同時(shí)全鏈路物流環(huán)節(jié)更多，因此物流費(fèi)率也要高。
目前跨境電商物流費(fèi)用在整個(gè)跨境電商成本中占到了20-30%，比重較高，跨境電商快速發(fā)展之下，跨境電商物流行業(yè)也將欣欣向榮。
根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)跨境電商市場(chǎng)規(guī)模同增17%至10.5萬(wàn)億元，按照20%的跨境電商物流費(fèi)率計(jì)算，則中國(guó)跨境電商物流市場(chǎng)高達(dá)2萬(wàn)億元，但是這其中相當(dāng)部分并不是國(guó)內(nèi)物流企業(yè)的目標(biāo)市場(chǎng)：
1）相當(dāng)一部分進(jìn)口物流市場(chǎng)由國(guó)外物流企業(yè)占據(jù)。進(jìn)口物流的客戶在國(guó)外，國(guó)內(nèi)物流企業(yè)難以直接對(duì)接國(guó)外跨境電商客戶，因此大部分進(jìn)口跨境電商物流都是由國(guó)外物流服務(wù)商提供，筆者假設(shè)最終50%進(jìn)口跨境電商物流市場(chǎng)由國(guó)內(nèi)企業(yè)分享。
2） 并非所有的出口物流環(huán)節(jié)都由國(guó)內(nèi)物流企業(yè)提供。由于跨境電商進(jìn)口物流鏈接不同國(guó)家，對(duì)于目的國(guó)的尾程派送一般由目的國(guó)物流商負(fù)責(zé)配送，這個(gè)環(huán)節(jié)是國(guó)內(nèi)物流 企業(yè)無(wú)法獲取的，因此筆者假設(shè)3/4的跨境電商出口物流市場(chǎng)可由國(guó)內(nèi)物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)（也適用進(jìn)口跨境電商物流市場(chǎng)空間測(cè)算）。
3）B2B跨境電商物流（下文會(huì)介紹）其實(shí)與傳統(tǒng)外貿(mào)物流差異性并不是很明顯，而B(niǎo)2C跨境電商物流與傳統(tǒng)外貿(mào)物流則有著本質(zhì)上的不同。因此B2B跨境電商物流市場(chǎng)并非增量市場(chǎng)，而僅僅是存量市場(chǎng)中的結(jié)構(gòu)變動(dòng)，而B(niǎo)2C跨境電商物流市場(chǎng)對(duì)于外貿(mào)物流企業(yè)則是增量市場(chǎng)。
綜上，筆者計(jì)算的B2C跨境電商物流市場(chǎng)規(guī)模為17300*20%=3460億元，進(jìn)一步測(cè)算國(guó)內(nèi)物流企業(yè)的目標(biāo)市場(chǎng)為B2C進(jìn)口跨境物流市場(chǎng)17300*62%*3/4*20%；
C2C出口跨境物流市場(chǎng)17300*38%*20%*3/4*50%=2100億元。
筆者粗略估算國(guó)內(nèi)跨境電商物流市場(chǎng)規(guī)模約為2000億元（B2C）。
中國(guó)制造走向海外、疫情加速海外電商滲透，國(guó)內(nèi)跨境電商物流市場(chǎng)迎來(lái)發(fā)展拐點(diǎn)。
筆 者判斷國(guó)內(nèi)跨境電商物流市場(chǎng)未來(lái)將迎來(lái)加速發(fā)展拐點(diǎn)的理由主要有2點(diǎn)：1）中國(guó)制造加速走向全球下，國(guó)內(nèi)物流企業(yè)有望迎來(lái)國(guó)產(chǎn)替代（外資企業(yè)傾向使用國(guó)外 物流企業(yè)）；2）疫情加速海外消費(fèi)線上化，考慮到線上消費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成粘性以及中國(guó)制造的極致性價(jià)比，國(guó)內(nèi)出口跨境電商物流企業(yè)將持續(xù)享受行業(yè)成長(zhǎng)紅利。
3.跨境電商物流需求的多樣性、流程的復(fù)雜性之下，多種跨境電商物流模式同時(shí)存在
由于跨境電商物流鏈條較長(zhǎng)、環(huán)節(jié)繁多、成本占比高、時(shí)效存在不確定性，因此電商賣家對(duì)于跨境電商物流產(chǎn)生了多樣化的需求，同時(shí)也派生了多種跨境電商物流模式：
