(網(wǎng)經(jīng)社訊)上周行情回顧: 上周申萬(wàn)計(jì)算機(jī)指數(shù)收于 4262.43點(diǎn),上漲 1.74%,滬深 300指數(shù)上漲 1.77%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲
2.40%,中小板指數(shù)上漲
2.12%。申萬(wàn)計(jì)算機(jī)指數(shù)漲跌幅在所有申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第十三(13/28)。分版塊來(lái)看,各主題板塊指數(shù)以上漲為主,智能交通指數(shù)、大數(shù)據(jù)指數(shù)、移動(dòng)支付指數(shù)表現(xiàn)位居前列,智慧醫(yī)療指數(shù)、互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)表現(xiàn)相對(duì)較差。
上周計(jì)算機(jī)板塊有 140家公司上漲, 3家公司持平,
57家公司下跌。其中漲幅比較大的公司有金溢科技(+25.91%)、華銘智能(+22.29%)、今天國(guó)際(+17.53%)、皖通科技(+15.95%)、奧飛數(shù)據(jù)(+15.56%)。
本周行業(yè)觀點(diǎn): 上周,中國(guó)信通院發(fā)布《云計(jì)算發(fā)展白皮書(shū)(2019年)》。數(shù)據(jù)顯示, 2018年我國(guó)云計(jì)算整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)
962.8億元,同比增長(zhǎng) 39.2%。其中,公有云市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 437億元, 同比快速增長(zhǎng) 65.2%。中國(guó)信通院預(yù)計(jì)公有云市場(chǎng)從 2019到
2022年仍將處于較快增長(zhǎng)階段,到 2022年的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 1731億元, 年均復(fù)合增速將達(dá)到 41%。 2018年全球公有云市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到
1363億美元,同比增長(zhǎng) 23.01%,未來(lái)幾年市場(chǎng)平均增長(zhǎng)率有望保持在
20%左右。國(guó)內(nèi)云服務(wù)市場(chǎng),尤其是公有云服務(wù)市場(chǎng)保持著高于全球平均的快速增長(zhǎng)趨勢(shì),但整體市場(chǎng)規(guī)模在全球而言僅占到
5%左右,與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量相比仍存在較大差距,后續(xù)持續(xù)發(fā)展?jié)摿薮?。目前在云服?wù)分類中, IaaS 依然占據(jù)國(guó)內(nèi)公有云市場(chǎng)的主要份額(約為
60%),同時(shí)保持著 80%以上的同比增速。 國(guó)內(nèi) SaaS 市場(chǎng)規(guī)模約為 IaaS 的一半, 增速較為穩(wěn)定,在40%左右。 IaaS
的持續(xù)高速增長(zhǎng)有望逐漸向下游 SaaS 服務(wù)市場(chǎng)傳導(dǎo),并帶動(dòng) SaaS 市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的提速。
云服務(wù)的快速成長(zhǎng)也將催生相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展,例如云管理服務(wù)、智能云服務(wù)、研發(fā)云服務(wù)、云安全產(chǎn)品等。尤其是在云安全產(chǎn)品領(lǐng)域,將受益于用戶對(duì)云安全日益迫切的需求以及網(wǎng)絡(luò)安全法等法規(guī)政策的安全合規(guī)性要求。云計(jì)算也是目前政策推進(jìn)的重要方向,目標(biāo)到2020年在全國(guó)新增上云企業(yè)
100萬(wàn)家。 政策方面的推動(dòng)將促進(jìn)企業(yè)運(yùn)用云計(jì)算加快數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型升級(jí),將是國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)發(fā)展的重要推動(dòng)力。
重點(diǎn)推薦公司:
(1)恒華科技:“十三五”期間電網(wǎng)建設(shè)投入依舊可觀,配電網(wǎng)側(cè)建設(shè)是重點(diǎn),智能化投入比例也有望提升。公司也在積極推進(jìn)電力信息化領(lǐng)域的
SaaS 服務(wù), 持續(xù)完善基于云服務(wù)的線上 SaaS 產(chǎn)品體系。
公司線上、線下相結(jié)合的服務(wù)模式已經(jīng)成型,全產(chǎn)業(yè)鏈一體化的服務(wù)能力是公司獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),有望助力公司業(yè)績(jī)提升。
