(網經社訊)內容摘要：根據(jù)十三五規(guī)劃等相關政策意見，跨境供應鏈將成為重要的貿易發(fā)展新模式，在此基礎上，伴隨著跨境商品的巨大需求以及互聯(lián)網、物聯(lián)網等信息技術手段的助力，未來跨境供應鏈的金融市場必將出現(xiàn)諸多歷史機遇與“藍海地帶”，因此，要在著手理清風險控制的同時，切實研究好跨境供應鏈金融的體系建設，進而實現(xiàn)跨境供應鏈金融市場的發(fā)展和布局。
關鍵字：跨境電子商務、物聯(lián)網、供應鏈融資、十三五規(guī)劃、大數(shù)據(jù)和云計算
近年來跨境電商業(yè)務量成迅猛增長態(tài)勢。自2014年起，我國跨境電商交易總額每年增長超過30％。至2017年，我國跨境電商進口交易規(guī)模已達15000億元人民幣，預計2018年全年跨境電商進口交易規(guī)模將達到19000億元。目前而言，B2B是跨境電商進口的主要模式，占比達到90％以上。但隨著國內消費結構的拉動，消費者個性化需求的增加，預計到2020年，跨境電商進口零售交易占比可超過20％。
2017年，通過海關跨境電商管理平臺零售進出口總額達到902.4億元，同比增長80.6％，其中進口565.9億元，同比增長116.4％。而2018年上半年僅寧波保稅區(qū)跨境電商零售進口量已突破40億元人民幣，進口申報單量超過2400萬單，同比分別增長80％和92.6％。預計到2020年，我國跨境電商零售進口量預計將突破4000億。
伴隨著金融科技的不斷發(fā)展，互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網等新技術的地位已然確立，在跨境市場的巨大需求之下，勢必將會與信息化技術手段創(chuàng)造出巨大的市場空間，基于此，我將結合物聯(lián)網+互聯(lián)網的背景，簡要闡述跨境供應鏈金融開展的重要意義。
一、跨境供應鏈核心企業(yè)的現(xiàn)狀與特點
作為跨境供應鏈的核心企業(yè)——保稅倉庫，目前正朝著智能化倉庫不斷發(fā)展，其中智能化主要是指自動化立體庫[1]，它對自身的定位為第四方物流[2]平臺，用于聚集和服務電商，目標客戶群為國內跨境電商產業(yè)鏈相關客戶。智能化倉庫作為跨境電商的B2C分檢中心，軟硬件統(tǒng)均與海關直連，可實現(xiàn)快速通關，讓貨物從海外倉轉變?yōu)榫硟葌}，大大降低運輸和倉儲成本。目前國內電商每天的出單量約為5000萬單，跨境電商的出單量占8％，在每天400萬單左右。如按跨境電商近3年的保守增長率30％來估算，跨境電商出單量將超過日均900萬單，其中上海日均出單量將達到250萬單以上，需求量較大。鑒于目前上海各保稅區(qū)中，受土地稀缺性和產業(yè)定位限制，因此智能化倉庫的市場前景是非常被看好的，
同時，我們也應該看到，目前自有倉儲物流體系的跨境電商企業(yè)不多，有代表性的企業(yè)有亞馬遜、京東、淘寶等[3]，而絕大多數(shù)跨境電商企業(yè)都是與外部第三方倉儲物流公司合作。由于我國倉儲物流行業(yè)起步晚，與發(fā)達國家相比，在基礎設施、經營管理、理論研究等方面，整體上還比較落后，倉儲物流運作成本仍很高，遠不能適應電子商務對倉儲物流的要求，已經成為制約跨境電商行業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。
二、銀行與保稅倉庫的對接模式
