(電子商務研究中心訊) 近期推薦組合:英維克(002837)、美利云(000815)、寶信軟件(600845)、中際裝備(300308)、光迅科技(002281)、東信和平(002017)、永鼎股份(600105)、動力源(600405)。
市場回顧:上周通信(申萬)指數(shù)上漲1.23%;滬深300指數(shù)下跌0.3%;行業(yè)跑贏大盤1.26個百分點。
策略觀點:通信板塊上周表現(xiàn)強于大盤,總體走勢良好,通信板塊上漲拉動力呈現(xiàn)一定的變化。白馬股漲勢有所緩和,而此前跌幅較多的中小盤股呈現(xiàn)明顯上漲趨勢。一方面,中報期臨近,一些2016年業(yè)績不佳的中小盤股在股價長期低迷之后可能迎來中報超預期有利因素,尤其超跌個股在市場信心支持下穩(wěn)步上升。另一方面,通信行業(yè)未來主要增長核心5G和物聯(lián)網(wǎng)均處于快速推進和逐步落地中,電信運營商陸續(xù)公布NB-IoT網(wǎng)絡建設規(guī)劃,MWC上各運營商和設備商公布5G技術(shù)發(fā)展動態(tài),百度在AI開發(fā)者大會首次提出自動駕駛生態(tài)和長期AI、車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)方面布局。在行業(yè)發(fā)展積極向上刺激下,相關標的受到市場關注并產(chǎn)生明顯的向上動力。在5G蓬勃發(fā)展的大背景下,AI、車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)平臺等業(yè)務板塊的崛起速度有望超預期,建議關注相關投資機會。
百度AI開發(fā)者大會召開,百度產(chǎn)業(yè)鏈概念逐漸形成:2017年7月5日,“百度AI開發(fā)者大會”舉辦,百度宣布將推出DuerOS和Apollo兩大開放平臺,為多個行業(yè)提供一流的開發(fā)工具和有效的AI行業(yè)解決方案。1、在技術(shù)儲備方面,百度已開放60項AI核心能力,含此次首次開放的14項新能力。其對話式人工智能系統(tǒng)DuerOS擁有目前最容易上手的設備開放平臺、真正能聽清聽懂的對話核心系統(tǒng)以及豐富優(yōu)質(zhì)的技能平臺,以技術(shù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢領跑國內(nèi)市場。Apollo開放平臺方面,百度除了宣布首期將開放Apollo1.0封閉園區(qū)自動駕駛能力,還完整披露了Apollo開放平臺的具體開放細節(jié)和路徑圖。2、在合作進展方面,奇瑞、一汽、英偉達、TomTom等多家企業(yè)都將作為百度的生態(tài)合作伙伴。對話式人工智能系統(tǒng)DuerOS已經(jīng)與國內(nèi)外百余家家電、芯片和服務提供商建立了生態(tài)合作關系,“Apollo”計劃也迎來眾多廠商的積極響應和參與。3、在技術(shù)拓展方面,百度宣布將全資收購KITT.AI,未來更大限度地開放技術(shù)能力滿足智能語音設備開發(fā)者的需求。我們關注到:一方面,國內(nèi)以百度為代表的AI戰(zhàn)略規(guī)劃已相當完備,核心技術(shù)儲備也逐漸成熟,Apollo是全球范圍內(nèi)自動駕駛技術(shù)的第一次系統(tǒng)級開放,百度此次成功攻占領跑高地。另一方面,大數(shù)據(jù)、汽車、車聯(lián)網(wǎng)、通信設備等領域廠商對AI、車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展表現(xiàn)出十足的興趣與信心,廠商間的緊密合作將加速核心技術(shù)與平臺發(fā)展,協(xié)同5G的順利部署,AI、車聯(lián)網(wǎng)崛起速度有望超預期。圍繞在百度周圍,一些具備長期合作實力和發(fā)展能力的公司將顯著受益,成為百度概念股。
風險提示:行業(yè)增速放緩風險,資費下滑加速風險。（來源：東吳證券 文/徐力 編選：中國電子商務研究中心）