1）郵政小包
郵 政小包又稱為航空小包，是各國(guó)郵局依托全球郵政現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展的一項(xiàng)業(yè)務(wù)（區(qū)別于商業(yè)快遞），此前主要用于寄遞私人物品，近幾年跨境電商興起后，價(jià)格優(yōu)勢(shì)明 顯的郵政小包迅速成為跨境電商賣家的首選物流配送模式。據(jù)國(guó)家郵政局統(tǒng)計(jì)（2016年），中國(guó)郵政小包在2公斤以下跨境輕小件寄遞的市場(chǎng)占有率高達(dá) 61%。郵政小包具有如下特征：
a）廉價(jià)：物流性價(jià)比高，適用低價(jià)值量跨境電商商品配送；
b）派送范圍廣：郵政小包是依賴各國(guó)的郵政網(wǎng)絡(luò)完成最終配送，由于各國(guó)的郵政網(wǎng)絡(luò)在本國(guó)內(nèi)都是覆蓋范圍最全的物流網(wǎng)絡(luò)，因此郵政小包基本是派送范圍無(wú)死角；
c） 獨(dú)特的郵政清關(guān)，被稅風(fēng)險(xiǎn)低：與其他跨境物流不同，郵政小包走的是郵政清關(guān)渠道，郵政清關(guān)是采取大量包裹批量審單的形式識(shí)別需要查驗(yàn)或繳納關(guān)稅的包裹（抽 檢），而其他物流則是每單必查，同時(shí)郵政清關(guān)報(bào)關(guān)資料明顯少于商業(yè)清關(guān)，因此郵政小包清關(guān)便利、查驗(yàn)率低、被稅風(fēng)險(xiǎn)低。
d）適用較輕、體積較小的商品配送：郵政小包一般要求寄遞商品重量限制在2KG以內(nèi)，由于跨境電商商品輕拋貨多，因此對(duì)商品體積也有要求（例如外包裝長(zhǎng)寬高之和小于90厘米，且長(zhǎng)邊小于60厘米等）。
e）時(shí)效慢：由于郵政小包價(jià)格便宜，因此處理優(yōu)先級(jí)低，同時(shí)出于成本考慮，郵政小包很多跨境干線運(yùn)輸并非直飛，而是可能會(huì)中途轉(zhuǎn)運(yùn)再飛往目的國(guó)，時(shí)效慢也是合乎常理的。
郵 政小包可以按照運(yùn)輸商品是否帶電，劃分為帶電小包和不可帶電小包，同時(shí)又可以按照是否能跟蹤包裹配送軌跡信息，劃分為掛號(hào)小包（可追蹤）與平郵小包（不可 追蹤）。郵政小包渠道目前市場(chǎng)上常見(jiàn)有中國(guó)郵政小包、香港郵政小包、新加坡郵政小包、瑞典郵政小包、馬來(lái)西亞郵政小包、德國(guó)郵政小包等。
2）商業(yè)快遞
商 業(yè)快遞一般指的就是DHL、UPS、FedEx（包含TNT）三家國(guó)際快遞公司提供的國(guó)際快遞服務(wù)。三家國(guó)際快遞巨頭利用自身建設(shè)的全球網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)大的IT 信息系統(tǒng)，自主可控強(qiáng)度、直飛比率、優(yōu)先處理級(jí)別高的物流模式為客戶提供時(shí)效快、包裹妥投率高、包裹網(wǎng)完整性好的極致物流服務(wù)。因此商業(yè)快遞收費(fèi)昂貴，一 般適用對(duì)時(shí)效要求苛刻、貨值高、重量段20kg左右的商品配送。
3）國(guó)際專線
物流服務(wù)商有些時(shí)候可以集中大批量到某一特定國(guó)家或地區(qū)的貨物，這些貨量帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)可以支撐其在兩國(guó)之間開(kāi)設(shè)專門的物流航班。
專線小包其實(shí)就是介于國(guó)際快遞和郵政小包之間的細(xì)分市場(chǎng)，其價(jià)格要比郵政小包貴但比國(guó)際快遞便宜，但是時(shí)效卻要明顯快于郵政小包但稍慢于國(guó)際快遞。
專線小包其實(shí)就是將優(yōu)質(zhì)的航空干線資源與商業(yè)清關(guān)或者郵政清關(guān)進(jìn)行整合，為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)。專線服務(wù)最大的劣勢(shì)在于服務(wù)范圍比較有限，也只有來(lái)往于某地區(qū)或某國(guó)的貨量足夠多，這種物流模式才經(jīng)濟(jì)可行。
