(電子商務(wù)研究中心訊) 如果給你1萬塊錢——大到你不舍得一次性花掉，小到不值得你去投資打理——那你會希望按什么形式來持有呢？紙幣，銀行卡余額，余額寶，還是比特幣？好吧，不管你的結(jié)論如何，這是個支付問題，而不是貨幣問題。
與5年前相比，支付這個名詞聽起來親民多了，這得益于我們擁有著全球第一的移動支付普及率，極大地教育了整整兩代乃至更多的消費(fèi)者。然而這里的“支付”實(shí)際上僅僅是指我們直接使用的某項服務(wù)，仍然并不是支付的全部。對于逐漸接受了區(qū)塊鏈概念的先行者們，我們可以進(jìn)一步探究其內(nèi)在本質(zhì)。
支付的真正意義在于讓貨幣得以流通，如果信用是貨幣的內(nèi)涵，那支付就是貨幣的外延。這個定義可能過于抽象，那就換個說法：
1)沒有支付給貨幣來“授權(quán)”，那貨幣就沒有實(shí)際用途，充其量只能單向收藏或炒作。比如，黃金是貨幣么？以前是，現(xiàn)在只能是一種收藏投資品而已，因為除了特定的交易所等寥寥無幾的場所外，沒有支付方式可以使其發(fā)揮其價值。
2)反之，只要有了某種支付方式予以授權(quán)，那貨幣就能因此而生。比如，你身邊的交通卡、超市卡、直播平臺余額、Q幣是貨幣么？只要發(fā)行方?jīng)]倒閉(信用)、商戶可正常受理(支付)，那就是貨幣。前幾年展露頭角的銀聯(lián)預(yù)付卡、萬事達(dá)預(yù)付卡，以及最近鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的京東銀聯(lián)卡就是又一個例子。
3)隨著某些支付方式的強(qiáng)化或弱化，貨幣本身的價值也會受到影響。比如，人民幣紙幣、銀行卡余額、支付寶/微信余額、信用卡額度是貨幣么？以前可能只有紙幣是，而現(xiàn)在后面那幾種在很多情況下表現(xiàn)得比紙幣更像貨幣，因此回到文章開頭那個問題，10年前應(yīng)該所有人都會選擇紙幣，而現(xiàn)在的答案則豐富起來了。而事實(shí)上，這其中只有人民幣紙幣才是真正得到國家信用背書的。比較特殊的是銀行，但隨著銀行破產(chǎn)制度的政策明朗化，以及大小銀行的加劇分化，過去銀行身上的“國家背書”也正在消逝。另外，當(dāng)前社會上某些“無現(xiàn)金”場所，事實(shí)上已經(jīng)對紙幣的價值形成了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。
關(guān)于這些傳統(tǒng)的中心化貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)是否可通過去中心化的區(qū)塊鏈技術(shù)來改進(jìn)，業(yè)界早已經(jīng)沸沸揚(yáng)揚(yáng)討論了很久了，比特幣、各種山寨幣、乃至各種ICO代幣也已經(jīng)見怪不怪了，本文不再贅述討論。
我們要提出的第二個問題是：有什么方法能夠讓貨幣獲得的支付“授權(quán)”越來越大呢？比如，支付寶余額可以在微信使用么？刷卡的時候可以直接扣花唄么？銀行轉(zhuǎn)賬可以用微信零錢么？
看似僅僅是個商業(yè)合作的無厘頭問題，但是在傳統(tǒng)的中心化商業(yè)系統(tǒng)中，其實(shí)從根本上就是做不到的。更準(zhǔn)確地說，實(shí)現(xiàn)兩個機(jī)構(gòu)之間的支付互通還是有可能的，但是實(shí)現(xiàn)所有支付方式之間的互聯(lián)互通，其復(fù)雜度是當(dāng)下沒有辦法解決的，除非再萌生一個畸形的新機(jī)構(gòu)，以更中心化、更高特權(quán)的方式來運(yùn)作，才能部分解決老問題，并堅定不移地引入必然會產(chǎn)生的新問題來。
這里面的核心障礙在于清算。當(dāng)前繁榮的支付生態(tài)相比過去在信息流層面有了巨大的改進(jìn)，然而在最終的資金流層面卻仍然停留在過去的日終切換、對賬結(jié)算、資金軋差等關(guān)鍵流程上，絲毫沒有突破。根本原因在于資金是中心化運(yùn)作的，每個支付機(jī)構(gòu)(包括銀行、支付牌照方、乃至任何發(fā)行或流轉(zhuǎn)“貨幣”的機(jī)構(gòu))都需要在相互約定的時間，通常是每天夜里，將上一周期內(nèi)發(fā)生的所有支付行為對應(yīng)的資金，與相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交換。也就是說，在中心化運(yùn)作的支付清算網(wǎng)絡(luò)里，資金是滯后的，信息系統(tǒng)需要停運(yùn)一定的時間以等待資金處理結(jié)果的同步，所謂的7*24小時全天無休僅僅是個口號罷了。
其次，資金的滯后也導(dǎo)致交易系統(tǒng)和對賬系統(tǒng)本質(zhì)上是兩套，既加重了開發(fā)負(fù)擔(dān)，也事實(shí)上造成了管理的混亂，既包括內(nèi)部管理的，也包括與外部合作的。這些都導(dǎo)致跨支付機(jī)構(gòu)之間的合作只剩下理論上的可行性，合作機(jī)構(gòu)越多就越不可能。
