(網(wǎng)經(jīng)社訊)前言：財(cái)務(wù)主管的天職是為公司理財(cái)，在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)速增長(zhǎng)而非高速增長(zhǎng)已是新常態(tài)的今日，企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源也從掌握趨勢(shì)追尋機(jī)會(huì)財(cái)，轉(zhuǎn)變?yōu)槁鋵?shí)業(yè)務(wù)績(jī)效賺取管理財(cái)。財(cái)務(wù)主管如何控制預(yù)算、降低資金成本，同時(shí)協(xié)助業(yè)務(wù)部門在貿(mào)易過程中，活用供應(yīng)鏈金融工具優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流、賺取金融收益成為現(xiàn)代財(cái)務(wù)主管的必修課。
文瀝基于在供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域長(zhǎng)期耕耘的總結(jié)，提出動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)、保理代付、反向保理ABS、渠道融資協(xié)作平臺(tái)、渠道融資、企業(yè)系中小企業(yè)收付款平臺(tái)等6大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化方案，并以軟件加運(yùn)營(yíng)支持的系統(tǒng)化服務(wù)，全流程、一站式解決核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)。本文將著重介紹其中的動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)、保理代付2項(xiàng)服務(wù)。
動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)是現(xiàn)金折扣的升級(jí)版
現(xiàn)金折扣(Cash Discount)是銷售方為鼓勵(lì)客戶盡早償還貨款而提供的一種價(jià)格優(yōu)惠，通常給予貨款一定比率的扣減。站在核心企業(yè)與其供應(yīng)商交易的角度，如果現(xiàn)金折扣表達(dá)為2/10, N/30，代表10天內(nèi)付款給供應(yīng)商，核心企業(yè)可以得到發(fā)票面值2%的折扣，否則應(yīng)在30天內(nèi)支付全款。對(duì)于供應(yīng)商來(lái)說(shuō)可以賒銷變現(xiàn)，有效縮短收款時(shí)間、減少壞賬損失；對(duì)于核心企業(yè)而言則可以減少貨款支出，折扣率創(chuàng)造的財(cái)務(wù)收益輕易可以跑贏一般理財(cái)產(chǎn)品。
從上面現(xiàn)金折扣例子我們很容易發(fā)現(xiàn)，核心企業(yè)傾向于選擇第10天或第30天付款以爭(zhēng)取自身利益的最大化，因?yàn)槠渌掌诟犊畈o(wú)助于取得更好的交易條件但卻多占用了幾天的現(xiàn)金流。動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)(Dynamic Discount)是現(xiàn)金折扣的升級(jí)版本，能有效解決核心企業(yè)只愿意在折扣條件臨界時(shí)間付款的問題。動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)模式下，核心企業(yè)和供應(yīng)商約定依不同的實(shí)際付款日，可以獲得供應(yīng)商提供的不同折扣率，例如對(duì)完賬隔天就付款可以享受3%折扣率、依序每日遞減0.1%。
核心企業(yè)往往會(huì)面對(duì)數(shù)百甚至數(shù)千家供應(yīng)商，在非統(tǒng)一賬期和付款日?qǐng)鼍跋拢斯す芾砻恳还P應(yīng)付賬款和其每天變化的折扣率有很大的難度，因此利用信息系統(tǒng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，核心企業(yè)根據(jù)自身的頭寸、期望折扣率等規(guī)則，在系統(tǒng)中邀請(qǐng)供應(yīng)商競(jìng)價(jià)拍賣或與供應(yīng)商協(xié)商，絕對(duì)是更高效的選擇。
三大動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)模式滿足多樣業(yè)務(wù)需求
我們依核心企業(yè)的應(yīng)付賬款管理模式、發(fā)動(dòng)方等條件，將動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)歸納為“按期貼現(xiàn)”、“按單貼現(xiàn)”、“即時(shí)貼現(xiàn)”等3種模式。分別介紹如下：
1.按期貼現(xiàn)：適合核心企業(yè)按期結(jié)算、統(tǒng)一付款的業(yè)務(wù)模式，常見于離散制造、百貨超市等行業(yè)。例如“月結(jié)45天”代表8月1日到31日的交易，對(duì)完賬后統(tǒng)一在10月15日左右付款。按期貼現(xiàn)由核心企業(yè)發(fā)起，通常采競(jìng)價(jià)模式。核心企業(yè)確定提前付款總金額、提前付款日期、期望折扣率等條件，供應(yīng)商挑選要貼現(xiàn)的應(yīng)收和進(jìn)行折扣率報(bào)價(jià)，然后由系統(tǒng)依報(bào)價(jià)高低、報(bào)價(jià)時(shí)間先后等確定得標(biāo)的供應(yīng)商和其可貼現(xiàn)的金額。
2.按單貼現(xiàn)：適合核心企業(yè)每筆應(yīng)付賬期（賬齡）不同的業(yè)務(wù)模式，包含但不限于固定賬期T+N天、按合同約定條件付款等。按單貼現(xiàn)由核心企業(yè)發(fā)起，如果同一付款日涉及的應(yīng)付賬款和供應(yīng)商有較大規(guī)模，可以采競(jìng)價(jià)模式，否則建議采協(xié)商模式。因應(yīng)收賬齡不同，供應(yīng)商不以折扣率而以年化利率（折算日利率）方式報(bào)價(jià)。
3.即時(shí)貼現(xiàn)：供應(yīng)商基于核心企業(yè)已確權(quán)的應(yīng)收發(fā)起，確定期望的提前付款日期、折扣率或年化利率（折算日利率）等條件后，核心企業(yè)根據(jù)自身頭寸、付款周期進(jìn)行提前付款。
保理代付實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)整體委外
核心企業(yè)想推行動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)，但因?yàn)闃I(yè)務(wù)人力不足或擔(dān)心供應(yīng)商反感等問題制約時(shí)，可以將動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和資金整體委托保理公司來(lái)操作。供應(yīng)商將應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商是為保理，保理商通過其通道代替核心企業(yè)付款是為代付，故我們將此模式稱為保理代付。
文瀝合作的保理公司具備為供應(yīng)商提供按日計(jì)息保理融資服務(wù)的能力，才能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)按日計(jì)息的基本訴求，同時(shí)能夠利用發(fā)行應(yīng)收賬款收權(quán)益權(quán)產(chǎn)品、資管計(jì)劃等方式，滿足與核心企業(yè)之間資金的合法移轉(zhuǎn)和確保核心企業(yè)的財(cái)務(wù)收益。
現(xiàn)金折扣和保理代付都是創(chuàng)新但可快速落地的供應(yīng)鏈金融解決方案，核心企業(yè)不需要金融牌照也能在資金投入后跑贏理財(cái)產(chǎn)品收益，有效協(xié)助企業(yè)財(cái)務(wù)主管為公司創(chuàng)造更高營(yíng)運(yùn)資金收益。(文/上海文瀝信息技術(shù)有限公司銷售和咨詢服務(wù)副總裁王志修，作者自臺(tái)灣大學(xué)商學(xué)研究所碩士畢業(yè)后，十余年來(lái)持續(xù)于兩岸三地推展“企業(yè)物理供應(yīng)鏈和金融供應(yīng)鏈雙鏈融合”理念，累積逾百個(gè)高科技、食品飲料、日化、家電等行業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新、交易數(shù)據(jù)信用融資、渠道數(shù)據(jù)洞察、智能預(yù)測(cè)補(bǔ)貨和中小企業(yè)現(xiàn)金流優(yōu)化等項(xiàng)目實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。著有「i標(biāo)準(zhǔn)：揭密RosettaNet應(yīng)用實(shí)務(wù)」一書。）