目前行業(yè)較多的國(guó)際專線主要包括美國(guó)專線、歐洲專線、澳洲專線、俄羅斯專線等，也有不少物流公司推出了中東專線、南美專線、南非專線等。
4）海外倉(cāng)（FBA）
以上三種跨境電商物流均屬于直郵模式，第四種模式是海外倉(cāng)模式，電商商家提前將商品運(yùn)輸至目的國(guó)內(nèi)的倉(cāng)庫(kù)中，待目的國(guó)消費(fèi)者線上下單，貨物則直接從倉(cāng)庫(kù)中出貨分揀送至消費(fèi)者手中。
海外倉(cāng)最典型的例子就是FBA（Fulfillment by Amazon），主要包括頭程運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)管理和本地配送三個(gè)部分。
FBA 頭程是指將商品從商家運(yùn)到亞馬遜指定倉(cāng)庫(kù)這段物流環(huán)節(jié)，主要包括了空派（空運(yùn)到機(jī)場(chǎng)，目的港貨代代理幫忙清關(guān)和派送）、海派（除了干線運(yùn)輸是海運(yùn)外，其他 和空派相同）、國(guó)際快遞（UPS、DHL等公司提供航空運(yùn)輸和到港入倉(cāng)服務(wù)）以及第三方倉(cāng)調(diào)撥（電商賣家提前備貨至非亞馬遜的第三方海外倉(cāng)，然后通過(guò)第三 方倉(cāng)的貨物調(diào)撥進(jìn)入亞馬遜倉(cāng)完成頭程入倉(cāng)）。
FBA本地配送則一般由亞馬遜自己的快遞團(tuán)隊(duì)或者UPS、USPS以及FedEx完成配送。
海外倉(cāng)模式的優(yōu)勢(shì)主要有：
a）用戶購(gòu)物物流時(shí)效快，因?yàn)橛脩舾兄闹挥形渤膛渌蜁r(shí)效；
b）相比直郵模式，退換貨方便；
c）相比直郵模式的干線航空運(yùn)輸，海外倉(cāng)頭程物流成本低（一般通過(guò)海運(yùn)運(yùn)輸，海運(yùn)物流成本低）。
而海外倉(cāng)的劣勢(shì)在于：
a）僅適用銷量好的標(biāo)準(zhǔn)SKU；
b）庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)及資金周轉(zhuǎn)壓力大，由于FBA是需要提前備貨，而FBA頭程絕大部分采取海運(yùn)，海運(yùn)頭程時(shí)效長(zhǎng)達(dá)15-30天，因此相比直郵模式，采取海外倉(cāng)模式的跨境電商賣家資金周轉(zhuǎn)期要長(zhǎng)0.5-1個(gè)月，時(shí)間線拉長(zhǎng)也加大了庫(kù)存滯銷風(fēng)險(xiǎn)；
c）相比直郵小包，海外倉(cāng)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)會(huì)高一些（海外倉(cāng)發(fā)貨模式的企業(yè)基本上都是在境外實(shí)名登記注冊(cè)的公司主體）；d）增加了倉(cāng)儲(chǔ)管理費(fèi)用及操作成本。
5）中歐班列
中歐班列早期開(kāi)通的是渝新歐線路，后續(xù)不斷發(fā)展，截止2020年2月底，已經(jīng)開(kāi)通了近30條班線。中歐班列也從最開(kāi)始主要承接大宗貨物運(yùn)輸?shù)浆F(xiàn)在跨境電商運(yùn)輸貨物占比快速提升。
中歐班列的價(jià)格和時(shí)效是介于空運(yùn)和海運(yùn)之間，其在外貿(mào)旺季的時(shí)候，可作為對(duì)市場(chǎng)運(yùn)力的有效補(bǔ)充。隨著中國(guó)對(duì)一帶一路的大力推廣，同時(shí)一帶一路沿線基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善以及中歐跨境電商市場(chǎng)的快速發(fā)展，中歐班列將持續(xù)保證良好增長(zhǎng)趨勢(shì)。
02
B2C跨境電商物流或重塑外貿(mào)物流行業(yè)生態(tài)
