(網(wǎng)經(jīng)社訊)本周推薦：南極電商/天創(chuàng)時(shí)尚/李寧/安踏體育/開(kāi)潤(rùn)股份/海瀾之家。
電商子板塊：南極電商、開(kāi)潤(rùn)股份；
數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈改造標(biāo)的：天創(chuàng)時(shí)尚；
優(yōu)質(zhì)超跌龍頭：李寧、安踏體育、海瀾之家、森馬服飾；
1、板塊情況：
本周上證指數(shù)收2,772.20 點(diǎn)，較上周收盤(pán)變動(dòng)+0.97%；深證成指收于10,109.91 點(diǎn)，較上周收盤(pán)變動(dòng)-0.40%；滬深300 收于3,710.06 點(diǎn)，較上周收盤(pán)變動(dòng)+1.56%；申萬(wàn)紡織服裝板塊收于1,878.42 點(diǎn)，較上周收盤(pán)變動(dòng)+2.16%。
2、上周淘寶首推C2M 戰(zhàn)略，相關(guān)概念股領(lǐng)漲，繼續(xù)推薦天創(chuàng)時(shí)尚。
3 月26 日，淘寶正式發(fā)布C2M 戰(zhàn)略，公布“超級(jí)工廠(chǎng)計(jì)劃”和“雙百目標(biāo)”，并推出淘寶特價(jià)版APP，成為淘寶C2M 戰(zhàn)略三大支柱。淘寶將以核心數(shù)字化能力和淘寶特價(jià)版為依托，未來(lái)三年，幫助1000 個(gè)產(chǎn)業(yè)帶工廠(chǎng)升級(jí)為產(chǎn)值過(guò)億的超級(jí)工廠(chǎng)，為產(chǎn)業(yè)帶企業(yè)創(chuàng)造100 億新訂單，在全國(guó)范圍內(nèi)重點(diǎn)打造10 個(gè)產(chǎn)值過(guò)億的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)帶集群?！咎靹?chuàng)時(shí)尚】作為我們前期推薦的標(biāo)的受此催化，本周漲幅9%左右。
推薦邏輯：前阿里云首席科學(xué)家團(tuán)隊(duì)入股天創(chuàng)時(shí)尚，未來(lái)將打造健康鞋履的數(shù)字化C2M 的平臺(tái)。中臺(tái)：通過(guò)搭建中臺(tái)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，貫穿后臺(tái)研發(fā)生產(chǎn)及前臺(tái)營(yíng)銷(xiāo)零售，利用數(shù)字化技術(shù)為產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行驅(qū)動(dòng)。后臺(tái)：通過(guò)數(shù)字化智能改造，為研發(fā)端提供支持，提升產(chǎn)品適銷(xiāo)度；生產(chǎn)端提高生產(chǎn)效率和小批量多批次柔性化服務(wù)水平，未來(lái)擴(kuò)展位智造支持平臺(tái)，滿(mǎn)足天創(chuàng)自身和更多后臺(tái)供應(yīng)鏈整合能力較弱的客戶(hù)需求。前臺(tái)：利用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，滿(mǎn)足消費(fèi)者不同場(chǎng)需求。
3、觀點(diǎn)：補(bǔ)償性消費(fèi)持續(xù)升溫，被抑制性需求逐步釋放，建議持續(xù)關(guān)注優(yōu)質(zhì)超跌龍頭公司：【李寧】【安踏體育】【海瀾之家】等；以及電商子板塊公司【南極電商】【開(kāi)潤(rùn)股份】。
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局數(shù)據(jù)顯示，被疫情一直的消費(fèi)需求達(dá)到1.5 萬(wàn)億，隨著國(guó)內(nèi)疫情的有效控制，目前商場(chǎng)和購(gòu)物中心開(kāi)始逐漸恢復(fù)營(yíng)業(yè)，前期被短期壓制的需求正在逐步釋放，補(bǔ)償性需求開(kāi)始持續(xù)釋放。根據(jù)3 月16 日高德地圖的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)主要熱門(mén)商圈出行意愿穩(wěn)步上升，熱搜讀成倍增長(zhǎng)，全國(guó)主要商圈客流已經(jīng)回歸到疫情前正常水平的30%以上。
由此，我們希望繼續(xù)強(qiáng)調(diào)我們此前觀點(diǎn)，我們認(rèn)為隨著疫情加速了整個(gè)品牌公司的行業(yè)洗牌，使得行業(yè)加快整合，龍頭公司的市場(chǎng)份額將會(huì)進(jìn)一步提升。同時(shí)，本次疫情影響下，龍頭公司的財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、人才等方面的優(yōu)勢(shì)得到進(jìn)一步顯現(xiàn)，進(jìn)一步鞏固了其行業(yè)地位，雖然疫情對(duì)于品牌公司的業(yè)績(jī)?cè)斐闪硕唐谟绊?，但是公司長(zhǎng)期投資邏輯并未發(fā)生變化。
1）我們繼續(xù)推薦優(yōu)質(zhì)超跌龍頭：【李寧】【安踏體育】【海瀾之家】等。安踏體育和李寧近日發(fā)布2019 年年報(bào)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)靚麗，雖然公司受到疫情影響，上半年業(yè)績(jī)將會(huì)受到影響，但隨著疫情得到有效控制，公司龍頭公司優(yōu)勢(shì)得以顯現(xiàn)，下半年業(yè)績(jī)有望持續(xù)恢復(fù)，由于我們認(rèn)為公司長(zhǎng)期投資邏輯沒(méi)有發(fā)生變化，繼續(xù)重點(diǎn)推薦。
2）電商子板塊標(biāo)的【南極電商】【開(kāi)潤(rùn)股份】：服裝行業(yè)電商板塊依托第三方物流進(jìn)行配送，受快遞物流遞延影響較大，及少部分新品出現(xiàn)供貨問(wèn)題。由于近期快遞企業(yè)復(fù)工率逐漸提升，這部分被壓制的需求會(huì)得到釋放。目前南極電商GMV 數(shù)據(jù)開(kāi)始逐步恢復(fù)，繼續(xù)推薦。
4、全球疫情進(jìn)一步加劇，持續(xù)利好疫情概念股，建議關(guān)注消毒濕巾等醫(yī)用產(chǎn)品相關(guān)的疫情概念股：【諾邦股份】。
風(fēng)險(xiǎn)提示： 國(guó)內(nèi)疫情進(jìn)一步加劇、終端需求疲軟，庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)調(diào)整不達(dá)預(yù)期；行業(yè)及公司凈利率下滑風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流壓力風(fēng)險(xiǎn)。