首先銀行應該切實提高對供應鏈金融的發(fā)展認識，“問渠那得清如許，為有源頭活水來”，在這一認識上，要抓住核心企業(yè)的發(fā)展趨勢和發(fā)展理念，要做到思想上的認同；其次，要深知傳統(tǒng)銀行擅長的是評估償還能力，內涵是財務分析和足夠的抵押或擔保。但是這個償債能力是靜態(tài)分析的，供應鏈金融監(jiān)控每筆供應鏈交易可以說是動態(tài)的，因此，要將互聯(lián)網金融和大數(shù)據(jù)分析作為有效手段，要明確互聯(lián)網+物聯(lián)網的積極作用在于，一是使銀行獲得信息效率提高、加快放貸速度、簡化操作、降低線下操作風險；二是銀行可以得到實時的業(yè)務交易信息，建立實時預警體系；三是大數(shù)據(jù)分析對風險管理的改善，進一步解決信息不對稱得問題。最后，銀行在在深刻認識到外生風險和內生外線的同時，將金融支持重點轉向有完備的倉儲運輸體系，與上下游中小公司建立起緊密聯(lián)系的核心企業(yè)。
對于核心企業(yè)，由于他們依托新興產業(yè)，基于貿易背景的金融生態(tài)，在大數(shù)據(jù)金融、云計算、互聯(lián)網的發(fā)展背景下，提供了隨時監(jiān)測企業(yè)的貿易數(shù)據(jù)手段，通過建立完整的數(shù)據(jù)模式風控端有著較好的優(yōu)勢，使得監(jiān)測效率大大提升，這也是供應鏈金融的基礎設施，即風險防火墻，可以說風控端的有效控制是核心企業(yè)與銀行實現(xiàn)對接的天然優(yōu)勢。
另外，核心企業(yè)電商平臺模式與大型綜合電商相比，核心企業(yè)搭建起的B2B電商平臺，有能力提供更專業(yè)的咨詢、建立更合適的交易和結算平臺。核心企業(yè)在長期的經營過程中擁有大量的資源，在建立好信息化的系統(tǒng)之后，更大的壁壘在于系統(tǒng)建設后的運營，即上下游會不會配合把這個信息進行一個完整的、真實的采集，而不發(fā)生操作風險，擁有倉儲物流資源的企業(yè)可以基于對貨物的控制開展現(xiàn)貨類融資。因此，核心企業(yè)想要做好供應鏈金融，除了系統(tǒng)建設，系統(tǒng)運營能力，倉儲物流資源之外，更關鍵的是對上下游的掌控能力，這樣做的好處也是顯而易見的，除了增強與銀行合作的能力，還具備：一是核心企業(yè)切入供應鏈金融，構建新的優(yōu)勢領地，其掌握的物流、信息流、資金流將充分發(fā)揮優(yōu)勢；二是中小企業(yè)獲得低成本的穩(wěn)定資金，為主業(yè)提供持續(xù)動力；三是第三方物流企業(yè)業(yè)務量上升，同時個別優(yōu)秀企業(yè)可通過物流、倉儲建立的優(yōu)勢切入供應鏈金融業(yè)務；四是通過供應鏈金融中的應用和拓展，電商平臺價值將大為提升。
三、如何協(xié)調好銀行授信與核心企業(yè)的契合度
經過對跨境供應鏈的分析以及核心企業(yè)的界定，我認為在銀行授信方面，除了要做好融資方案、融資額度、利率定價、業(yè)務審批以及風險控制的合理性和適應性以外，更要做好兩方面的要求，一方面要求核心企業(yè)積累好云計算和大數(shù)據(jù)的充足數(shù)據(jù)量，進而可以確保有足夠、有效的核心數(shù)據(jù)用以建模并篩選企業(yè)資質。另一方面要求核心企業(yè)能形成對整個鏈條的最有效的組織力。以數(shù)據(jù)為支撐，組織優(yōu)質的資源在合適的時間、合適的地點、以合適的成本將商品和服務交付給客戶，從品質、成本和效率緯度來解決客戶體驗的問題。
而從核心企業(yè)的配合角度來看，應該認識到供應鏈金融是多方共贏的生態(tài)系統(tǒng)，是有效解決中小企業(yè)融資難問題的重要舉措（彌補了中小企業(yè)年化融資8％-20％的空白，打開中小企業(yè)的融資閥門，高企的融資成本擠壓了中小企業(yè)的生存空間，減少了中小企業(yè)的投資，不利于整個供應鏈的發(fā)展），現(xiàn)在的物聯(lián)網和互聯(lián)網技術為供應鏈體系的迭代，提供了非常好的條件，同時又滿足核心企業(yè)產業(yè)轉型升級的訴求，通過金融服務，變現(xiàn)其產業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)的價值，因此，核心企業(yè)為能夠更好的順應未來發(fā)展趨勢，需要積極的發(fā)揮供應鏈的作用與價值。
