(電子商務研究中心訊) 上周行情回顧:上周申萬計算機指數(shù)收于4120.66點,下跌4.97%,滬深300指數(shù)上漲1.43%。
申萬計算機指數(shù)漲跌幅在所有申萬一級行業(yè)中排名第二十八(28/28)。分版塊來看,上周各主題板塊指數(shù)不同程度下跌,電子商務指數(shù)、第三方支付指數(shù)、在線教育指數(shù)表現(xiàn)位居前列,人工智能指數(shù)、云計算指數(shù)、區(qū)塊鏈指數(shù)表現(xiàn)最差。上周計算機板塊有25家公司上漲,11家公司持平,158家公司下跌。其中漲幅比較大的公司有中新賽克(+23.38%)、科藍軟件(+12.73%)、絲路視覺(+12.7%)、中威電子(+6.96%)、正元智慧(+6.96%)。
本周行業(yè)觀點:上周,谷歌推出了一套全新的人工智能服務工具CloudAutoML。該工具能夠幫助開發(fā)者自動生成一個定制化的機器學習模型,即通過人工智能的方法來產(chǎn)生定制化的人工智能模型。目前AutoML還處在測試階段,僅支持計算機視覺模型,后續(xù)可能將服務拓展到語音、翻譯、視頻、自然語言處理等所有標準機器學習模型。對AutoML的計算機視覺模式而言,在使用時,開發(fā)者需要上傳帶有數(shù)據(jù)標簽的圖片,隨后谷歌的系統(tǒng)會自動生成定制的圖像識別模型。在整個過程中,開發(fā)者僅需要參與少量的如數(shù)據(jù)準備、調參、評價和迭代等工作。我們認為,目前雖然人工智能技術發(fā)展和應用落地速度較快,但對于大多數(shù)公司而言人工智能技術發(fā)展所需要的人才及資金仍然是瓶頸所在。谷歌、微軟、百度這樣的科技巨頭利用其在人才、技術、資金方面的優(yōu)勢向外輸出人工智能技術,有利于降低人工智能技術門檻,有利于人工智能應用的進一步落地。而對這些科技巨頭而言,開發(fā)者調用其AI能力越頻繁,所積累的有價值數(shù)據(jù)也越多。但這種基于云端的定制化人工智能模型也存在一定缺陷,主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)隱私及安全、應用復雜程度不夠、模型的持續(xù)提升有困難等方面。從對產(chǎn)業(yè)的影響來看,AutoML工具的推出再次印證了未來AI能力的開放將成為大趨勢,業(yè)內AI企業(yè)在算法、技術層面的差距將會逐漸縮小,產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢越來越集中于高質量數(shù)據(jù)、高層次人工智能人才、平臺及生態(tài)構建等方面。
重點推薦公司:(1)恒華科技:“十三五”期間電網(wǎng)建設投入依舊可觀,配電網(wǎng)側建設是重點,智能化投入比例也有望提升。公司也在積極推進電力信息化領域的SaaS服務,云平臺業(yè)務進展順利,2017年年中總用戶數(shù)達到54,520家,相比去年同期增長約50%。新一輪電改的核心是售電側市場的放開,公司可以為新興售電公司提供從業(yè)務培訓、投融資、配網(wǎng)建設到信息系統(tǒng)建設的售電側一體化服務,公司有望受益于電改的深入推進;(2)佳都科技:公司以智能軌道交通和智慧城市為核心業(yè)務,兩項業(yè)務上半年均取得了重要進展。在軌道交通領域,2017年3月公司在武漢成立分公司,標志著公司繼廣州之外又一個根據(jù)地的確立。在智慧城市領域,公司積極推動人工智能技術、大數(shù)據(jù)技術和以視頻監(jiān)控為基礎的社會治安防控體系的結合,以形成特色產(chǎn)品、增強行業(yè)競爭力。
2017年上半年,公司在鞏固華南地區(qū)業(yè)務的同時,在新疆、貴州等地的業(yè)務實現(xiàn)戰(zhàn)略性突破。(3)思創(chuàng)醫(yī)惠:公司是國內唯一一家在電子商品防盜(EAS)行業(yè)的上市龍頭企業(yè)。公司EAS產(chǎn)品種類齊全,擁有EAS產(chǎn)業(yè)技術優(yōu)勢與規(guī)模優(yōu)勢,公司EAS業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定增長,產(chǎn)品銷售覆蓋海內外,全球市場占有率超過30%,維持40%以上高毛利率。通過與IBM合作,公司成功將IBM沃森本土化,已與國內幾十家三甲醫(yī)院簽署了Watson腫瘤解決方案合作協(xié)議,其中近十家沃森聯(lián)合會診中心已經(jīng)正式落地運營并開放商用服務。此外,公司的RFID業(yè)務發(fā)展多年,擁有一定的技術積累與客戶,為服裝零售業(yè)及生鮮零售行業(yè)的客戶提供智能化解決方案。隨著線下生鮮等快速大規(guī)模布局,相關訂單有望快速增長。(4)啟明星辰:啟明星辰長期以來始終專注于信息安全領域,以安全產(chǎn)品和安全服務兩條主線,較為完備的覆蓋客戶的網(wǎng)絡安全需求。
根據(jù)第三方數(shù)據(jù)及公司年報,公司近些年在安全管理平臺(SOC)、統(tǒng)一威脅管理平臺(UTM)、入侵檢測/入侵防御(IDS/IPS)、防火墻、VPN等主流信息安全產(chǎn)品的市場占有率保持領先,綜合實力突出。公司一直以來注重公司的研發(fā)及技術儲備,研發(fā)投入占營收的比重始終保持在行業(yè)內的較高水平。(5)中海達:公司是國內業(yè)務覆蓋全面的衛(wèi)星導航領先企業(yè)。公司擁有全自主的室內外、海陸空全業(yè)態(tài)的高精度定位技術,衛(wèi)星導航、UWB(超寬帶)、聲吶、三維激光等定位技術均處于國內行業(yè)領先水平。公司產(chǎn)品在主流的RTK產(chǎn)品、GIS數(shù)據(jù)采集器、海洋探測設備市場均占據(jù)重要的市場地位,例如在最重要的RTK市場公司產(chǎn)品市占率約在三分之一。在技術領域,公司是國內少數(shù)幾家擁有自主板卡技術的公司之一。2016年公司高精度自主板卡研發(fā)成功,并進入小批量生產(chǎn)階段。作為行業(yè)龍頭的中海達將受益于衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展以及北斗建設的日趨完善。（來源：信達證券 文/邊鐵城 編選：中國電子商務研究中心）
