(電子商務研究中心訊) 本周計算機板塊(申萬)下跌1.76%,跑輸滬深300指數(shù)3.46個百分點,跑輸中小板指數(shù)1.03個百分點,跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)0.24個百分點,在所有行業(yè)板塊(申萬)中表現(xiàn)較差。本周中小創(chuàng)市場走勢總體表現(xiàn)呈現(xiàn)出短期“觸頂”跡象,而白馬股、滬股通等價值藍籌重拾升勢,主要原因是6月21日MSCI新興市場指數(shù)及全球指數(shù)將納入A股超出市場預期。目前,已有222支A股確認將于此次加入,而基于5%的納入因子,初始加入的A股在MSCI新興市場指數(shù)中所占的權重約為0.73%。據(jù)測算,目前約有1.6萬億美元資金正在追蹤MSCI新興市場指數(shù),超預期的被動配置增量資金將延續(xù)藍籌行情。計算機共有8只個股入圍,均為各細分領域龍頭,包括科大訊飛、二三四五、航天信息、恒生電子、大華股份、?？低暋⒆瞎夤煞莺褪畔?行業(yè)市值在A股占比27%,對行業(yè)指數(shù)構成了一定的影響力。我們認為,此輪中小創(chuàng)上漲仍屬短期超跌反彈,由于海外投資者偏好集中在行業(yè)領導者,和目前國內(nèi)市場主流偏好一致,共振效應將使得大盤股行情得到延續(xù)。選股策略上,我們?nèi)匀焕^續(xù)堅持自下而上,挑選優(yōu)質(zhì)確定性白馬的策略。
行業(yè)上,6月21日中國人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟成立。計劃未來3年將孵化50項人工智能產(chǎn)品、培育40家人工智能企業(yè)、建設3個地方創(chuàng)新基地、推動20項示范應用工程以及打造1個通用技術平臺。此外,聯(lián)盟還提出建立中國人工智能開放創(chuàng)新平臺、組建中國人工智能創(chuàng)新發(fā)展基金、舉辦中國人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大賽及建設中國人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新基地等四大工作任務。目前我國人工智能已上升到國家戰(zhàn)略高度,并于今年3月首次寫入政府工作報告,行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃也將于兩會后出臺,主題貫穿全年。據(jù)統(tǒng)計,2020年全球AI市場規(guī)模將超過1000億美元,年均增速約為20%,我國AI市場規(guī)模也將達到百億美元量級,年均增速超過50%,行業(yè)發(fā)展前景極為廣闊。目前我們推薦關注人工智能在安防、自動駕駛以及醫(yī)療等領域的落地,推薦關注科大訊飛、思創(chuàng)醫(yī)惠等標的。
本周我們的投資組合取得絕對收益-3.66%,跑輸申萬計算機指數(shù)1.90個百分點。下周我們的組合重新調(diào)整為大華股份、?？低?、廣聯(lián)達,權重分別為40%、40%、20%。（來源：東興證券 文/喻言 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
