(電子商務(wù)研究中心訊) 走勢(shì)與估值
上周全體A股上漲0.83%(流通市值加權(quán)平均法,下同),創(chuàng)業(yè)板上漲1.75%,中小板上漲0.95%,渤海電子行業(yè)上漲1.04%,在申萬28個(gè)子行業(yè)中排名中游,子板塊中半導(dǎo)體上漲2.35%,電子元器件下跌0.52%,光學(xué)光電子上漲1.48%,電子設(shè)備與制造下跌1.53%。截至上周五,剔除負(fù)值情況下,全體A股TTM市盈率為18.87倍(歷史TTM整體法,下同),渤海電子板塊的TTM市盈率為45.95倍。目前相對(duì)于全體A股的估值溢價(jià)率144%,從子板塊的估值情況來看目前半導(dǎo)體、電子元器件、光學(xué)光電子、電子設(shè)備與制造板塊TTM市盈率分別為53.09倍、40.99倍、42.17倍、44.73倍。
本周觀點(diǎn)與策略
本周大盤整體略微上揚(yáng),電子板塊上漲1.04%,在申萬28個(gè)子行業(yè)中排名中游。美光上周三季報(bào)顯示存儲(chǔ)器市場(chǎng)依舊火熱,下半年漲價(jià)趨勢(shì)有望持續(xù),但幅度有望減緩,建議大家關(guān)注大陸存儲(chǔ)器稀缺標(biāo)的兆易創(chuàng)新。阿里巴巴智能音箱的發(fā)布顯示各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)在爭(zhēng)奪家庭娛樂系統(tǒng)制高點(diǎn),而語音識(shí)別與圖像識(shí)別將是最重要的入口之一,建議關(guān)注相關(guān)聲學(xué)、攝像頭器件廠商。就半導(dǎo)體子行業(yè)而言我們?nèi)耘f持續(xù)看好封測(cè)行業(yè)。股票池推薦:兆易創(chuàng)新(603986)、華天科技(002185)、匯頂科技(603160),歌爾股份(002241)、歐菲光(002456)。
風(fēng)險(xiǎn)提示
智能影音系統(tǒng)普及不及預(yù)期;半導(dǎo)體封測(cè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程不及預(yù)期;新一代Iphone取消指紋識(shí)別。（來源：渤海證券；文/徐勇；編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