綜上，銀行授信與核心企業(yè)的相互關系是高度統(tǒng)一和集中的。
四、積極響應金融政策要求，加快促進供應鏈發(fā)展
中國人民銀行、財政部等部委、監(jiān)管機構出臺了多項舉措支持小微企業(yè)融資，政策支持對小微企業(yè)融資的作用主要體現(xiàn)在，創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境、保障銀行這一主要參與機構的放貸規(guī)模、探索新型支持小微企業(yè)融資的方式。通過跨境供應鏈金融的支持，能夠有效的扶持小微電商企業(yè)，拓展大型電商平臺，基于物聯(lián)網的互聯(lián)網加金融，增加留存資金，服務實體經濟，拓寬綜合收益渠道，對應的電商企業(yè)及個人結算業(yè)務也將逐步落地，為探索商業(yè)可持續(xù)發(fā)展小微融資業(yè)務模式帶來積極作用。
與此同時，跨境供應鏈金融的不斷深入融合，通過相對有效的征信系統(tǒng)和完善的風險防范措施，向產業(yè)鏈上下游客戶提供融資服務，獲得新利潤增長點，構建更緊密的產業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)，將會極大的促進供應鏈上下的生機與活力，在核心企業(yè)的積極轉型下，整個供應鏈體系將會得到更好、更快的發(fā)展，在互聯(lián)網+物聯(lián)網的背景下，也為供應鏈發(fā)展模式的改革創(chuàng)新提供了有力抓手。
五、豐富融資渠道與載體，提高供應鏈金融的生存能力
同時，我們也應該充分的考慮到，不能單單局限于銀行的傳統(tǒng)授信來作為供應鏈金融的主要融資渠道，因為傳統(tǒng)授信有著較為狹窄的適用范圍和嚴格的制度流程，因此，應當充分發(fā)揮多種融資渠道的作用，通過引入保理、P2P、資產管理公司來增強資金使用的合理性和靈活性，通過五維模型來界定融資渠道的選取。在面對跨境供應鏈金融的大發(fā)展，我們要樹立風險意識的同時，更多的去從產品的角度來思考資金渠道的使用與否。在供應鏈緊密的體系構建下，核心企業(yè)成為了金融業(yè)務的主體，其資金來源也突破銀行單一通道的限制，進一步擴展到多元非銀金融機構，甚至通過自己獲取金融牌照來實現(xiàn)資金的融通，進而徹底打開了融資渠道的諸多限制，切實提高了供應鏈金融的生存能力和降低風險的能力。
注釋：
[1]自動化立體倉庫具有很高的空間利用率、很強的入出庫能力，采用計算機進行控制管理有利于企業(yè)實施現(xiàn)代化管理等特點，已成為企業(yè)物流和生產管理不可缺少的技術。迄今為止，我國自動化立體倉庫數(shù)量已超過400座，運行效果基本良好。
[2]第四方物流是1998年由美國埃森哲咨詢公司率先提出，專門為第一方、第二方和第三方客戶提供物流規(guī)劃、咨詢、物流信息系統(tǒng)、供應鏈管理等活動。第四方物流（Fourth party logistics）是一個供應鏈的集成商，一般情況下政府為促進地區(qū)物流產業(yè)發(fā)展，領頭搭建第四方物流平臺，提供共享及發(fā)布信息服務，是供需雙方及第三方物流的領導力量。第四方物流不僅是物流的利益方，而且是通過擁有的信息技術、整合能力以及其他資源提供一套完整的供應鏈解決方案，以此獲取一定的利潤。第四方物流可幫助企業(yè)實現(xiàn)降低成本和有效整合資源，并且依靠優(yōu)秀的第三方物流供應商、技術供應商、管理咨詢以及其他增值服務商，為客戶提供獨特的和廣泛的供應鏈解決方案。
[3]亞馬遜、京東、淘寶等電商自有倉儲體系僅為內部自用，不對外提供服務，而本項目面向所有跨境電商，與上述電商自有倉儲體系不存在競爭關系。同時，因上述電商的倉儲體系在流量控制和布點上也存在一定局限，需要尋求外部支持，與本項目亦存在一定的合作空間。（來源：金融界 編選：電子商務研究中心）
