(網(wǎng)經(jīng)社訊)上海，2020年3月25日——“整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)資產(chǎn)管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)25-50%的增長(zhǎng)，讓各類機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)15-30%的收入提升及25-50%利潤(rùn)”，近日波士頓咨詢（BCG）聯(lián)合陸金所發(fā)布的《全球數(shù)字財(cái)富管理報(bào)告2019-2020》揭示了智能化技術(shù)在財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展中的“魔力”。因技術(shù)演進(jìn)帶來的組織形式、行業(yè)格局、市場(chǎng)趨勢(shì)的進(jìn)化，正深刻影響財(cái)富管理行業(yè)全部鏈條。
智能化將成為下一個(gè)十年全球財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的最為重要的發(fā)展方向，并成為全球趨勢(shì)。而在全球范圍內(nèi)受到此次新冠疫情的影響，無接觸服務(wù)需求劇增，包括財(cái)富管理行業(yè)在內(nèi)的整個(gè)金融行業(yè)線上化與智能化進(jìn)程都將加速。
陸金所控股CEO計(jì)葵生表示，“金融科技目前的市場(chǎng)規(guī)模僅開發(fā)了5%~6%，市場(chǎng)潛力巨大，不同類型的機(jī)構(gòu)之間未來在智能化領(lǐng)域盡快打破競(jìng)爭(zhēng)壁壘、開放合作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)才是打破零和博弈的共贏之道?！?/p>
BCG董事總經(jīng)理兼全球合伙人譚彥稱，通過合作，不同機(jī)構(gòu)將能獲得更多的客戶（普惠下沉）、滿足更多的需求（深度挖潛），從而實(shí)現(xiàn)共贏。
全球智能化勢(shì)不可擋，可助機(jī)構(gòu)利潤(rùn)改善50%
隨著AI的加入，財(cái)富管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)看似飽和的市場(chǎng)，從零和博弈變成了“增量”游戲。BCG預(yù)計(jì)，以AI為代表的智能化技術(shù)未來可以幫助整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)的資產(chǎn)管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)25-50%的增長(zhǎng)，并助力各類機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)15-30%的收入提升及25-50%的利潤(rùn)改善。
大眾富?？蛻羧后w（可投資金融產(chǎn)在 100 萬美元以下的客戶）的價(jià)值將被激發(fā)，不容小覷。BCG數(shù)據(jù)顯示，該客群過半資產(chǎn)仍為現(xiàn)金或儲(chǔ)蓄形式，尚未被財(cái)富管理機(jī)構(gòu)挖掘，潛在財(cái)富體量可觀。此外，該客群目前以17%的AUM貢獻(xiàn)了27%的財(cái)富管理收入，單位資產(chǎn)收入貢獻(xiàn)相對(duì)更高。以大眾富?？腿簽榇淼钠栈菔袌?chǎng)，將是各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)下一個(gè)十年的新機(jī)會(huì)。
智能化手段將使普惠財(cái)富管理成為可能，并帶來巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)。BCG在報(bào)告中指出，對(duì)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)而言：一方面，智慧化個(gè)性顧問可以大大降低人工服務(wù)成本、門檻，助力機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)客群下沉，使得過去只有高凈值客群能享受到的金融服務(wù)可以惠及普通客群。數(shù)據(jù)顯示，眾多機(jī)構(gòu)推出了針對(duì)大眾富?？腿旱闹悄芡额櫡?wù)，將投資管理費(fèi)從1%以上顯著減低到0.25 -0.5%，將投資門檻降低到 5000 美金左右甚至更低 。
另一方面，智能化可助力機(jī)構(gòu)精細(xì)化客戶經(jīng)營(yíng)，使客戶體驗(yàn)到更便捷、更專業(yè)、更智能、更安全、更有溫度的金融服務(wù)，有利于培養(yǎng)客戶對(duì)機(jī)構(gòu)的信賴感，進(jìn)而將更多資產(chǎn)交由機(jī)構(gòu)打理。自帶“數(shù)字基因”、對(duì)智能化服務(wù)有強(qiáng)烈需求的千禧一代已逐步進(jìn)入財(cái)富管理市場(chǎng)，技術(shù)的日益成熟，也在客觀上不斷加速著智能化時(shí)代到來。
開放共贏成未來最重要共識(shí)，平臺(tái)間合作越發(fā)重要
龐大的市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)，都難以在財(cái)富管理市場(chǎng)上做到一家通吃，更加開放共贏的市場(chǎng)共識(shí)已經(jīng)逐漸建立，這也將成為未來行業(yè)發(fā)展最大共識(shí)。
