(電子商務研究中心訊)7月10日，國內(nèi)知名電商智庫——電子商務研究中心（100EC.CN）發(fā)布《2017-2018年度中國電商上市公司數(shù)據(jù)報告》（報告下載：qjkhjx.com/zt/sspjbg）。截至2018年7月9日，我國電商物流上市公司共7家，占整個電子商務行業(yè)上市公司的14.5%。在市值上，截至2018年6月1日計算，這7家企業(yè)的總市值達5154.47億元。
電商物流上市公司營收情況
報告顯示，2017年電商物流上市公司營業(yè)收入排名分別為：順豐控股710.94億元、德邦股份203.5億元、圓通速遞199.82億元、百世集團196.65億元、中通快遞128.44億元、申通快遞126.57億元、韻達股份99.86億元。
數(shù)據(jù)解讀：
1）2017年順豐控股的營收最高，為710.94億元。2017年順豐控股在產(chǎn)品布局上有較大的豐富，加大了在無人機、航空貨運等方面的投入，為降本增效、提升服務能力做了充足的保障準備。豐富的快遞產(chǎn)品結構滿足不同客戶需求，如開發(fā)微信客戶端掃碼寄件等寄件方案來方便化寄件過程。此外，順豐加速跨行投資，例如投資母嬰電商漂漂羽毛，加速了多渠道布局進程。
2）2017年圓通速遞營收為199.82億元，排名第三。得益于公司在傳統(tǒng)快遞業(yè)務基礎上開拓國際快遞、同城、快運、倉配等多元化業(yè)務，2017年新業(yè)務發(fā)展較快。
電商物流上市公司營收增長率情況
據(jù)電子商務研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年電商物流上市公司營業(yè)收入增長率排名情況為：百世集團122.57%、中通快遞31.43%、韻達股份35.86%、申通快遞28.09%、順豐控股 23.68%、德邦股份19.70%、圓通速遞18.81%。
對此，電子商務研究中心法律權益部分析師姚建芳表示：
1）百世是布局快運的先行者。2017年快運業(yè)務收入增長98%，對收入貢獻達15.9%。此外，百世店加、供應鏈業(yè)務對收入貢獻也逐漸提高。
2）2017年韻達業(yè)務量的高增長推動公司市場份額持續(xù)提升，營收增速為35.86，為七家已上市電商物流公司中增速排名第二。憑借較好的成本管控能力，韻達業(yè)績保持較高的增長。面對快遞、快運、同城即配、倉配一體化供應鏈服務、跨境國際等不同領域已經(jīng)有較為豐富的產(chǎn)品線，可以向上下游不同客戶提供多元化、個性化服務。
電商物流上市公司凈利潤情況
據(jù)電子商務研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年中國電商物流上市公司凈利潤排名上，順豐控股47.71億元排名第一，其次為：中通快遞 31.11億元、韻達股份15.89億元、申通快遞14.88億元、圓通速遞14.43億元、德邦股份5.47億元、百世集團-12.10億元。
數(shù)據(jù)解讀：
1）2017年順豐控股凈利潤最高，為47.71億元，得益于順豐以直營模式和航空運輸為特點的高時效性和較好的服務質量，使得品牌溢價較高。
2）2017年，韻達股份營收為7家已上市的電商物流公司中最低，但凈利潤排名第三，表現(xiàn)較好。在穩(wěn)步推動快運、國際等業(yè)務發(fā)展的同時，韻達致力于提升綜合競爭力。而韻達和申通相比，雖然在營業(yè)收入上韻達不及申通，但在利潤總額上二家相差不大，而增幅上韻達高于申通。
電商物流上市公司凈利潤增長率
據(jù)電子商務研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年中國電商物流上市公司凈利潤增長率排名情況分別為：中通快遞62.50%、德邦股份43.95%、韻達股份35.00%、申通快遞17.91%、順豐控股 14.14%、百世集團11.22%、圓通速遞5.17%。
數(shù)據(jù)解讀：
1）2017年中通快遞凈利潤增長率排名第一，是中通快遞在增速上遠超行業(yè)的一年。與其在成本控制上的較高水平有直接關聯(lián)。而中通規(guī)模效應帶來低成本,而更低的盈虧平衡點則帶來優(yōu)質的現(xiàn)金流和更廣闊的獲取業(yè)務的空間，形成良性循環(huán)。
2）圓通從2017年年初以來，頻頻出現(xiàn)快遞網(wǎng)點倒閉、快遞積壓等事件，無疑會影響到商家與消費者的投遞信心。營收排名第二，但凈利潤相對不高，增速僅為5.17%，為7家中增速最慢。
電商物流上市公司總資產(chǎn)情況
據(jù)電子商務研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年中國電商物流上市公司總資產(chǎn)排名上，順豐控股577.6億元、中通快遞 263.50億元、圓通速遞141.43億元、百世集團111.02億元、韻達股份94億元、申通快遞88.09億元、德邦股份 65.21億元。
數(shù)據(jù)解讀：
1）7家電商物流上市公司中，順豐的總資產(chǎn)最高，其中固定資產(chǎn)、在建工程等重資產(chǎn)合計占其總資產(chǎn)比重約27%，而韻達的重資產(chǎn)合計占其總資產(chǎn)比重約為32%，為7家中重資產(chǎn)占比最重。
2）在資產(chǎn)規(guī)模上，申通和韻達以及德邦相對較為輕資產(chǎn)，輕資產(chǎn)模式符合當前快遞品類所處的成長階段，較好地抓住了我國電商件業(yè)務快速增長時間窗口。
快遞上市公司凈利潤、業(yè)務量
據(jù)電子商務研究中心“電子商務上市公司財務數(shù)據(jù)庫”顯示，目前物流快遞類上市公司共7家，包括：順豐控股（002352）、圓通速遞（600233）、申通快遞（002468）、韻達股份（002120）、中通快遞（ZTO）、德邦股份（603056）、百世集團（BSTI），統(tǒng)計各家快遞上市公司財報顯示如下：
凈利潤方面：2017年順豐凈利潤最高，為47.71億元，中通其次，為31.11億元，圓通（14.43億元）、申通（14.88億元）、韻達（15.89億元）、百世物流（-12.1億元）依次排名，其中中通快遞凈利潤增速最快，百世物流虧損收窄。
業(yè)務量方面：中通業(yè)務量52.20億票，為最高，圓通（50.61億票）、韻達（47.20億票）、申通（38.98億票）、百世物流（37.69億票）、順豐（30.52億票）依次排名，其中百世物流業(yè)務量增速最快，增速最慢為圓通速遞。
電商物流上市公司年度榜單
據(jù)電子商務研究中心“電商上市公司庫”顯示，已上市的7家電商物流公司，順豐控股、圓通速遞、申通快遞、德邦股份為A股上市，韻達股份為深交所上市，中通快遞和百世物流為紐交所上市。2017年市值排名依次為順豐控股（2098.65億人民幣）、中通快遞（146.92億美元）、韻達股份（704.06億人民幣）、圓通速遞（438.49億人民幣）、申通快遞（355.91億人民幣）、百世物流（45.99億美元）、德邦股份（267.36億人民幣）；這7家企業(yè)的總市值達5154.47億元。2017年中通快遞股價漲幅達最高，為31.32%，圓通速遞、申通快遞2017年股價跌幅分別為-33.79%、-17.97%。
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