1.B2C跨境電商物流訂單具有碎片化、高頻次的特點(diǎn)，對(duì)物流商提出更高要求
跨境電商中B2C占比穩(wěn)步提升，B2C跨境電商物流市場(chǎng)迎來(lái)快速發(fā)展期?？缇畴娚虖淖畛醯纳唐肪W(wǎng)上信息展示，到跨境電商B2B大宗交易，到之后的跨境電商小額B2B交易，再到現(xiàn)在跨境電商B2C市場(chǎng)占比穩(wěn)步提升。
B2C跨境電商的快速發(fā)展也將推動(dòng)B2C跨境電商物流市場(chǎng)的不斷壯大，以B2C跨境電商物流中的郵政小包為例，2016/2017年中國(guó)郵政國(guó)際經(jīng)濟(jì)類小包件量分別同增42%和24%，增長(zhǎng)趨勢(shì)良好。
與傳統(tǒng)外貿(mào)物流以及B2B跨境電商物流不同，B2C跨境電商物流呈現(xiàn)明顯的訂單碎片化、小批量、高批次的特點(diǎn)。傳統(tǒng)外貿(mào)物流主要以定期大額B2B海運(yùn)為主，頻次可能就1個(gè)月1次，每次運(yùn)輸數(shù)量不等的海運(yùn)集裝箱，物流操作流程簡(jiǎn)單。
而到了B2B跨境電商物流，雖然采購(gòu)頻次有所增加，同時(shí)單次采購(gòu)額有所減少，而且物流鏈條覆蓋范圍有所延長(zhǎng)，但是總體上講，B2B跨境電商物流的模式與傳統(tǒng)外貿(mào)大同小異，大都采取傳統(tǒng)的海運(yùn)模式。
而對(duì)于B2C跨境電商物流：
1）其物流過(guò)程覆蓋國(guó)內(nèi)-攬收、跨國(guó)端-干線、進(jìn)出口-關(guān)務(wù)、海外段-海外倉(cāng)配等環(huán)節(jié)，流程環(huán)節(jié)更多；
2）其物流配送需求直鏈C端消費(fèi)者，因此相比傳統(tǒng)外貿(mào)以及B2B跨境電商，B2C跨境電商物流碎片化、小批量、高批次，物流服務(wù)難度大大提升；
3）由于電商賣家數(shù)量眾多且分布各地，這對(duì)物流企業(yè)的銷售網(wǎng)絡(luò)團(tuán)隊(duì)及前端攬貨響應(yīng)能力都提出了較高要求。
雖然前幾年國(guó)內(nèi)跨境電商市場(chǎng)一直保持較好增長(zhǎng)，但是跨境電商物流市場(chǎng)整體波瀾不驚，主要是過(guò)去很長(zhǎng)時(shí)間跨境電商是以B2B為主，其與傳統(tǒng)外貿(mào)物流并無(wú)實(shí)質(zhì)差異，不過(guò)是傳統(tǒng)貿(mào)易物流商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，即傳統(tǒng)外貿(mào)占比下降而B(niǎo)2B跨境電商物流占比提升。
但是隨著B(niǎo)2C跨境電商物流市場(chǎng)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)貿(mào)易物流的操作模式無(wú)法適應(yīng)訂單碎片化、服務(wù)鏈條長(zhǎng)、時(shí)效要求提升、服務(wù)定制化、拋貨為主的B2C跨境電商物流，外貿(mào)物流行業(yè)格局有望迎來(lái)洗牌。
2.B2C跨境電商物流以郵政小包為主，專線和海外倉(cāng)同樣發(fā)展很快
與傳統(tǒng)外貿(mào)物流模式有顯著區(qū)別的B2C跨境電商出口物流的發(fā)展，也持續(xù)催生了不同的物流解決方案。2008年以來(lái)為滿足多樣化的跨境電商物流需求，跨境電商物流產(chǎn)品持續(xù)不斷完善及豐富。
B2C跨境電商物流目前以郵政小包、專線小包以及FBA海外倉(cāng)三種模式為主，其中郵政小包占比最高。B2C跨境電商物流整體可以劃分為直郵和FBA海外倉(cāng)，其中郵政小包憑借性價(jià)比高、清關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極低、派送服范圍廣等優(yōu)點(diǎn)在直郵渠道中占比約60-70%。
此外，在本國(guó)執(zhí)行倉(cāng)配模式的亞馬遜大力推廣FBA跨境物流模式，使得海外倉(cāng)也構(gòu)成了B2C跨境電商物流的重要渠道之一。