報(bào)告指出，面對(duì)龐大的市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)數(shù)字財(cái)富管理領(lǐng)域陸續(xù)涌現(xiàn)出了流量型、垂直型、傳統(tǒng)型及綜合型四類機(jī)構(gòu)，流量型機(jī)構(gòu)勝在流量和場(chǎng)景，但缺乏金融經(jīng)驗(yàn)和綜合服務(wù)能力。垂直型機(jī)構(gòu)具備獨(dú)特的數(shù)據(jù)積累和算法優(yōu)勢(shì)，但缺乏體系化服務(wù)能力。以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)雖然在金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、對(duì)監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)的把握、端到端的服務(wù)體系上均具備強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，但在組織、人才、文化機(jī)制上面臨掣肘。以陸金所為代表的綜合性選手既具備傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)端到端的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，也在組織和機(jī)制上具備類似流量型機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)。
各種類型的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，都需要尋找互補(bǔ)的合作方。通過合作，不同機(jī)構(gòu)將能獲得更多的客戶（普惠下沉）、滿足更多的需求（深度挖潛），從而實(shí)現(xiàn)共贏。
不僅是金融機(jī)構(gòu)與科技機(jī)構(gòu)之間，未來平臺(tái)與平臺(tái)之間也將成為重要的合作模式。計(jì)葵生認(rèn)為，機(jī)構(gòu)之間“強(qiáng)化相互間的壁壘與競(jìng)爭(zhēng)，力爭(zhēng)端到端地控制業(yè)務(wù)全部流程”的現(xiàn)象將會(huì)逐漸減少，無論是金融科技公司之間，還是金融科技公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間，都亟需發(fā)展并加深伙伴關(guān)系，建立中國(guó)特色的“開放銀行模式”。
AI讓監(jiān)管更加主動(dòng)敏捷，有效降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)
智能化還將成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)聰明高效的助手。
財(cái)富管理行業(yè)對(duì)科技的快速應(yīng)用與模式創(chuàng)新，讓基于傳統(tǒng)金融體系的金融監(jiān)管時(shí)常被動(dòng)。全球范圍內(nèi)愈漸增多的監(jiān)管合規(guī)條例和頻繁變化的監(jiān)管規(guī)則，同樣讓各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)面臨巨大的業(yè)務(wù)管理與合規(guī)能力挑戰(zhàn)。
現(xiàn)如今，監(jiān)管科技（RegTech）以及AI技術(shù)的監(jiān)管應(yīng)用，正從政策追蹤、內(nèi)部監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)分析及監(jiān)管報(bào)送等領(lǐng)域正助力行業(yè)打造更加高效、精準(zhǔn)、專業(yè)和開放的監(jiān)管環(huán)境。例如，通過智能化技術(shù)的實(shí)時(shí)掃描，機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管合規(guī)變化更敏捷的把控，以更好地滿足監(jiān)管合規(guī)要求。通過數(shù)字化來固化規(guī)則和流程，不僅可以消除人為操作的失誤或錯(cuò)誤，而且可以在線上留痕以便未來審查。此外，應(yīng)用合規(guī)機(jī)器人、大數(shù)據(jù)分析模型等智能化技術(shù)，可以智能識(shí)別潛在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、甚至自動(dòng)執(zhí)行處理預(yù)案。
推動(dòng)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的同時(shí)，新技術(shù)的蓬勃發(fā)展也對(duì)監(jiān)管帶來了新的課題，數(shù)據(jù)與科技這兩大智能化利器，讓監(jiān)管所面對(duì)的環(huán)境變化速度和應(yīng)關(guān)注的監(jiān)督維度都在呈幾何級(jí)增加。
