(網(wǎng)經(jīng)社訊)行業(yè)觀點
6 月29 日，中國連鎖經(jīng)營協(xié)會發(fā)布《2019 年中國超市百強》報告：2019年中國超市百強合計含稅銷售規(guī)模為9792 億元，同比+4.1%，約占全年社會食品零售總額的18.1%；超市百強企業(yè)門店總數(shù)為2.6 萬個，同比+6.6%。其中TOP20 超市含稅銷售規(guī)模約7281 億， 占TOP100 的74.35%，前3 強的入榜門檻是含稅銷售額900 億，前5 強入榜門檻是500億，前10 強入榜門檻是200 億級別，前20 強入榜門檻是100 億。
百強企業(yè)規(guī)模差異較大，行業(yè)整體頭部效應(yīng)明顯：從含稅銷售額來看，年銷售額超過100 億元的企業(yè)僅有21 家，銷售額低于50 億元的企業(yè)有63 家；從覆蓋區(qū)域來看，門店覆蓋20 個及以上省級區(qū)域的企業(yè)僅有10 家，門店只在本省發(fā)展的百強企業(yè)有54 家；從門店數(shù)量來看，門店超1000 家的企業(yè)僅有5 家，分別是華潤萬家、永輝、聯(lián)華、世紀華聯(lián)和成都紅旗。
十強格局發(fā)生變化，永輝上升至第三，盒馬鮮生、家家悅、步步高進入前十：華潤、大潤發(fā)、永輝、沃爾瑪、聯(lián)華、盒馬鮮生、物美、家樂福、家家悅、步步高位列2019 年榜單前10 位，TOP10 銷售額合計達5809 億元，占百強總銷售的59.3%。前三甲均為900 億規(guī)模，沒有千億企業(yè).華潤首次跌破1000 億，但仍居榜首；永輝反超沃爾瑪位居第三，比2018 年前進一位，同時與第二名大潤發(fā)僅剩16 億的差距；盒馬鮮生、家家悅、步步高首次進入十強榜單。
百強超市整體運營質(zhì)量穩(wěn)中有升：2019 年，百強平均人效突破百萬元，達到100.4 萬元/人，同比+2.1 萬元/人；百強平均坪效為13390.6 元/平方米,同比-280 元/平方米，下滑主要是受電商分流、到店客流下降等因素影響；百強同店可比銷售平均增長3.2%，除東部的一、二線城市外，百強門店可比銷售均實現(xiàn)了不同幅度的增長；庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)平均延長了0.2 天，由去年的38.3 天增加到38.5 天。
百強超市整體盈利水平相對平穩(wěn)：2019 年，超市百強平均毛利率為18%，同比+0.1pct。企業(yè)規(guī)模越大毛利率越高，其中頭部企業(yè)毛利率為21.3%，銷售額30 億至100 億元的企業(yè)毛利率為18.60%，銷售額10 億至30 億元的企業(yè)毛利率為17.3%，銷售額10 億元以下的企業(yè)毛利率為16.3%。人工成本和房租成本基本穩(wěn)定，人均工資同比+5.8%，應(yīng)付薪酬占企業(yè)銷售的比率與上年持平，為6.1%，房租占銷售比率為2.7%，與上年持平。
長期來看，會員營銷、自有品牌、到家服務(wù)、數(shù)字化營銷這四大發(fā)展方向值得關(guān)注：①會員營銷：經(jīng)營顧客逐步為超市行業(yè)所關(guān)注，2019 年，百強會員消費已占到超市百強總銷售的55.7%，同比+2.4pct，會員占線下門店來客數(shù)的比率達到50.0%，同比+2.1pct，會員客單價是平均客單價的1.15倍。
②自有品牌：百強自有品牌開發(fā)力度進一步增強，每家企業(yè)平均擁有自有品牌SKU數(shù)865 個，同比+32.3%，銷售占比從3.2%上升到4.1%，平均提高了28.1%。百強自有品牌商品總銷售規(guī)模約400 億元，每個SKU 實現(xiàn)銷售額約50 萬元。
③到家服務(wù)：2019 年，百強線上銷售額接近500 億元，比上年翻一番，占總銷售額的4.7%，近三分之一的百強企業(yè)已在全部門店推出到家業(yè)務(wù)，到家業(yè)務(wù)客單價約75 元。
④數(shù)字化營銷：社區(qū)拼團、網(wǎng)上直播等數(shù)字化營銷手段已被諸多超市企業(yè)導(dǎo)入。其中，近六成的百強企業(yè)開展拼團業(yè)務(wù)，銷售占比約為1‰。另有近半百強企業(yè)嘗試了線上直播業(yè)務(wù)，經(jīng)營私域流量得到越來越多超市企業(yè)的關(guān)注。
風(fēng)險提示：疫情令消費增速承壓、行業(yè)洗牌加速、未能準確把握消費偏好。