萬(wàn) 國(guó)郵聯(lián)未來(lái)五年提費(fèi)，一定程度上利好專線小包發(fā)展。萬(wàn)國(guó)郵聯(lián)原有的終端費(fèi)結(jié)算模式下，發(fā)展中國(guó)家可以享受寄往發(fā)達(dá)國(guó)家較低的目的國(guó)終端收費(fèi)（反過(guò)來(lái)，發(fā)展 中國(guó)家可以向發(fā)達(dá)國(guó)家收取較高的終端費(fèi)），而隨著發(fā)達(dá)國(guó)家人力成本持續(xù)攀升，發(fā)達(dá)國(guó)家的萬(wàn)國(guó)郵聯(lián)終端收費(fèi)業(yè)務(wù)盈利能力越來(lái)越弱，甚至出現(xiàn)虧損。
因 此萬(wàn)國(guó)郵聯(lián)經(jīng)過(guò)協(xié)商，計(jì)劃未來(lái)五年逐步提高郵政國(guó)際小包價(jià)格：2021-2025年，各國(guó)執(zhí)行帶有過(guò)渡安排的受限制的自定義終端費(fèi)體系，每件158克國(guó)際 小包上限費(fèi)率年度漲幅分別為15%、15%、16%、16%、17%，下限費(fèi)率年度漲幅為5%。2020-2025年萬(wàn)國(guó)郵聯(lián)收費(fèi)預(yù)計(jì)將累計(jì)提升約 170%，這將削弱郵政小包的性價(jià)比，有望驅(qū)動(dòng)部分郵政小包轉(zhuǎn)向?qū)＞€小包渠道。
直郵及海外倉(cāng)未來(lái)模式之爭(zhēng)目前存在不確定性，筆者判斷大概率將同時(shí)存在，并無(wú)誰(shuí)占主導(dǎo)之說(shuō)。在亞馬遜FBA大力推廣下，海外倉(cāng)這幾年發(fā)展較快。
海外倉(cāng)的優(yōu)勢(shì)上文也說(shuō)過(guò)，極致的物流購(gòu)物體驗(yàn)，但是海外倉(cāng)模式資產(chǎn)較重，前期布局肯定是持續(xù)虧損（相比之下專線小包一開(kāi)始就是盈利的），并且一般適用比較暢銷的SKU。
此外海外倉(cāng)發(fā)貨模式的企業(yè)基本上都是在境外實(shí)名登記注冊(cè)的公司主體，較容易出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而直郵一般可以做到合理避稅。
所以跨境電商物流的直郵和倉(cāng)配（海外倉(cāng)）并無(wú)絕對(duì)優(yōu)劣之分，電商平臺(tái)政策以及關(guān)務(wù)稅務(wù)政策會(huì)影響商家在直郵和倉(cāng)配模式中的選擇。正如國(guó)內(nèi)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)快遞和倉(cāng)配模式的發(fā)展現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為跨境電商物流未來(lái)市場(chǎng)將同時(shí)存在直郵和海外倉(cāng)配模式，兩者在不同行業(yè)發(fā)展階段進(jìn)行協(xié)同互補(bǔ)。
3.跨境電商物流企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力在于資源整合能力，輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)模式各有利弊
B2C跨境電商物流環(huán)節(jié)多、鏈條長(zhǎng)、需求多樣，物流企業(yè)大都提供的是集成各環(huán)節(jié)物流服務(wù)的綜合跨境物流方案。國(guó)內(nèi)快遞完全可以由一家物流服務(wù)商提供，但是B2C跨境電商物流鏈條長(zhǎng)且環(huán)節(jié)繁多的特點(diǎn)，導(dǎo)致一家物流商很難完全憑借自己提供完整的門到門物流服務(wù)。
因此跨境電商物流就需要物流企業(yè)根據(jù)自身情況以及客戶需求去協(xié)調(diào)各個(gè)環(huán)節(jié)的資源（例如采購(gòu)干線航空腹倉(cāng)、購(gòu)買清關(guān)公司服務(wù)、與目的國(guó)本土的快遞及郵政公司展開(kāi)合作等），然后將所有資源進(jìn)行集成，為客戶提供綜合跨境物流服務(wù)。