另外，可以直接推導(dǎo)出的結(jié)果就是，支付機(jī)構(gòu)的體量越大其資金風(fēng)險就會越高，而外界只能寄托于該機(jī)構(gòu)的IT和管理能力足夠強(qiáng)大了。但毋庸諱言，目前國內(nèi)各家支付機(jī)構(gòu)(包括銀行)的能力是良莠不齊的，而且除了簡單的牌照資質(zhì)外，還沒有更權(quán)威客觀的評測來幫助人們進(jìn)行鑒別，所以事實(shí)上大家只能燒高香祈禱倒霉的事別發(fā)生在自己身上了。
這里得贊一下咱們的銀行和移動支付機(jī)構(gòu)，在大多數(shù)情況下對用戶直接屏蔽了這一底層真相，用自身墊款的方式讓用戶感覺不出來滯后。而另外一端，比如絕大多數(shù)商戶和供應(yīng)商們就只能咬牙切齒了。
第三個問題姍姍來遲：吐了這么多槽，該怎么解決呢？區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣的出現(xiàn)提供了一種極大的可能性。
資金清算的滯后性，根本原因在于傳統(tǒng)資金的流轉(zhuǎn)是有成本的，因此盡量通過軋差的方式集中解決，才能把流轉(zhuǎn)成本降到最低。然而隨著各級支付系統(tǒng)(銀行和支付牌照公司為主)能力的提升，資金滯后所帶來的效率成本和人力成本顯著上升，現(xiàn)在已經(jīng)可以著手攻克了。
直接的辦法就是借助數(shù)字貨幣的特性，使得每次交易都直接附帶相應(yīng)金額的數(shù)字貨幣，通過智能合約等區(qū)塊鏈編程技術(shù)，在節(jié)點(diǎn)確認(rèn)交易的同時就更改數(shù)字貨幣的歸屬方，從而實(shí)現(xiàn)交易與清算的同步。
這種方式將從根本上顛覆當(dāng)前的支付清算系統(tǒng)。首先，對賬系統(tǒng)和清算人員變得毫無必要，因為資金已經(jīng)在交易中實(shí)時轉(zhuǎn)移了；其次，交易接口可以變得更加豐富靈活，而且隨著商業(yè)的需要可以任性開放合作，只需一點(diǎn)點(diǎn)配置，用微信余額在天貓上購物就這么簡單；還有，監(jiān)管和第三方評測也變得極其容易，因為每筆交易和資金都可以對應(yīng)起來追溯，所有在結(jié)算環(huán)節(jié)逃避監(jiān)管的貓膩都不復(fù)存在，例如當(dāng)前國家嚴(yán)厲查處的黃賭毒網(wǎng)上交易就無處可藏了。
當(dāng)然了，好處也是有代價的。最直接的就是需要對風(fēng)控系統(tǒng)進(jìn)一步強(qiáng)化。傳統(tǒng)的支付清算將風(fēng)控分為交易風(fēng)控和結(jié)算風(fēng)控，其中后者依靠人為經(jīng)驗來作為最后一道防線。當(dāng)調(diào)整為去中心化的區(qū)塊鏈交易時，就只能完全依靠交易過程中的風(fēng)控了，因此需要更強(qiáng)的實(shí)時交易鑒別能力。但我覺得這是好事，而且是應(yīng)該堅持的趨勢。傳統(tǒng)的打款前風(fēng)控，人為因素帶來的問題比好處更大。
需要注意的是，使用區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣并不會破壞支付機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)利益，特別是沉淀資金收益?？梢詫⒅Ц稒C(jī)構(gòu)視作為各種數(shù)字貨幣的交易所，其用戶和商戶并不會直接開設(shè)數(shù)字貨幣的專戶，而是有支付機(jī)構(gòu)代為保管，并在需要時進(jìn)行“提幣”交易。
這是個“完美”的方案，一旦被采納，我們就可以期待乃至督促各類支付機(jī)構(gòu)將其支付方式開放共享出來了，屆時，我們的資金究竟應(yīng)該存放在哪里可能就會有更好、更合理、更自己做主的答案了。
好吧，看到這里大家肯定要不約而同地嘆口氣了：方案雖好，但是里面的“數(shù)字貨幣”從哪里來呢？由央行發(fā)行“數(shù)字法幣”當(dāng)然是一種方法，而更好的方式是，由這樣去中心化的支付清算網(wǎng)絡(luò)來反向授權(quán)某種“數(shù)字貨幣”的產(chǎn)生和普及，并進(jìn)而客觀形成各類數(shù)字貨幣與最終法幣之間的定價關(guān)系，由此幫助外界來輔佐評測某個支付機(jī)構(gòu)貨幣的可信度。比如，支付寶幣、微信零錢幣、大銀行的賬戶余額、小銀行的賬戶余額與人民幣的兌換關(guān)系真的是如我們所想的1：1么？也許，隨著他們能使用的支付方式的不同，就應(yīng)該展現(xiàn)出不一樣的結(jié)果來。(來源：央行觀察 文/陳建偉；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