新一輪電改的核心是售電側(cè)市場(chǎng)的放開(kāi),公司可以為新興售電公司提供從業(yè)務(wù)培訓(xùn)、投融資、配網(wǎng)建設(shè)到信息
系統(tǒng)建設(shè)的售電側(cè)一體化服務(wù),公司有望受益于電改的深入推進(jìn);
(2)啟明星辰:
啟明星辰長(zhǎng)期以來(lái)始終專注于信息安全領(lǐng)域,以安全產(chǎn)品和安全服務(wù)兩條主線,較為完備的覆蓋客戶的網(wǎng)絡(luò)安全需求。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)及公司年報(bào),公司近些年在安全管理平臺(tái)(SOC)、統(tǒng)一威脅管理平臺(tái)(UTM)、入侵檢測(cè)/入侵防御(IDS/IPS)、防火墻、
VPN
等主流信息安全產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率保持領(lǐng)先,綜合實(shí)力突出。公司一直以來(lái)注重公司的研發(fā)及技術(shù)儲(chǔ)備,研發(fā)投入占營(yíng)收的比重始終保持在行業(yè)內(nèi)的較高水平。
(3)中海達(dá): 公司是國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)覆蓋全面的衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)先企業(yè)。公司產(chǎn)品在主流的 RTK 產(chǎn)品、 GIS 數(shù)據(jù)采集器、海洋探測(cè)設(shè)備市場(chǎng)均占據(jù)重要的市場(chǎng)地位。在技術(shù)領(lǐng)域,公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家擁有自主板卡技術(shù)的公司之一。
2018年,公司北斗高精度板卡已經(jīng)在自有 RTK 設(shè)備上實(shí)現(xiàn)約 50%的進(jìn)口替代。 作為行業(yè)龍頭的中海達(dá)將受益于衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展以及北斗建設(shè)的日趨完善。
(4)廣聯(lián)達(dá):公司是國(guó)內(nèi)建筑信息化龍頭,以工程造價(jià)和工程施工類軟件為業(yè)務(wù)核心。在工程造價(jià)軟件領(lǐng)域,
2015年公司開(kāi)始在傳統(tǒng)軟件收費(fèi)方式的基礎(chǔ)上推廣“云+端”的產(chǎn)品架構(gòu),并正式發(fā)布采用新型的云計(jì)價(jià)產(chǎn)品。
2018年公司造價(jià)業(yè)務(wù)的云轉(zhuǎn)型得到加速,轉(zhuǎn)型地區(qū)由 6個(gè)擴(kuò)大至
11個(gè),轉(zhuǎn)型范圍由工程計(jì)價(jià)業(yè)務(wù)擴(kuò)展至全造價(jià)業(yè)務(wù)。2018年公司新簽云業(yè)務(wù)相關(guān)合同金額 6.55億元,同比增長(zhǎng) 274%。
同時(shí)施工業(yè)務(wù)隨著內(nèi)部整合的逐漸深入,競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有望得到持續(xù)鞏固。
(5)潤(rùn)和軟件: 公司是國(guó)內(nèi)金融信息化領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè),其中銀行客戶為主要的服務(wù)對(duì)象。 2017年公司在中國(guó)銀行 IT
解決方案市場(chǎng)占有率排名第 8,其中在業(yè)務(wù)類解決方案市場(chǎng)排名第 4,并在核心業(yè)務(wù)解決方案子市場(chǎng)排名第 2,市場(chǎng)占有率達(dá)
5.7%。公司與螞蟻金服有著深入的戰(zhàn)略合作,雙方以中小銀行為共同的目標(biāo)客戶,以科技賦能的方式助其在服務(wù)中小企業(yè)的過(guò)程中提高競(jìng)爭(zhēng)力。目前,公司與螞蟻金服的各項(xiàng)合作進(jìn)展順利?！靶乱淮植际浇鹑诤诵南到y(tǒng)”研發(fā)順利。在智能終端信息化業(yè)務(wù)領(lǐng)域,公司擁有包括“芯片、平臺(tái)、應(yīng)用”的整體生態(tài)能力,以“一站式的交付模式”幫助客戶快速研發(fā)產(chǎn)品、提高用戶體驗(yàn)。公司攜手華為
hikey970人工智能芯片推出新一代 AI 邊緣計(jì)算平臺(tái),助力終端信息化業(yè)務(wù)快速突破。
風(fēng)險(xiǎn)因素: 宏觀風(fēng)險(xiǎn);政策風(fēng)險(xiǎn);商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。（來(lái)源：信達(dá)證券 文/蔡靖 邊鐵城 袁海宇 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