B2C跨境物流行業(yè)的關(guān)鍵在于物流資源整合能力。由于跨境物流行業(yè)環(huán)節(jié)多，而且每個(gè)環(huán)節(jié)又有多種選擇（例如干線運(yùn)輸可以選擇海運(yùn)、空運(yùn)、甚至鐵路運(yùn)輸），同時(shí)客戶運(yùn)輸?shù)纳唐凡煌◣щ姰a(chǎn)品、化妝品、拋貨等）、運(yùn)輸目的國(guó)不同，對(duì)于時(shí)效、價(jià)格要求也不同。
因 此好的跨境電商物流企業(yè)應(yīng)該能夠從各個(gè)環(huán)節(jié)中選取對(duì)應(yīng)的物流資源，然后系統(tǒng)組合在一起，在滿足客戶定制化需求下，同時(shí)保持較低的物流成本。以燕文物流專線 小包為例，燕文物流根據(jù)寄達(dá)目的國(guó)、商品重量、商品品類、物流時(shí)效及計(jì)費(fèi)模式等為客戶設(shè)置了多類專線小包產(chǎn)品，充分滿足客戶多種場(chǎng)景需求。
跨境物流企業(yè)可以按照資產(chǎn)輕重劃分為輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)模式。輕資產(chǎn)模式就是跨境電商物流企業(yè)幾乎所有的物流環(huán)節(jié)都非自己提供服務(wù)，而是采購(gòu)第三方物流服務(wù)，輕資產(chǎn)模式的跨境電商物流企業(yè)起到的就是資源協(xié)調(diào)及整合作用。
輕資產(chǎn)的模式好處在于業(yè)務(wù)拓展速度快，模式可持續(xù)復(fù)制，網(wǎng)絡(luò)可以快速鋪開(kāi)，而劣勢(shì)在于議價(jià)權(quán)弱，尤其是資源較為稀缺的物流環(huán)節(jié)，弱議價(jià)權(quán)導(dǎo)致較低的盈利能力，而且對(duì)整個(gè)環(huán)節(jié)的控制力度較弱，可能會(huì)造成服務(wù)不穩(wěn)定。
重資產(chǎn)模式就是部分物流環(huán)節(jié)由自己提供物流服務(wù)，其他環(huán)節(jié)則與輕資產(chǎn)模式一樣采購(gòu)第三方物流服務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，重資產(chǎn)模式的跨境物流企業(yè)會(huì)選擇資源較為稀缺的環(huán)節(jié)自己去經(jīng)營(yíng)，例如干線運(yùn)輸環(huán)節(jié)自己購(gòu)置飛機(jī)進(jìn)行運(yùn)輸，海外倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)自己建設(shè)倉(cāng)庫(kù)完成倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)等。
重 資產(chǎn)模式的好處在于跨境物流核心關(guān)鍵環(huán)節(jié)及資源被自己掌控，對(duì)電商賣家有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)，同時(shí)保證關(guān)鍵物流環(huán)節(jié)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性，提高時(shí)效及用戶體驗(yàn)。而重資產(chǎn) 模式的劣勢(shì)在于資產(chǎn)過(guò)重，前期需要持續(xù)較大規(guī)模資金投入，短期虧損不可避免，同時(shí)重資產(chǎn)模式涉及產(chǎn)能建設(shè)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)拓展及網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)明顯慢于輕資產(chǎn)模式。
03
行業(yè)正處成長(zhǎng)紅利期
表現(xiàn)為大賽道、小公司
1.B2C跨境電商物流行業(yè)可類比10年前國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)，看好該賽道跑出比肩通達(dá)的龍頭公司
