(網(wǎng)經(jīng)社訊)本周A
股主要指數(shù)小幅上行，物聯(lián)網(wǎng)板塊表現(xiàn)一般。物聯(lián)網(wǎng)板塊中，平臺(tái)和應(yīng)用層中的泛在電力物聯(lián)網(wǎng)板塊上漲1.92%，表現(xiàn)最好；平臺(tái)和應(yīng)用層中的E-SIM
板塊下跌9.11%，表現(xiàn)最差。我們持續(xù)看好未來(lái)5-10
年物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，考慮實(shí)施和落地節(jié)奏以及投資的確定性，我們建議重點(diǎn)配置傳輸層的射頻模組和通信模組板塊，仍應(yīng)考慮逢低關(guān)注和布局感知層的傳感器和MCU
板塊，短期繼續(xù)關(guān)注平臺(tái)和應(yīng)用層的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)板塊。本周消費(fèi)電子板塊表現(xiàn)相對(duì)較好，半導(dǎo)體和計(jì)算機(jī)板塊表現(xiàn)一般，我們認(rèn)為本周仍應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的重點(diǎn)仍是電子板塊中偏防御的自主可控和國(guó)產(chǎn)替代相關(guān)標(biāo)的。
相關(guān)標(biāo)的：士蘭微、歌爾股份、中穎電子、碩貝德、移為通信、日海智能、廣和通、紫光國(guó)微、三川智慧、新天科技、寶信軟件、用友網(wǎng)絡(luò)、國(guó)電南瑞和國(guó)網(wǎng)信通等。
市場(chǎng)表現(xiàn)
本周上證指數(shù)下跌0.38%，滬深300 上漲0.05%，中小板綜上漲0.55%，創(chuàng)業(yè)板綜上漲1.76%，中證1000 上漲0.26%。深圳物聯(lián)網(wǎng)50 指數(shù)下跌0.13%，板塊跑贏上證指數(shù)0.25 個(gè)百分點(diǎn)，板塊跑輸創(chuàng)業(yè)板綜1.89 個(gè)百分點(diǎn)。
本周物聯(lián)網(wǎng)板塊，漲幅前五的個(gè)股為奧普光電、華聞集團(tuán)、海聯(lián)訊、蘇州固锝和華力創(chuàng)通，漲幅分別為32.20%、28.05%、13.98%、16.70%和12.49%。跌幅前五的個(gè)股為鴻泉物聯(lián)、隆盛科技、紫光國(guó)微、曉程科技和三暉電氣，跌幅分別為-17.34%、-14.06%、-12.33%、-10.89%和-10.48%。本周大盤指數(shù)小幅下行，物聯(lián)網(wǎng)概念板塊表現(xiàn)尚可,漲幅前九都在10%以上，跌幅前五都在-10%以內(nèi)，板塊個(gè)股漲多跌少。
行業(yè)動(dòng)態(tài)
5G 發(fā)展?jié)u成燎原之勢(shì)，中國(guó)有望領(lǐng)跑。5G
是近年來(lái)各國(guó)都頗為看重的新一代通信技術(shù)，商用布局爭(zhēng)前恐后。其不僅能大幅提升移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)能力，還將進(jìn)一步拓寬物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，轉(zhuǎn)變服務(wù)對(duì)象從人與人通信到人與物、物與物通信。由此，不難理解全球主要國(guó)家紛紛入“戰(zhàn)場(chǎng)”的意圖。2019
年是業(yè)界公認(rèn)的5G 發(fā)展元年。在這一年，韓國(guó)政府舉行“5G+戰(zhàn)略”發(fā)布會(huì)，宣布將推進(jìn)國(guó)家層面的5G 戰(zhàn)略，打造世界一流的5G 生態(tài)圈。GSA
的最新報(bào)告顯示，截至目前，有73 家運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)在全球41 個(gè)國(guó)家和地區(qū)推出了符合3GPP 標(biāo)準(zhǔn)的商用5G 服務(wù)。與此同時(shí)，GSA
統(tǒng)計(jì)表明，全球有380 家運(yùn)營(yíng)商正在投資5G 網(wǎng)絡(luò)，這些網(wǎng)絡(luò)處于測(cè)試、試驗(yàn)、試點(diǎn)、規(guī)劃或?qū)嶋H已經(jīng)部署等不同狀態(tài)。有88
家運(yùn)營(yíng)商已宣布在其網(wǎng)絡(luò)中部署了符合3GPP 標(biāo)準(zhǔn)的5G 技術(shù)。
可見，5G 在全球范圍之內(nèi)已經(jīng)成“燎原之勢(shì)”，5G 商用全球化不用等太久。當(dāng)然，在其中，合作亦起到了重要作用。（物聯(lián)網(wǎng)世界）
風(fēng)險(xiǎn)提示
產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)和執(zhí)行低于預(yù)期，市場(chǎng)風(fēng)格變化帶來(lái)板塊估值中樞下行，科技板塊系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
