(網(wǎng)經(jīng)社訊)事件點評
11月8日，由中國信息通信研究院、中國通信標準化協(xié)會、可信區(qū)塊鏈推進計劃共同主辦的“2019可信區(qū)塊鏈峰會”在北京舉辦。會上發(fā)布了《區(qū)塊鏈白皮書（2019年）》和《區(qū)塊鏈賦能新型智慧城市白皮書（2019年）》，主要內(nèi)容包括：1）在技術(shù)方面，區(qū)塊鏈技術(shù)架構(gòu)保持相對穩(wěn)定的同時，也出現(xiàn)如智能合約、BaaS等創(chuàng)新點。本次《白皮書》為技術(shù)架構(gòu)的穩(wěn)定性定調(diào)，有利于整體區(qū)塊鏈行業(yè)的標準化上鏈和生態(tài)間的互聯(lián)互通，以形成一個成熟、穩(wěn)定、商用的基礎(chǔ)設(shè)施的架構(gòu)。2）在行業(yè)方面，整體行業(yè)發(fā)展趨于理性。政治局10月24日下午就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢進行第十八次集體學(xué)習(xí)，強調(diào)要探索利用區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)共享模式，實現(xiàn)政務(wù)數(shù)據(jù)跨部門、跨區(qū)域共同維護和利用，促進業(yè)務(wù)協(xié)同辦理。本次《白皮書》公布，進一步從政策面為區(qū)塊鏈的行業(yè)發(fā)展定調(diào)，重視可持續(xù)盈利，賦能實體經(jīng)濟。3）在應(yīng)用方面，區(qū)塊鏈應(yīng)用與實體經(jīng)濟結(jié)合趨向多元化發(fā)展，其中政務(wù)民生類應(yīng)用項目數(shù)量顯著增多，司法存證、稅務(wù)、電子票據(jù)、產(chǎn)品溯源等其他領(lǐng)域穩(wěn)步發(fā)展。本次《白皮書》指明各行業(yè)必須理性思考區(qū)塊鏈對行業(yè)的實際價值，不能“為了上鏈而上鏈”，在鼓勵多元化的同時，著眼于落地場景的可持續(xù)性。
我們的觀點
從國際形勢和國家博弈的角度出發(fā)，區(qū)塊鏈將成為人民幣國際化的關(guān)鍵工具。區(qū)塊鏈本身的互認互信和多中心化機制，配合“一帶一路”政策，將有望重塑多極世界格局中的資金流和信息流體系。我國作為區(qū)塊鏈技術(shù)的信息化國家，專利數(shù)已超過半數(shù)居全球第一，擁有廣闊的市場空間。
從區(qū)塊鏈整體行業(yè)發(fā)展的角度出發(fā)，將進一步利好長期可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)。經(jīng)過上個月區(qū)塊鏈行業(yè)的重新回暖，從政治局到地方政府響應(yīng)的政策密集出臺和媒體的宣傳推廣，《區(qū)塊鏈白皮書》11月8日的發(fā)布重新闡明了區(qū)塊鏈“為實體經(jīng)濟賦能”的定位，遏制“炒幣”，關(guān)注理性可持續(xù)的“上鏈”。
從現(xiàn)有已落地的應(yīng)用領(lǐng)域看，金融、醫(yī)療等企業(yè)可率先通過“區(qū)塊鏈+技術(shù)”，進一步改善基本面。作為信息化程度較早，標準化程度較高，政策面覆蓋較廣的金融和醫(yī)療領(lǐng)域，已出現(xiàn)規(guī)?；膮^(qū)塊鏈應(yīng)用場景，隨著技術(shù)的迭代和行業(yè)信息化的深入，上鏈帶來的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)有望顯著提升行業(yè)效率。
投資策略：我們重點關(guān)注區(qū)塊鏈項目已落地、行業(yè)原生信息量大、數(shù)據(jù)標準化程度高、行業(yè)間互信互通需求大的計算機細分行業(yè)龍頭企業(yè)。重點關(guān)注博思軟件（300525）、衛(wèi)寧健康（300253）、長亮科技（300348）和恒生電子（600570）。
風(fēng)險提示：區(qū)塊鏈行業(yè)的政策變化、區(qū)塊鏈應(yīng)用場景落地或不及預(yù)期。（來源：西南證券 文/朱蕓 劉忠騰 朱松 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