在管理創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，更要為創(chuàng)新提供沃土。BCG報(bào)告建議，在監(jiān)管數(shù)據(jù)隱私、資質(zhì)準(zhǔn)入、可解釋與可問責(zé)以及智能技術(shù)的新型315.100ec.cn/" target="_blank">欺詐等四個(gè)“老大難”問題之余，監(jiān)管的定位還要適時(shí)地從被動(dòng)監(jiān)督升級(jí)到主動(dòng)引領(lǐng)：一方面監(jiān)管要對(duì)新技術(shù)保持敏銳度，前置監(jiān)管制定規(guī)則、引導(dǎo)應(yīng)用規(guī)范化發(fā)展，建立沙盒機(jī)制鼓勵(lì)新技術(shù)應(yīng)用與落地；同時(shí)還要賦能各類機(jī)構(gòu)，通過打造創(chuàng)新孵化器、從監(jiān)督規(guī)則轉(zhuǎn)為監(jiān)督數(shù)據(jù)，減少對(duì)創(chuàng)新的監(jiān)管不確定性，并探索智慧監(jiān)管體系。
譚彥補(bǔ)充表示，智能理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展離不開健康有序的金融市場(chǎng)環(huán)境，盡快形成和完善智能理財(cái)領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)則，變被動(dòng)監(jiān)督為主動(dòng)引領(lǐng)甚至為機(jī)構(gòu)賦能，是全行業(yè)降本增效、促進(jìn)數(shù)字財(cái)富管理市場(chǎng)健康共榮的關(guān)鍵。
中國(guó)財(cái)管市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，AI緩解“中產(chǎn)焦慮”
資管新規(guī)下的中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)正開啟全面轉(zhuǎn)型。中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)面對(duì)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型所需的專業(yè)化能力不足，同時(shí)大眾客戶投資理念不甚成熟、但愈發(fā)需要專業(yè)的財(cái)富管理服務(wù)，全球市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性加劇，這讓以AI為代表的智能化技術(shù)與工具在中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)上獨(dú)具價(jià)值。
BCG在報(bào)告中指出，AI等智能化技術(shù)能夠在加速投資者教育、個(gè)性化的服務(wù)普惠大眾和實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理這三個(gè)領(lǐng)域推動(dòng)中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)從缺乏人工投顧、到智能投顧普惠大眾的跨越式發(fā)展。
此外，中國(guó)有著龐大而迅速崛起的中產(chǎn)階層，將服務(wù)門檻大幅變低的智能理財(cái)，對(duì)于解決上有老、下有小的中國(guó)特色“4-2-2”式家庭的理財(cái)焦慮，滿足其對(duì)財(cái)富管理及中長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)的需求，也有著至關(guān)重要的作用。
譚彥補(bǔ)充強(qiáng)調(diào)，“最近以新冠疫情為代表的黑天鵝事件頻出，所導(dǎo)致的劇烈金融市場(chǎng)波動(dòng)，給專業(yè)投資者都帶來了極大的挑戰(zhàn)。此時(shí)，作為非專業(yè)投資者的普通大眾，更加需要專業(yè)、可得的投資顧問服務(wù)。”
要實(shí)現(xiàn)個(gè)性化投資者教育、緩解中產(chǎn)焦慮，能深度了解客戶需求將是機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。以陸金所為例，陸金所通過KYC、KYP體系的超過400個(gè)標(biāo)簽，已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)平臺(tái)14個(gè)品類7000+產(chǎn)品與平臺(tái)4400萬用戶的精準(zhǔn)匹配；獨(dú)家研發(fā)的KYI意圖預(yù)測(cè)模型系統(tǒng)通過10萬+神經(jīng)觸點(diǎn)，已經(jīng)可以動(dòng)態(tài)識(shí)別和預(yù)測(cè)客戶的潛在意圖，為客戶提供更為個(gè)性和精準(zhǔn)的金融服務(wù)。據(jù)了解，陸金所自2016年起已對(duì)超過4萬億產(chǎn)品與投資者進(jìn)行了匹配，并累計(jì)對(duì)超過150萬人、300萬筆交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)超配提示、攔截，涉及金額超過3900億元。
計(jì)葵生表示，“智能化在中國(guó)的發(fā)展才剛剛開啟，目前的市場(chǎng)規(guī)模僅占5%~6%，我們從用戶遠(yuǎn)未得到滿足的財(cái)富管理需求中，看到了其中蘊(yùn)藏的巨大的市場(chǎng)空間。相信中國(guó)市場(chǎng)極有機(jī)會(huì)從過去缺乏人工投顧躍升至去人工化的智能時(shí)代，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展?！保▉碓矗?a href="http://qjkhjx.com/zt/df/" target="_blank">北京商報(bào)網(wǎng) 文/谷雨欣）