B2C 跨境物流行業(yè)景氣度及競(jìng)爭(zhēng)格局類似10年的國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)。考慮到跨境電商在進(jìn)出口外貿(mào)中將保持持續(xù)滲透（目前滲透率近1/3），而B(niǎo)2C在跨境電商中的占 比目前20%，對(duì)應(yīng)其在整體進(jìn)出口占比僅為6.5%，目前滲透率近似于2012年前后的國(guó)內(nèi)電商滲透率，未來(lái)提升空間較大。
跨 境電商物流行業(yè)目前競(jìng)爭(zhēng)格局分散，B2B跨境電商物流市場(chǎng)仍以傳統(tǒng)貨代分散市場(chǎng)為主，而對(duì)于B2C跨境電商物流市場(chǎng)，除了中國(guó)郵政一家獨(dú)大外，已經(jīng)逐步涌 現(xiàn)出部分營(yíng)收體量10億元規(guī)模的跨境電商企業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)格局雖散，但是具備潛質(zhì)的跨境電商物流公司能夠保持收入增速快于行業(yè)增速。
傳統(tǒng)外貿(mào)物流市場(chǎng)集中度低，但是筆者認(rèn)為B2C跨境電商加速發(fā)展有望加快跨境物流行業(yè)份額集中。傳統(tǒng)外貿(mào)物流市場(chǎng)（以貨代為主）主要涉及大宗、工業(yè)端物流，規(guī)模效應(yīng)弱，大企業(yè)各自專注不同的企業(yè)客戶群體，行業(yè)信息化水平低、透明度低，物流服務(wù)簡(jiǎn)單且趨同，行業(yè)格局分散。
筆者認(rèn)為正如國(guó)內(nèi)電商發(fā)展推動(dòng)快遞物流行業(yè)壯大且集中度快速提升，B2C跨境電商的快速發(fā)展也將驅(qū)動(dòng)國(guó)內(nèi)跨境物流行業(yè)份額的加速提升。
相比傳統(tǒng)外貿(mào)物流，B2C跨境物流市場(chǎng)具有如下特征：
1）明顯的規(guī)模效應(yīng)，體積規(guī)范、大小相近的快遞包裹、標(biāo)準(zhǔn)化及自動(dòng)化的分揀操作流程使得B2C跨境電商物流（尤其是直郵模式）具備明顯的規(guī)模效應(yīng)（雖然規(guī)模效應(yīng)弱于國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)）；
2）B2C跨境電商物流很多時(shí)候客戶是要求全鏈路打包服務(wù)、服務(wù)需求多樣化且要求企業(yè)快速響應(yīng)，行業(yè)門檻明顯提升，傳統(tǒng)只提供單一物流環(huán)節(jié)的企業(yè)將加速被淘汰出局；
3）傳統(tǒng)外貿(mào)物流的客戶，一般主要以大中型客戶為主，數(shù)量少且分布集中，綁定幾個(gè)大客戶就行，而跨境電商賣家體量小、數(shù)量多、分布廣泛，前端攬貨、鋪設(shè)全國(guó)銷售網(wǎng)絡(luò)難度大幅提升。
因此結(jié)合上面三點(diǎn)特征，筆者認(rèn)為傳統(tǒng)外貿(mào)物流行業(yè)在B2C跨境電商物流滲透下，行業(yè)整合速度將明顯快于以前，在短時(shí)間內(nèi)更容易跑出龍頭企業(yè)。
大部分跨境物流企業(yè)都處于同一起跑線，均有可能躋身中國(guó)國(guó)際物流企業(yè)第一梯隊(duì)。筆者認(rèn)為跨境電商物流行業(yè)目前并無(wú)絕對(duì)實(shí)力強(qiáng)勁的公司，大家?guī)缀醵继幱谕黄鹋芫€，部分企業(yè)頂多領(lǐng)先1個(gè)身位。
即使對(duì)于服務(wù)領(lǐng)跑行業(yè)、國(guó)內(nèi)綜合物流巨頭的順豐，其在國(guó)際業(yè)務(wù)上的布局也處于起步階段，而且國(guó)際業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)效并不占優(yōu)。筆者相信未來(lái)B2C跨境電商物流市場(chǎng)大概率會(huì)誕生一批在國(guó)際物流市場(chǎng)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。
